El Dow Jones Industrial Average (DJINDICES: ^ DJI) tiene 30 componentes líderes en la industria que actúan como representantes de la economía de EE. UU. La rica historia del índice lo ha convertido en un destino popular para los inversores que buscan nombres de calidad que puedan ayudarles a generar ingresos por dividendos.
Con el tiempo, la composición del Dow ha cambiado para reflejar la creciente influencia de la tecnología en la economía, lo que ha ayudado al Dow a producir impresionantes ganancias en los últimos años. Pero incluso nombres tradicionales del Dow como Coca-Cola, Home Depot y McDonald’s han estado subiendo en los últimos meses y han ayudado al índice a alcanzar un nuevo máximo histórico el 11 de octubre.
A pesar del historial del Dow, no todos los componentes tienen un alto rendimiento o han sido acciones de dividendos confiables. Los desafíos de Boeing presionaron a la compañía a suspender su dividendo. Acciones tecnológicas como Microsoft, Apple y Salesforce tienen rendimientos inferiores al 1%, y Amazon no paga dividendos.
Johnson & Johnson (NYSE: JNJ), Dow (NYSE: DOW) y Chevron (NYSE: CVX) son tres de las acciones con los rendimientos más altos en el índice. Invertir $2,500 en cada una de estas acciones produce un rendimiento promedio del 4.2% y debería generar al menos $300 en ingresos pasivos por año. Aquí te contamos por qué estas tres acciones de dividendos valen la pena comprar ahora.
Imagen de origen: Getty Images.
J&J ha enfrentado desafíos significativos en los últimos años
Johnson & Johnson (J&J) es un Rey de los Dividendos con 62 años consecutivos de aumentos de dividendos. La compañía ha sido reconocida durante mucho tiempo como una potencia pasiva de ingresos. Pero los últimos años han sido desafiantes, como se refleja en su estancamiento del precio de las acciones.
J&J fue líder en el desarrollo de vacunas contra el COVID-19, lo que inicialmente fue beneficioso para la compañía. Pero la rápida disminución de la demanda de la vacuna ha sido un lastre para la empresa hasta el punto de que ahora J&J informa muchos de sus resultados como “excluyendo el impacto de la vacuna COVID-19”.
Otro desafío ha sido ajustarse a la escisión del negocio de salud al consumidor de J&J, que ocurrió en agosto de 2023. Las antiguas marcas de J&J, como Band-Aid y Tylenol, ahora están bajo la nueva entidad Kenvue. La escisión debería ayudar a J&J a ser una empresa de crecimiento más rápido al centrarse en solo dos segmentos: Medicina Innovadora y MedTech. Sin embargo, elimina algunas partes seguras y tradicionales del negocio que hicieron de J&J una acción de dividendos sólida, independientemente del ciclo económico.
Finalmente, J&J ha estado lidiando con demandas que alegan que sus productos a base de talco llevaron al desarrollo de cáncer. J&J se reestructuró y creó una subsidiaria llamada Red River Talc LLC, que presentó una solicitud de quiebra del Capítulo 11 el 20 de septiembre para manejar reclamaciones actuales y futuras.
Después de unos años complicados, J&J finalmente está listo para dar un giro. La empresa ha estado obteniendo resultados sólidos y creciendo a un ritmo que debería respaldar aumentos de dividendos buenos, si no excelentes, en el futuro. J&J genera una gran cantidad de flujo de efectivo libre que cubre fácilmente sus gastos de dividendos. Y con un rendimiento del 3.1%, J&J se destaca en comparación con el rendimiento por dividendo del S&P 500 de solo el 1.2%.
Dow es un resorte comprimido para el crecimiento económico
No confundir con el “Dow” en el Dow Jones Industrial Average, Dow fabrica productos químicos utilizados en plásticos, sellos, espumas, geles, adhesivos, resinas, recubrimientos y más. La empresa química de productos básicos tiene tres segmentos clave: Envases y Plásticos Especiales, Intermedios Industriales e Infraestructura, y Materiales y Recubrimientos de Alto Rendimiento.
El modelo de negocio de Dow es intensivo en capital y vulnerable a las subidas y bajadas en la demanda y la oferta global. Dow ha sido golpeado por la caída de los volúmenes y los márgenes más bajos. En el siguiente gráfico, se puede ver que los ingresos y márgenes se dispararon en 2021 y principios de 2022, pero han caído considerablemente desde entonces. De manera similar, el precio de las acciones prácticamente no ha avanzado desde la escisión.
