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HSBC Hong Kong se ha unido al sistema de pagos internacionales de China como participante directo, otorgando al mayor jugador del mundo en financiamiento comercial un papel clave en el impulso de Beijing para expandir el uso del renminbi.
La unidad de Hong Kong del banco se está “uniendo formalmente” al Sistema de Pagos Interbancarios Transfronterizos de China, conocido como Cips, informó David Liao, co-director ejecutivo de la empresa del banco en el territorio chino, durante una conferencia en Beijing, donde afirmó que el papel dominante del dólar estadounidense se estaba “diluyendo”.
El movimiento facilitará que las empresas extranjeras comercien e inviertan utilizando la moneda china al hacer que esos pagos sean más rápidos y económicos.
Subraya cómo el negocio de HSBC en Hong Kong está desempeñando un papel importante en los objetivos políticos de China, en un momento en el que el banco con sede en el Reino Unido está planeando una revisión exhaustiva que rediseñará sus operaciones a lo largo de líneas este-oeste y establecerá sus unidades en el Reino Unido y Hong Kong como divisiones separadas.
Liao dijo que la unidad de Hong Kong de HSBC se unía a Cips “en respuesta a las necesidades de nuestros clientes” y su opinión personal era que aún había “mucho más espacio para hacer crecer el uso del renminbi en los mercados extranjeros”. Los fundamentos económicos que habían llevado al dólar estadounidense a dominar los pagos globales estaban cambiando, agregó.
China está promocionando Cips como una alternativa al sistema de pagos Swift dominante a nivel mundial, especialmente en caso de que enfrentara sanciones y aislamiento por parte de los Estados Unidos debido a tensiones sobre Taiwán y el comercio, según analistas.
“En los dos últimos años, los Estados Unidos han promovido la militarización de las finanzas y abusado del sistema de pagos en dólares estadounidenses para atacar, retaliar y sancionar a otros países”, dijo Wang Wen, decano ejecutivo del Instituto Chongyang de Estudios Financieros de la Universidad Renmin de China. “Esto ha obligado a los países a estar dispuestos a aceptar nuevos sistemas de pagos transfronterizos.”
Wang dijo que muchos grandes bancos internacionales estaban haciendo “apuestas de dos vías” en sistemas de pagos competidores y que Cips proporcionaba “arreglos diversificados para un mejor sistema transfronterizo, haciendo que la internacionalización del renminbi sea más rápida en el futuro”.
Swift, una organización con sede en Bruselas que es propiedad de sus miembros y supervisada por los bancos centrales del G10, supervisa el sistema de mensajería que es crucial para el movimiento de dinero en todo el mundo, facilitando miles de millones de dólares en comercio todos los días.
China estableció el sistema Cips en 2015, pero ha recibido más atención desde que un grupo de bancos rusos fue excluido de Swift en respuesta a la invasión a gran escala de Ucrania en 2022. El uso del renminbi de China en transacciones transfronterizas ha alcanzado niveles récord este año, ya que los lazos más estrechos con Rusia han impulsado los esfuerzos de Beijing para internacionalizar su moneda.
Cips es un socio de Swift y utiliza su servicio de mensajería para facilitar pagos internacionales. Pero también cuenta con su propio sistema de mensajería, que hasta septiembre se estaba utilizando en 135 países que forman parte del programa de infraestructuras “Belt and Road” de China, según un informe de Cips. Cips está muy lejos de ser una alternativa en términos de escala, sin embargo, con Swift conectando instituciones financieras en más de 200 países.
Liao anunció el movimiento de HSBC en Sibos, una conferencia global anual organizada por Swift que se celebraba por primera vez en China continental. HSBC es un jugador dominante en el mercado global de pagos transfronterizos y el banco de financiamiento comercial más grande del mundo.
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El negocio de Hong Kong del banco ya participaba indirectamente en Cips. La unidad de China del banco ha sido miembro de Cips desde 2015 y la unidad de Hong Kong del rival de HSBC, Standard Chartered, también es un participante directo en Cips. Convertirse en un participante directo en Cips permitirá a su unidad de Hong Kong liquidar pagos en renminbi directamente por primera vez.
“El Banco Popular de China ha sido explícito: no hay un objetivo político de utilizar el yuan para reemplazar o desafiar la posición del dólar”, dijo Liao en el evento. “Pero . . . mi opinión personal es que, incluso bajo este régimen político, todavía hay mucho más espacio para hacer crecer el uso del renminbi en el mercado extranjero y en Hong Kong en particular.”
El uso internacional de la moneda china “no es ni remotamente proporcional al peso económico de China”, pero los fundamentos estaban cambiando, dijo, especialmente en Asia: “A medida que las economías asiáticas se vuelven más prósperas y digitales, comercian e invierten cada vez más entre sí.”
Hablando en la misma conferencia, Lu Lei, subgobernador del PBoC, dijo que el banco central apoyaría a las instituciones financieras chinas que utilizan Swift. Añadió: “También esperamos que Swift pueda mantenerse firme en sus valores de apertura, equidad y justicia.”
Swift se negó a hacer comentarios. Cips no pudo ser contactado de inmediato para hacer comentarios.
Reportaje adicional de Joseph Leahy en Beijing
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