Las acciones de Palantir Technologies (NYSE: PLTR) y Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) avanzaron un 169% y un 83%, respectivamente, en el último año debido al creciente interés en la inteligencia artificial (IA). Sin embargo, ciertos analistas de Wall Street esperan que las acciones caigan bruscamente en los próximos 12 meses, como se detalla a continuación:
En agosto, Rishi Jaluria de RBC Capital Markets reafirmó su precio objetivo para Palantir de $9 por acción. Esa predicción implica una caída del 79% desde el precio actual de $43 por acción.
En agosto, Aaron Rakers de Wells Fargo redujo su precio objetivo para Super Micro Computer a $37.50 por acción. Esa predicción implica una caída del 20% desde el precio actual de $47 por acción.
Los inversores nunca deben tomar las previsiones al pie de la letra. Aquí están los detalles necesarios para tomar una decisión informada sobre estas dos compañías.
Palantir ayuda a las empresas a gestionar y dar sentido a datos complejos. Sus plataformas principales, Gotham y Foundry, integran información y modelos de inteligencia artificial en una ontología, una representación digital de las relaciones entre objetos del mundo real. Los usuarios pueden interactuar con la ontología a través de aplicaciones analíticas que revelan información para mejorar la toma de decisiones. Palantir afirma que su software basado en ontologías es un diferenciador importante.
El año pasado, Palantir lanzó AIP (Plataforma de Inteligencia Artificial), que mejora Foundry y Gotham con soporte para grandes modelos de lenguaje, permitiendo a las empresas integrar IA generativa en aplicaciones analíticas. Algunos analistas están impresionados por el producto. Por ejemplo, Forrester Research ha reconocido a Palantir como líder en plataformas de inteligencia artificial y aprendizaje automático.
Otros analistas están menos impresionados. La consultora Gartner ni siquiera mencionó a Palantir en su último informe sobre plataformas de ciencia de datos y aprendizaje automático, y calificó a la empresa por debajo de una docena de otros vendedores por sus herramientas de integración de datos. Además, el analista de RBC Capital, Rishi Jaluria, le dijo a CNBC que Palantir “no parece ser algo realmente diferenciado en lo que respecta a la IA generativa”.
Palantir reportó sólidos resultados financieros en el segundo trimestre. Los ingresos aumentaron un 27% a $678 millones, la cuarta aceleración secuencial consecutiva, y el beneficio neto no GAAP aumentó un 80% a $0.09 por acción diluida. El CEO Alex Karp atribuyó el sólido trimestre a una “oleada incesante de demanda de los clientes por sistemas de inteligencia artificial que van más allá de lo meramente performativo y académico”.
En el tercer trimestre, Palantir anunció un contrato de $100 millones con el gobierno de EE. UU. que brindará acceso a sus herramientas de segmentación de IA a más personal militar. La compañía también dijo que la gigante del gas y el petróleo BP adoptará AIP para “mejorar y acelerar la toma de decisiones humanas con cursos de acción sugeridos basados en el análisis automatizado de los datos subyacentes”.
El problema con Palantir es su valoración extremadamente alta. Wall Street espera que sus ganancias ajustadas crezcan un 22% en el próximo año. Eso hace que la valoración actual de 134 veces las ganancias ajustadas parezca desorbitada.
El precio objetivo medio de Wall Street para Palantir es de $28 por acción, lo que implica una caída del 35% desde su precio actual de $43 por acción. Según esa medida, Palantir es la acción más sobrevalorada en el S&P 500.
Dudo que Jaluria tenga razón acerca de que Palantir caerá un 79%, pero sí creo que la acción se dirige hacia una corrección seria en algún momento. Los inversores potenciales deberían evitar Palantir hasta que el precio de la acción parezca más razonable, y los accionistas actuales deberían considerar reducir sus posiciones.
