Nvidia (NASDAQ: NVDA) ha tenido un desempeño excepcional en el mercado de valores en 2024, alcanzando ganancias de casi el 180% hasta la fecha de esta escritura. Esto se debe al sólido crecimiento que la compañía ha estado registrando en los últimos trimestres debido a la fuerte demanda de sus tarjetas gráficas utilizadas en servidores de inteligencia artificial (IA).
El objetivo de precio promedio a 12 meses de la acción de $150, según 64 analistas que cubren Nvidia, indica que no hay mucho margen de ganancia, ya que apunta hacia un aumento de solo el 9% desde los niveles actuales. Sin embargo, recientemente Bank of America elevó su objetivo de precio en Nvidia de $165 a $190, lo que se traduciría en un aumento del 38% desde los niveles actuales.
Veamos por qué fue así y comprobemos si esta acción de semiconductores de alto vuelo podría superar las estimaciones de consenso y ofrecer ganancias más sólidas en el futuro.
Los analistas de Bank of America han elevado su objetivo de precio en Nvidia debido a la posición dominante de la compañía en el mercado de chips de IA. Creen que el fabricante de chips podría continuar manteniendo entre el 80% y el 85% de participación en este espacio, lo que coloca a la compañía en una excelente posición para capitalizar una oportunidad de mercado de $400 mil millones.
El optimismo de Bank of America también se debe a la llegada de la nueva generación de procesadores Blackwell de Nvidia, así como a un informe de ganancias fantástico del proveedor clave TSMC y la afirmación del CEO de Nvidia, Jensen Huang, de que la demanda de sus próximas tarjetas Blackwell es “increíble”. Cabe destacar que la dirección de Nvidia señaló en la conferencia de ganancias de agosto de la empresa que está en camino de vender varios miles de millones de dólares en procesadores Blackwell en el cuarto trimestre del año fiscal actual.
Es más, se espera que la demanda de chips Blackwell sea mayor que su suministro en 2025. No sorprenderá, ya que múltiples gigantes de la computación en la nube tienen previsto implementar los procesadores Blackwell de Nvidia. En marzo de este año, la dirección de Nvidia señaló que Amazon Web Services, Dell Technologies, Google, Meta, Microsoft, OpenAI, Oracle, Tesla y xAI se encuentran entre las muchas empresas que se espera que adopten la plataforma Blackwell.
Esto no es sorprendente considerando el gran salto en rendimiento que se espera que la plataforma Blackwell de Nvidia ofrezca en comparación con los chips de la generación anterior, Hopper. Específicamente, Nvidia promete un aumento de 4 veces en el rendimiento de entrenamiento de IA y un aumento de 30 veces en inferencia de IA en comparación con Hopper. Aún mejor, Nvidia afirma que Blackwell puede entrenar modelos de lenguaje grandes (LLM) a “hasta 25 veces menos costo y consumo de energía que su predecesor”.
Además, Nvidia está a punto de ampliar su liderazgo tecnológico en el mercado de chips de IA con la llegada de Blackwell. Por eso no sería sorprendente ver a la compañía mantener una sólida participación en el mercado de chips de IA como predicen los analistas de Bank of America. Esto idealmente allanaría el camino para un sólido crecimiento a largo plazo para Nvidia.
Bank of America pronostica que el tamaño del mercado de aceleradores de IA podría aumentar a $280 mil millones en 2027 antes de superar los $400 mil millones a largo plazo. Nvidia ha generado casi $49 mil millones en ingresos de su negocio de centros de datos este año. De ese total, $42 mil millones provienen de ventas de chips de cómputo como tarjetas gráficas de IA, mientras que el resto proviene de ventas de sus soluciones de redes.
A este ritmo, Nvidia podría terminar el año fiscal 2025 (que finalizará en enero de 2025) con $84 mil millones en ingresos de ventas de sus aceleradores de IA. Suponiendo que Nvidia controle incluso el 75% del mercado de aceleradores de IA en 2027 (lo que coincidirá con su año fiscal 2028), podría generar $210 mil millones en ingresos de este espacio (según la estimación de Bank of America de un mercado de $280 mil millones). Eso sería un gran salto respecto a los ingresos de aceleradores de IA que Nvidia está a punto de reportar en el año fiscal actual.
