US stocks fell on Friday, bringing an end to a six-week winning streak for both the S&P 500 and the Dow Jones Industrial Average. The market pause was influenced by rising bond yields and strong economic data. However, the Nasdaq managed to reach a fresh record high thanks to a rally in mega-cap tech stocks.
The surge in bond yields this week presented a challenge for investors following a strong rally earlier in the month. The 10-year US Treasury yield rose nearly 20 basis points as data indicated that the economy remains resilient and stable.
Investors are now looking ahead to upcoming tech earnings, with a focus on AI monetization trends. Companies like Apple, Meta, Microsoft, and Amazon are set to report their results next week. Analysts are particularly interested in how these companies are leveraging AI to drive revenue growth and innovation.
Global X research analyst Ido Caspi commented, “We expect big tech earnings next week will display a mix of steady operational performance, AI-led revenue acceleration, and resilient advertising that signals ongoing health and innovation.”
So far, 36% of S&P 500 companies have reported their third-quarter results. The majority of these companies have beaten profit and revenue estimates, with a median beat of 6% and 2%, respectively.
In the coming week, traders will be monitoring economic data releases, including the September personal consumption expenditures and the October jobs report. The strong job growth seen in September could impact market expectations regarding future rate cuts by the Federal Reserve.
In commodities, West Texas Intermediate crude oil rose by 2.19% to $71.73 a barrel, while Brent crude increased by 2.11% to $75.95 a barrel. Gold was up 0.30% to $2,757.10 an ounce. The 10-year Treasury yield climbed 3 basis points to 4.246%, and Bitcoin fell by 1.83% to $66,914.
En resumen, la caída de las acciones en Estados Unidos puso fin a una racha ganadora de seis semanas para el S&P 500 y el Dow Jones. El mercado se vio afectado por el aumento de los rendimientos de los bonos y datos económicos sólidos. A pesar de esto, el Nasdaq logró alcanzar un nuevo máximo histórico gracias a una subida en las acciones tecnológicas de gran capitalización.
La subida de los rendimientos de los bonos esta semana representó un desafío para los inversores tras un fuerte rally a principios de mes. El rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años subió casi 20 puntos básicos, ya que los datos indicaron que la economía se mantiene resiliente y estable.
Los inversores ahora están pendientes de los próximos resultados trimestrales de empresas tecnológicas, con un enfoque en las tendencias de monetización de la inteligencia artificial. Empresas como Apple, Meta, Microsoft y Amazon presentarán sus resultados la próxima semana. Los analistas están interesados en cómo estas empresas están aprovechando la IA para impulsar el crecimiento de ingresos y la innovación.
El analista de investigación de Global X, Ido Caspi, comentó: “Esperamos que los grandes resultados tecnológicos de la próxima semana muestren una combinación de un rendimiento operativo estable, una aceleración de los ingresos liderada por la IA y una publicidad resiliente que señale una salud e innovación continuas”.
Hasta el momento, el 36% de las empresas del S&P 500 han presentado sus resultados del tercer trimestre. La mayoría de estas empresas han superado las estimaciones de beneficios y de ingresos, con una superación mediana del 6% y del 2%, respectivamente.
En la próxima semana, los traders estarán atentos a las publicaciones de datos económicos, incluidos los gastos de consumo personal de septiembre y el informe de empleo de octubre. El sólido crecimiento del empleo en septiembre podría afectar las expectativas del mercado sobre futuros recortes de tasas por parte de la Reserva Federal.
En cuanto a materias primas, el petróleo crudo West Texas Intermediate subió un 2,19% hasta los 71,73 dólares por barril, mientras que el crudo Brent aumentó un 2,11% hasta los 75,95 dólares por barril. El oro subió un 0,30% hasta los 2.757,10 dólares la onza. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió 3 puntos básicos hasta el 4,246%, y el Bitcoin cayó un 1,83% hasta los 66.914 dólares.