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Standard Chartered ha dicho que duplicará la inversión en su negocio de gestión de patrimonios y cambiará su enfoque hacia individuos acaudalados e instituciones globales después de que los beneficios antes de impuestos aumentaran en el tercer trimestre.
El banco con sede en el Reino Unido informó el miércoles de beneficios subyacentes antes de impuestos de $1.8bn, frente a los $1.3bn del año anterior y por encima de las estimaciones de los analistas de $1.6bn. Un aumento del 32 por ciento en los ingresos del negocio de gestión de patrimonios, que tuvo un trimestre récord, impulsó los resultados.
Los beneficios llegaron cuando el banco anunció un cambio en sus operaciones para centrarse menos en empresas domésticas más pequeñas y clientes minoristas habituales, y más en individuos acaudalados y empresas internacionales más grandes.
Los cambios “simplificarán aún más nuestro negocio y nos ayudarán a generar un crecimiento de mayor calidad”, dijo el director ejecutivo Bill Winters en un comunicado.
StanChart elevó su guía de ingresos y objetivos de rentabilidad sobre el capital tangible, una medida clave de rentabilidad, así como distribuciones a los accionistas. Ahora apunta a devolver $8bn a los accionistas entre 2024 y 2026, frente a un objetivo anterior de al menos $5bn.
El banco dijo que remodelaría su negocio de banca minorista para centrarse en “construir una sólida cartera” de clientes acaudalados e internacionales, y se centraría en clientes internacionales más grandes dentro de su banco corporativo e de inversión.
“Reduciremos el número de clientes cuyas necesidades no juegan directamente en nuestras fortalezas”, dijo, agregando que estaba considerando la venta de “un pequeño número de” negocios que no son centrales para sus objetivos.
El banco centrado en los mercados emergentes dijo que invertiría alrededor de $1.5bn en cinco años en su negocio de gestión de patrimonios, incluyendo la contratación de más gestores de relaciones y asesores de inversiones para trabajar con clientes acaudalados, el doble de lo que había planeado anteriormente invertir en el negocio.
“Lo primero es que estamos ganando” en gestión de patrimonios, dijo el director financiero Diego De Giorgi en una llamada con periodistas. “Está muy claro que estamos ganando cuota de mercado… estamos ganando nuevos clientes y nuestros clientes existentes están depositando más dinero con nosotros.”
Hong Kong, Singapur y Dubai “claramente recibirán mucha atención” en el impulso de inversión, dijo, aunque también habrá inversión “en toda la red”.
El banco está bajo presión para crecer en áreas menos dependientes de los ingresos por intereses, a medida que las tasas comienzan a caer después de una serie de aumentos que impulsaron la rentabilidad en los últimos años.
Los beneficios antes de impuestos reportados fueron de $1.7bn, frente a los $633mn del año pasado cuando la cifra incluía un cargo por deterioro de casi $700mn en su participación en China Bohai Bank.
StanChart dijo que sus ingresos subyacentes de $4.9bn fueron los mejores de cualquier tercer trimestre desde 2015, el año en que Winters asumió el cargo.
Los ingresos en la unidad de mercados del banco aumentaron un 16 por ciento, en parte debido a un mayor comercio de divisas y crédito.
Los ingresos por intereses netos aumentaron un 9 por ciento, lo que el banco dijo que se debió en parte a la cobertura. Su margen de interés neto, la diferencia entre los intereses recibidos por los préstamos y la tasa pagada por los depósitos, aumentó al 2 por ciento, frente al 1.6 por ciento del año anterior.
La rentabilidad sobre el capital tangible del banco fue del 10.8 por ciento en el trimestre, más que el 7 por ciento del año anterior y superando las expectativas de los analistas del 10.3 por ciento.
Pero el banco registró un cargo por deterioro de $16mn en su unidad de empresas conjuntas, que invierte en startups, principalmente debido a su banco digital Mox, aunque dijo que las tasas de morosidad en la startup habían mejorado.
También informó de una provisión de $34mn relacionada con el riesgo de exposición de los clientes al sector inmobiliario comercial de Hong Kong, donde dijo que un exceso de oferta de espacio de oficinas era un “área de preocupación”.
El banco tiene más exposición a préstamos comerciales para propiedades en Hong Kong que en cualquier otro mercado. Su rival HSBC ha sido golpeado por un aumento seis veces mayor en los préstamos comerciales incumplidos en el territorio.
Las acciones de StanChart ahora están ligeramente por debajo del nivel en el que Winters asumió el cargo en junio de 2015, habiendo subido un 36 por ciento desde el comienzo de este año. Sus acciones listadas en Hong Kong subieron hasta un 3 por ciento el miércoles.
El banco ha estado bajo presión para impulsar su precio de las acciones ya que cotiza con un descuento respecto al valor en libros. En febrero, Winters lamentó el “miserable” precio de las acciones del banco, diciendo que no reflejaba su verdadero valor.
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De Giorgi dijo que “nadie debería estar satisfecho nunca con el precio de una acción” pero que estaba contento con la subida en 2024.
StanChart dijo este año que planeaba ahorrar alrededor de $1.5bn en los próximos tres años mediante la simplificación de sistemas bajo un plan llamado “Fit for Growth”.
De Giorgi dijo que el 80 por ciento de los programas bajo ese plan — que incluyen la estandarización del uso de plataformas tecnológicas y el uso de grandes modelos de lenguaje — conducirían a ahorros de $10mn o menos cada uno.
“Esto reduce el riesgo del programa porque ninguna parte del mismo puede causar problemas en la entrega del programa y el cumplimiento de nuestros objetivos”, dijo.
Los costos aumentaron un 3 por ciento interanual en el tercer trimestre, lo que el banco dijo que se debió a la inflación y al crecimiento del negocio.
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