Agregue el potencial de ingresos que Nvidia podría generar por ventas de sus chips de redes de IA en los próximos cinco años, y existe una sólida posibilidad de que la línea superior de la compañía supere las expectativas de los analistas.
Al mismo tiempo, la oportunidad de ingresos a largo plazo de $400 mil millones en chips de IA sugiere que puede haber más espacio para que Nvidia aumente sus ingresos de IA en el futuro. Todo esto explica por qué los analistas esperan que el beneficio neto de Nvidia aumente a una tasa anual impresionante del 57% durante los próximos cinco años. El mercado podría recompensar un crecimiento de ganancias tan sólido con más alza en la acción tanto a corto como a largo plazo.
Como tal, esta acción de IA parece estar bien posicionada para acercarse al objetivo de precio actualizado de Bank of America antes de subir más en el futuro. Por eso, los inversores que buscan agregar una acción de IA a sus carteras harían bien en comprar Nvidia, ya que se está negociando a un atractivo múltiplo de ganancias a futuro de 35 veces en este momento, lo cual no es tan caro considerando que el índice Nasdaq-100 tiene un múltiplo de ganancias a futuro de 30 (usando el índice como un proxy para las acciones tecnológicas).
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En raras ocasiones, nuestro equipo de analistas expertos emite una recomendación de acciones “Double Down” para empresas que creen que están a punto de despegar. Si te preocupa que ya hayas perdido la oportunidad de invertir, ahora es el mejor momento para comprar antes de que sea demasiado tarde. Y los números hablan por sí mismos:
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Bank of America es un socio publicitario de The Ascent, una empresa de Motley Fool. John Mackey, ex CEO de Whole Foods Market, una subsidiaria de Amazon, es miembro del consejo de administración de The Motley Fool. Randi Zuckerberg, ex directora de desarrollo de mercado y portavoz de Facebook y hermana del CEO de Meta Platforms, Mark Zuckerberg, es miembro del consejo de administración de The Motley Fool. Harsh Chauhan no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Amazon, Bank of America, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia, Oracle, Taiwan Semiconductor Manufacturing y Tesla. The Motley Fool recomienda las siguientes opciones: llamadas largas de enero de 2026 por $395 en Microsoft y llamadas cortas de enero de 2026 por $405 en Microsoft. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Las estimaciones de ingresos de NVDA para el actual año fiscal Chart
Datos de estimaciones de ingresos de NVDA para el actual año fiscal por YCharts.
A la vez, la oportunidad de ingresos a largo plazo de $400 mil millones en chips de IA sugiere que puede haber más espacio para que Nvidia aumente sus ingresos de IA en el futuro. Todo esto explica por qué los analistas esperan que el beneficio neto de Nvidia aumente a una tasa anual impresionante del 57% durante los próximos cinco años. El mercado podría recompensar un crecimiento de ganancias tan sólido con más alza en la acción tanto a corto como a largo plazo.
Como tal, esta acción de IA parece estar bien posicionada para acercarse al objetivo de precio actualizado de Bank of America antes de subir más en el futuro. Por eso, los inversores que buscan agregar una acción de IA a sus carteras harían bien en comprar Nvidia, ya que se está negociando a un atractivo múltiplo de ganancias a futuro de 35 veces en este momento, lo cual no es tan caro considerando que el índice Nasdaq-100 tiene un múltiplo de ganancias a futuro de 30 (usando el índice como un proxy para las acciones tecnológicas).
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Bank of America es un socio publicitario de The Ascent, una empresa de Motley Fool. John Mackey, ex CEO de Whole Foods Market, una subsidiaria de Amazon, es miembro del consejo de administración de The Motley Fool. Randi Zuckerberg, ex directora de desarrollo de mercado y portavoz de Facebook y hermana del CEO de Meta Platforms, Mark Zuckerberg, es miembro del consejo de administración de The Motley Fool. Harsh Chauhan no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Amazon, Bank of America, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia, Oracle, Taiwan Semiconductor Manufacturing y Tesla. The Motley Fool recomienda las siguientes opciones: llamadas largas de enero de 2026 por $395 en Microsoft y llamadas cortas de enero de 2026 por $405 en Microsoft. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Nvidia Stock Could Soar Another 38%, According to 1 Wall Street Firm fue publicado originalmente por The Motley Fool