El tiempo se está agotando para un conjunto de disposiciones de ahorro de dinero en el código tributario, y ahora es un buen momento para poner en orden su cartera y minimizar los impuestos, según el Banco de América. La Ley de Recortes de Impuestos y Empleos (TCJA), que entró en vigencia a principios de 2018, reformó el código tributario federal. Aproximadamente duplicó la deducción estándar, ajustó los tramos impositivos individuales, redujo la mayoría de las tasas y aplicó un límite de $10,000 a la deducción de impuestos estatales y locales. A menos que el Congreso actúe, un conjunto de disposiciones en la legislación expirará a finales de 2025, lo que podría afectar a los contribuyentes. La expiración de la TCJA podría marcar el mayor aumento de impuestos en la historia, por un valor de $4.6 billones, escribió Jared Woodard, estratega de inversiones y ETF en el Banco de América, señalando que la carga impositiva agregada en los hogares estadounidenses aumentaría en $2 billones en los próximos cinco años. Según algunas estimaciones, el quinto superior de los hogares podría pagar entre un 2% y un 6% más de sus ingresos en impuestos, agregó. Con ese telón de fondo, Woodard dio a los inversionistas algunos pasos para ayudar a preparar sus carteras para el clima fiscal más alto.
Manténgase con ETFs eficientes en impuestos
En general, los fondos cotizados en bolsa son más eficientes en impuestos que sus contrapartes de fondos mutuos. Los fondos mutuos tienden a tener un mayor volumen de negociación, es decir, la compra y venta de valores subyacentes, y por ley deben distribuir ganancias de capital. Los inversores en fondos mutuos no tienen que vender acciones para estar sujetos a ganancias de capital imponibles: un gestor de fondos que vende algunas tenencias para obtener ganancias o para liquidar a inversores que se van, por ejemplo, incurre en ganancias de capital y deben distribuirse a los accionistas. Por el mismo tipo de inversión, los eventos imponibles significan que los fondos mutuos cuestan a los inversores un 1.3% al año frente al 0.4% de los ETFs, dijo Woodard. Agregó que un inversor que invirtió $100,000 en un ETF del S&P 500 en octubre de 2013 y lo mantuvo hasta hoy habría terminado con $359,000. Eso se compara con un saldo de $316,000 si fuera un fondo mutuo del S&P 500.
Piense en acciones que pagan dividendos vs. bonos
Las acciones que generan ingresos por dividendos calificados también podrían ser favorables en impuestos para los inversores que los mantienen en una cuenta de corretaje. Los dividendos calificados están sujetos a una tasa impositiva del 0%, 15% o 20%, dependiendo del ingreso imponible del inversor. Los intereses de los bonos, por otro lado, generalmente se gravan a la misma tasa que los ingresos ordinarios, que pueden llegar hasta el 37%. Tenga en cuenta que este tratamiento es diferente para los bonos municipales, que son libres de impuestos a nivel federal y podrían estar exentos de gravámenes estatales si el inversor reside en el estado emisor. Mientras tanto, los ingresos de los bonos del Tesoro están sujetos a impuestos federales sobre la renta, pero exentos de impuestos estatales y locales. Los inversores deben tener en cuenta que las consideraciones fiscales son solo uno de los factores a tener en cuenta en sus carteras. Es decir, el aspecto favorable en impuestos de los dividendos no debería llevarlo a comprar acciones si su apetito por el riesgo y sus objetivos sugieren que los bonos serían una mejor opción.
Busque oportunidades eficientes en impuestos para sus tenencias
Eche un vistazo a su cartera y vea si hay oportunidades para un rendimiento ventajoso en impuestos, dijo Woodard. Muchos ETFs aprovechan los ingresos por dividendos calificados y el retorno de capital para una distribución eficiente en impuestos, escribió. Para los inversores que buscan ingresos, el estratega destacó los bonos municipales de alto rendimiento, que ofrecen rendimientos ajustados por impuestos del 6-7%, 350 puntos básicos más que el índice de bonos agregado de EE. UU. Los fondos que destacó incluyen el SPDR Nuveen Bloomberg High Yield Municipal Bond ETF (HYMB), que tiene una ratio de gastos del 0.35% y un rendimiento SEC de 4.32% a 30 días. El VanEck High Yield Muni ETF (HYD) tiene una ratio de gastos del 0.32% y un rendimiento SEC de 4.16% a 30 días. Woodard también mencionó las asociaciones de limitadas de maestros. Estos instrumentos cotizan como acciones, pero se benefician de su estructura de asociación, ya que sus distribuciones de ingresos no están sujetas a impuestos corporativos. Esto resulta en rendimientos más altos. Para jugadas de ETF, el estratega destacó el Global X MLP & Energy Infrastructure ETF (MLPX) y el Global X MLPÂ ETF (MLPA). Ambas ofertas tienen una ratio de gastos del 0.45%. MLPX cuenta con un rendimiento total en lo que va del año de aproximadamente un 34%, mientras que MLPA tiene un rendimiento total de más del 14%.