Super Micro Computer construye servidores, incluidos racks completos de servidores equipados con almacenamiento y redes, para proporcionar una solución integral de infraestructura de centro de datos. Las capacidades de fabricación internas y el diseño modular permiten a la empresa lanzar nuevos productos al mercado más rápidamente que sus competidores. Esta ventaja en el tiempo de comercialización ha ayudado a Super Micro a ganar una posición de liderazgo en servidores de inteligencia artificial.
Super Micro reportó resultados mixtos para el cuarto trimestre del año fiscal 2024 (finalizado el 30 de junio). Los ingresos aumentaron un 143% a $5.3 mil millones debido a la fuerte demanda de infraestructura informática de IA. Sin embargo, el margen bruto disminuyó aproximadamente 6 puntos porcentuales a 11.2%, y el beneficio neto no GAAP aumentó solo un 78%. En comparación, la línea de fondo creció más lentamente que la línea superior, lo que puede señalar una pérdida de poder de fijación de precios en medio de una mayor competencia.
Sin embargo, la dirección dijo que la contracción del margen se debió a los costos asociados con los componentes de enfriamiento líquido directo (DLC). El enfriamiento líquido es más eficiente que el enfriamiento por aire, por lo que Super Micro ha invertido fuertemente para posicionarse como líder a medida que la tecnología se afianza.
Eso puede mejorar su posición en el mercado de servidores de IA. De cualquier manera, la dirección espera que el margen bruto vuelva a la normalidad (14% a 17%) para fines del año fiscal 2025 a medida que los componentes DLC se envíen en mayor volumen.
El problema con Super Micro es la incertidumbre regulatoria. En agosto, el vendedor en corto Hindenburg Research acusó a Super Micro de manipulación contable, y posteriormente The Wall Street Journal dijo que la empresa estaba siendo investigada por el Departamento de Justicia. Ninguna de las situaciones se ha resuelto, y la acción podría caer más de lo previsto por el analista de Wells Fargo, Aaron Rakers, dependiendo de los resultados.
Sin embargo, Wall Street sigue esperando que las ganancias de la empresa aumenten un 51% en el próximo año. Eso hace que su valoración actual de 20.8 veces las ganancias parezca barata.
Los inversores pacientes y cómodos con los riesgos deberían considerar comprar una posición, pero yo la mantendría bastante pequeña hasta que la incertidumbre regulatoria se disipe. Alternativamente, los accionistas nerviosos por las acusaciones de Hindenburg o la investigación del Departamento de Justicia deberían considerar vender sus posiciones.
Antes de comprar acciones de Palantir Technologies, considera esto:
El equipo de analistas de Motley Fool Stock Advisor acaba de identificar lo que creen que son las 10 mejores acciones para que los inversores compren ahora… y Palantir Technologies no fue una de ellas. Las 10 acciones que pasaron el corte podrían producir retornos enormes en los próximos años.
Considera cuando Nvidia se incluyó en esta lista el 15 de abril de 2005… si hubieras invertido $1,000 en ese momento siguiendo nuestra recomendación, ¡tendrías $855,238!*
Stock Advisor proporciona a los inversores un plan fácil de seguir para el éxito, incluyendo orientación sobre la construcción de una cartera, actualizaciones regulares de los analistas y dos nuevas selecciones de acciones cada mes. ¡El servicio Stock Advisor ha cuadruplicado el rendimiento del S&P 500 desde 2002*!
¡Mira las 10 acciones »
*Rendimientos de Stock Advisor a partir del 21 de octubre de 2024
Wells Fargo es un socio publicitario de The Ascent, una empresa de Motley Fool. Trevor Jennewine tiene posiciones en Palantir Technologies. Motley Fool tiene posiciones en y recomienda BP y Palantir Technologies. Motley Fool recomienda a Gartner. Motley Fool tiene una política de divulgación.
2 Acciones Populares de Inteligencia Artificial (IA) para Vender Antes de que Caigan un 20% y un 79%, Según Ciertos Analistas de Wall Street fue publicado originalmente por The Motley Fool