Dow ha culpado a los factores macroeconómicos como una de las razones clave de sus débiles resultados. Sin embargo, las bajas tasas de interés podrían beneficiar en gran medida a muchos de los mercados finales de la empresa. Por ejemplo, las tasas de interés hipotecarias más bajas podrían impulsar la demanda de viviendas, lo que ayudaría al negocio de poliuretanos y productos químicos para la construcción de Dow. Las tasas de interés más bajas también podrían impulsar la demanda de bienes duraderos.
En general, Dow está bien posicionado para ver un aumento considerable en las ganancias el próximo año. Las estimaciones consensuadas de los analistas apuntan a solo $2.26 en ganancias por acción (EPS) en 2024 pero $3.55 en EPS en 2025. Aunque Dow parece caro según las ganancias anteriores, tendría una valoración mucho más razonable si cumple con las expectativas.
A pesar de la volatilidad del rendimiento de Dow, ha demostrado ser una acción de ingresos confiable desde la escisión de DowDuPont en 2019. Dow rinde un 5.2%, lo que la convierte en la segunda acción con mayor rendimiento en el Dow Jones, detrás solo de Verizon Communications. Dow no ha aumentado su pago desde la escisión, pero ha incorporado recompras de acciones como parte de su programa de retorno de capital. La meta de la empresa es devolver el 65% de las ganancias a los accionistas a través de recompras y dividendos para tener suficiente liquidez para financiar inversiones a largo plazo en nuevas plantas de producción, esfuerzos de bajo carbono y más.
En general, Dow es una buena acción de valor para que los inversores de ingresos consideren ahora.
Una acción de energía de calidad con un alto rendimiento
Al igual que Dow, Chevron puede ser un negocio altamente cíclico cuyos resultados se ven muy afectados por los precios de las materias primas. Pero Chevron tiene una sólida hoja de balance, un negocio de exploración diversificado que no depende de una región de producción, un enorme negocio de refinación y un historial de aumentar su dividendo sin importar lo que estén haciendo los precios del petróleo.
De hecho, Chevron ha pagado y aumentado su dividendo durante 37 años consecutivos. Chevron rinde un 4.3%, que es el tercer rendimiento más alto en el Dow Jones. El historial de Chevron de aumentos de dividendos, junto con su alto rendimiento, la convierte en la mejor opción para obtener ingresos pasivos entre los 30 componentes del Dow.
Los inversores preocupados por la disminución de los precios del petróleo pueden estar tranquilos al saber que Chevron tiene un amplio margen de maniobra para apoyar su dividendo. Los gastos de capital y las recompras de Chevron están cerca de máximos de cinco años. Si los precios del petróleo se desploman, Chevron simplemente puede pausar las recompras y reducir los gastos de capital. Chevron no recortó su dividendo cuando los precios del petróleo se desplomaron en 2020, por lo que tiene sentido que se necesite una prolongada caída para que la empresa siquiera considere reducir su pago.
Chevron se destaca como una compra equilibrada para los inversores que buscan una forma más segura de invertir en petróleo y gas y alimentar su flujo de ingresos pasivos.
¿Deberías invertir $1,000 en Johnson & Johnson en este momento?
Antes de comprar acciones de Johnson & Johnson, considera lo siguiente:
El equipo de analistas de Motley Fool Stock Advisor identificó lo que creen que son las 10 mejores acciones para que los inversores compren ahora y Johnson & Johnson no estaba entre ellas. Las 10 acciones que fueron seleccionadas podrían producir retornos impresionantes en los próximos años.
Considera cuando Nvidia apareció en esta lista el 15 de abril de 2005… si hubieras invertido $1,000 en el momento de nuestra recomendación, ¡tendrías $845,679!
Stock Advisor proporciona a los inversores un plan fácil de seguir para el éxito, que incluye orientación sobre cómo construir una cartera, actualizaciones regulares de los analistas y dos nuevas selecciones de acciones cada mes. El servicio Stock Advisor ha cuadriplicado el rendimiento del S&P 500 desde 2002.
Ver las 10 acciones »
*Los rendimientos de Stock Advisor son hasta el 14 de octubre de 2024
John Mackey, exCEO de Whole Foods Market, una subsidiaria de Amazon, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Daniel Foelber no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones en Amazon, Apple, Chevron, Home Depot, Kenvue, Microsoft y Salesforce. The Motley Fool recomienda Johnson & Johnson y Verizon Communications y recomienda las siguientes opciones: llamadas largas de enero de 2026 de $13 en Kenvue, llamadas largas de enero de 2026 de $395 en Microsoft y llamadas cortas de enero de 2026 de $405 en Microsoft. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Solo se necesitan $2,500 invertidos en cada una de estas 3 acciones de dividendos de alto rendimiento en el Dow para ayudar a generar más de $300 en ingresos pasivos por año, originalmente publicado por The Motley Fool