Desbloquea la Digestión del Editor de forma gratuita
Roula Khalaf, Editora del FT, selecciona sus historias favoritas en este boletín semanal.
El gigante estadounidense ‘comprar ahora, pagar después’ Affirm ha lanzado en el Reino Unido, presentándose como una alternativa más responsable a los prestamistas que cobran tarifas por pagos atrasados en un momento en que el sector está bajo un escrutinio más riguroso.
La empresa fintech cotizada en Nasdaq está implementando préstamos sin intereses y con intereses con planes de pago mensuales a partir del lunes, siguiendo la creciente popularidad de los préstamos BNPL.
Los préstamos permiten a los clientes diferir o dividir los pagos en cuotas al momento de pagar, y tuvieron un auge durante la pandemia cuando las bajas tasas de interés y las directivas de quedarse en casa impulsaron un aumento en las compras en línea.
El gasto en compras BNPL creció un 18 por ciento el año pasado, alcanzando los $316 mil millones, según el procesador de pagos Worldpay y representó el 7 por ciento de todas las transacciones de comercio electrónico en el Reino Unido. Los principales proveedores en el país incluyen Klarna, Clearpay y PayPal, así como bancos como HSBC, NatWest y Monzo.
Affirm fue fundada en 2012 en los EE. UU., y es uno de los mayores prestamistas BNPL en el país, ofreciendo préstamos con tasas de interés que van desde cero hasta 36 por ciento, y sin cargos adicionales. Ahora tiene más de 18 millones de clientes activos en los EE. UU. y socios comerciales que incluyen a Amazon y Walmart.
La empresa registró un aumento del 48 por ciento en los ingresos durante los tres meses hasta finales de junio, llegando a $659 millones, y una tasa de morosidad en préstamos de cuotas mensuales del 2.3 por ciento.
Se ha lanzado en el Reino Unido a medida que los prestamistas BNPL están bajo un mayor escrutinio, con el gobierno lanzando una consulta muy esperada para llevar a los prestamistas BNPL bajo el escrutinio de la Autoridad de Conducta Financiera y la Ley de Crédito al Consumidor el mes pasado.
“La razón por la que creemos que tenemos derecho a ganar en el Reino Unido es porque estamos trayendo un enfoque diferente”, dijo el director ejecutivo y fundador Max Levchin.
Affirm avala cada transacción individual antes de tomar una decisión de crédito en tiempo real, dijo, y “solo aprueba a los consumidores después de una evaluación que demuestre su capacidad de pago”.
Tampoco cobra tarifas por pagos atrasados, a diferencia de muchos de sus competidores. Casi una cuarta parte de los clientes de BNPL fueron cobrados por pagos atrasados en el Reino Unido en 2023, según una investigación del Centro de Capacitación Financiera, una organización benéfica de educación financiera.
Levchin, quien también cofundó PayPal con el multimillonario de tecnología Elon Musk, dijo que la “causa raíz” de la gran mayoría de esas tarifas se tomó de prestatarios que tenían la intención de pagar sus préstamos pero se olvidaron de hacerlo.
“Quieren que olvides, preferirían que no pagues a tiempo porque hay un poco más de ingresos extra”, dijo.
Para el grupo más pequeño de prestatarios que no tenían la intención de pagar, las tarifas por pagos atrasados eran “como gritar al vacío” y en última instancia no evitarían las pérdidas de crédito. “La única forma de evitar esa pérdida es hacer una mejor evaluación crediticia”, agregó.
Según las medidas propuestas por el gobierno del Reino Unido, los reguladores obligarían a proveedores como Klarna y Clearpay a verificar que los compradores puedan pagar las cuotas antes de ofrecer un préstamo.
Levchin, quien ha sido miembro del consejo asesor de consumidores de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor de los EE. UU., dijo que Affirm trabajaría en estrecha colaboración con los reguladores en la consulta.
“Absolutamente se pueden legislar cosas hasta hacerlas desaparecer o regularlas hasta hacerlas desaparecer y privar a los consumidores de acceso al crédito y todo tipo de cosas. Así que quieres no solo ser regulado, sino ser regulado de manera inteligente”, dijo Levchin.
Affirm dijo que sus préstamos con intereses solo aplicarían un interés fijo “calculado únicamente sobre el monto principal original, lo que significa que la cantidad de cualquier interés no aumenta ni se acumula nunca”.
Los prestamistas BNPL se están diversificando cada vez más en productos con intereses a medida que las tasas de interés más altas ponen presión sobre su modelo de negocio. La empresa fintech sueca Klarna, líder del mercado en el Reino Unido, también tiene una opción de “financiamiento” de préstamos con intereses.