La mayoría de las acciones asiáticas cayeron mientras los traders evaluaban el impacto de la probable agenda política del presidente electo Donald Trump y el dólar más fuerte en las economías regionales.
El índice MSCI Asia Pacific cayó por tercer día consecutivo a medida que los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron, amenazando con atraer fondos de vuelta a activos estadounidenses. Las acciones de Hong Kong lideraron las caídas en acciones regionales tras informes de que el gabinete de Trump incluirá a varios halcones de China. Los futuros de acciones de EE. UU. y Europa también cayeron y el dólar se fortaleció.
Aunque el llamado comercio de Trump ayuda a impulsar al dólar y las acciones de EE. UU., se espera que el impacto de las políticas del ex presidente sea menos positivo en activos en otras partes del mundo. Su plan de aumentar aranceles está listo para afectar a las economías en todo el mundo, especialmente países como China que son grandes exportadores a EE. UU.
“Existen interrogantes en torno a otra ronda de aranceles de Trump, el déficit y la presión al alza sobre el dólar, lo que obliga a la Fed a frenar el ritmo de flexibilización”, dijo Phillip Wool, jefe de gestión de carteras de Rayliant Global Advisors. “Todas esas ansiedades parecen estar registrándose de manera más significativa con los inversores hoy y pesando en las acciones asiáticas”.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años subieron hasta tres puntos básicos a 4.34% al reabrirse el comercio de valores del gobierno de EE. UU. en Asia tras un feriado en EE. UU. el lunes. El índice Bloomberg del dólar subió un 0.2% después de alcanzar un máximo de un año el lunes. El petróleo se mantuvo estable tras su mayor caída en dos semanas.
El índice Hang Seng de Hong Kong cayó hasta un 3% debido a las incertidumbres sobre la política china de la próxima administración de Trump y la decepción por el último estímulo de Beijing que agrió el sentimiento.
“Los nombramientos reportados de halcones conocidos de China como Marco Rubio y Mike Waltz están pesando en el sentimiento del mercado de Hong Kong”, dijo Homin Lee, estratega macro senior en Lombard Odier. “Esto subraya la alta probabilidad de que Trump cumpla con su promesa de campaña de implementar aranceles punitivos a las exportaciones chinas a EE. UU.”.
El índice CSI 300 de China se inclinó hacia una pérdida después de recibir al menos cierto respaldo de un informe que decía que las autoridades planean reducir impuestos a las compras de viviendas para ayudar a revivir un mercado inmobiliario moribundo. Un índice de Bloomberg Intelligence de acciones de desarrolladores subió hasta un 0.3% después de la noticia, antes de retroceder.
“No es suficiente para entusiasmar a los inversores sobre una recuperación del sector inmobiliario: la demanda no está ahí y esto realmente no estimula la demanda”, dijo Sat Duhra, gestor de fondos en Janus Henderson Investors en Singapur. “La inflación reciente muestra que cambiar esta tendencia deflacionaria es más difícil de cambiar y medidas fragmentadas no cambiarán la baja confianza en China”.
Los resultados de Tencent Holdings Ltd. y Alibaba Group Holding Ltd. esta semana arrojarán luz sobre cómo sus esfuerzos para simplificar negocios y reducir costos los han ayudado hasta que el estímulo de Beijing pueda impulsar el gasto del consumidor.
El S&P 500 cerró un 0.1% más alto el lunes, rondando la marca de los 6,000 y logrando su 51er récord este año. El Dow Jones Industrial Average ganó un 0.7%.
El próximo evento importante en la agenda parece ser las cifras de inflación de EE. UU. que se publicarán el miércoles. El índice de precios al consumidor básico, que excluye alimentos y energía, probablemente subió al mismo ritmo tanto mensual como anual en comparación con las lecturas de septiembre.
Las acciones de EE. UU. pueden subir más hacia fin de año tras la victoria de Trump en la elección presidencial que lo hicieron cuando ganó la presidencia hace ocho años, según JPMorgan Chase & Co.
“Espero que los rendimientos de 2024 sean mayores que los de 2016”, escribió Andrew Tyler, jefe de inteligencia de mercado de EE. UU. del banco, en una nota a los clientes. Una gran ventaja para el S&P 500 es la debilidad fuera de EE. UU., con China, el Reino Unido, la UE, Canadá y México experimentando un crecimiento más débil que en ese entonces.
Eventos clave esta semana:
CPI de Alemania, encuesta ZEW, martes
Oradores de la Fed incluyen a Christopher Waller, Patrick Harker y Neel Kashkari, martes
La Fed emite una encuesta de altos funcionarios bancarios, martes
Producción industrial de la Eurozona, miércoles
CPI de EE. UU., miércoles
Oradores de la Fed incluyen a Jeffrey Schmid, Lorie Logan, Neel Kashkari y Alberto Musalem, miércoles
PIB de la Eurozona, jueves
PPI de EE. UU., solicitudes de desempleo, jueves
Ganancias de Walt Disney, jueves
Oradores de la Fed incluyen a Jerome Powell, John Williams y Adriana Kugler, jueves
Ventas minoristas de China, producción industrial, viernes
Ventas minoristas de EE. UU., manufactura Empire, producción industrial, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
Los futuros del S&P 500 cayeron un 0.1% a las 2:53 p.m. hora de Tokio
El Topix de Japón se mantuvo sin cambios
El Hang Seng de Hong Kong cayó un 2.7%
El Shanghai Composite cayó un 0.9%
Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0.9%
Monedas
El índice Bloomberg del dólar subió un 0.1%
El euro cayó un 0.1% a $1.0641
El yen japonés subió un 0.1% a 153.51 por dólar
El yuan offshore cayó un 0.3% a 7.2476 por dólar
Criptomonedas
Bitcoin subió un 0.6% a $88,579.95
Ether subió un 0.1% a $3,331.51
Bonos
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó dos puntos básicos a 4.33%
El rendimiento de los bonos a 10 años de Japón se mantuvo sin cambios en 1.000%
El rendimiento de los bonos a 10 años de Australia cayó dos puntos básicos a 4.56%
Materias primas
El crudo West Texas Intermediate cayó un 0.4% a $67.80 por barril
El oro al contado cayó un 0.4% a $2,607.24 por onza
Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.
–Con la ayuda de Jason Scott y Charlotte Yang.
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