Las acciones asiáticas subieron ligeramente el jueves después de que los datos de inflación de EE. UU. respaldaran el caso de otro recorte de tasas de la Reserva Federal el próximo mes.
Las acciones en Japón y Australia subieron, mientras que los futuros de Hong Kong cayeron a medida que un índice de empresas chinas listadas en EE. UU. cayó el miércoles. La bolsa de valores de Hong Kong mantendrá sus mercados abiertos a pesar de señales de clima severo. Las acciones en EE. UU. apenas se movieron ya que el repunte postelectoral parecía estancarse. El S&P 500 se mantuvo estable y el Nasdaq 100, centrado en tecnología, cayó un 0,2%.
Los datos de precios al consumidor en EE. UU. estuvieron en línea con las expectativas en términos generales, aunque la tasa central anualizada de tres meses aumentó. En general, los números apoyaron la posibilidad de un recorte de la Fed a mediados de diciembre, con los operadores de swaps aumentando la probabilidad a alrededor del 80% desde aproximadamente el 56% a principios del miércoles.
Los rendimientos de los bonos a corto plazo cayeron, con la caída de cinco puntos básicos en el rendimiento a dos años a 4,29%. El rendimiento a 10 años subió dos puntos básicos al nivel más alto desde julio. Los bonos del Tesoro se mantuvieron estables en la negociación asiática del jueves.
“Un recorte en diciembre sigue siendo una posibilidad”, dijo Seema Shah de Principal Asset Management. “Un número de inflación más alto de lo esperado podría haber convencido a la Fed de mantenerse en su próxima reunión”.
Un índice del dólar se mantuvo estable después de avanzar el miércoles. En Asia, el yen se estabilizó a principios del jueves después de caer un 0,6% el miércoles, su tercera sesión de debilidad, para alcanzar 155 por dólar por primera vez desde julio. La caída ha llevado al yen a niveles en los que las autoridades japonesas intervinieron por última vez para apuntalar su moneda, con el principal funcionario de intercambio extranjero del país advirtiendo sobre los movimientos repentinos y unilaterales.
China, que recientemente presentó planes para apoyar su economía maltrecha, recibió más de $40 mil millones en ofertas por su primera emisión de bonos en dólares desde 2021.
La tasa de desempleo de Australia se mantuvo en el 4,1% como se esperaba. Otros datos programados para ser lanzados incluyen la oferta monetaria de Corea del Sur y la confianza del consumidor tailandés.
Los inversores también estarán atentos a cualquier reacción del mercado ante las ganancias mejor de lo esperado de Tencent Holdings Ltd. El gigante tecnológico chino también describió signos de recuperación en la segunda economía más grande del mundo tras las medidas de estímulo anunciadas por Beijing en las últimas semanas. Se espera que los datos de ventas minoristas y de viviendas del viernes muestren un aumento en el impulso.
En otro lugar, Bitcoin alcanzó otro máximo histórico, subiendo por encima de los $93,000 por primera vez, con traders exuberantes por el apoyo retórico del presidente electo Donald Trump a las criptomonedas. La criptomoneda estaba operando alrededor de $90,000 en la negociación asiática temprana.
Batalla de la Inflación
A pesar del alivio del mercado con el informe de CPI del miércoles, las últimas cifras también subrayan la naturaleza lenta y frustrante de la batalla contra la inflación, que a menudo se ha mantenido lateralmente, a veces durante meses, en su camino más amplio a la baja.
“La lectura del CPI en línea muestra que, si bien se ha logrado un progreso sustancial en la lucha contra la inflación elevada, la ‘última milla’ está resultando más desafiante”, dijo Josh Jamner de ClearBridge Investments. “Las presiones inflacionarias subyacentes siguen a un ritmo ligeramente por encima de la meta del 2% de la Fed. Con la inflación manteniéndose estable, la narrativa del mercado no debería ver un cambio significativo como resultado de los datos de hoy”.
Varios funcionarios de la Fed reiteraron su profunda incertidumbre sobre cuán lejos la Reserva Federal necesitará bajar las tasas de interés, destacando la dificultad que enfrentan los responsables políticos al tratar de determinar el ajuste correcto para mantener la economía en equilibrio.
Los operadores ahora cambiarán su enfoque a los datos de PPI de EE. UU. que se esperan para más tarde el jueves y que mostrarán los precios al productor tanto en términos generales como centrales para octubre en comparación con el año anterior.
En Citigroup Inc., los economistas mantuvieron su opinión de que la Fed recortará las tasas en 50 puntos básicos en diciembre después de los datos del CPI.
“Si bien los detalles siguen siendo volátiles y no del todo ‘normales’, la disminución de las presiones salariales, la caída de las expectativas de inflación a corto plazo y las altas tasas que siguen pesando sobre la demanda y los precios de la vivienda deberían dejar a los funcionarios de la Fed cómodos de que el camino de la inflación se está desacelerando”, escribieron Veronica Clark y Andrew Hollenhorst de Citi.
En otras materias primas, el petróleo retrocedió después de una ganancia el miércoles. El oro bajó por quinta sesión.
Eventos clave esta semana:
PIB de la Eurozona, jueves
PPI de EE. UU., reclamaciones por desempleo, jueves
Oradores de la Fed incluyen a Jerome Powell, John Williams y Adriana Kugler, jueves
Ventas minoristas de China, producción industrial, viernes
Ventas minoristas de EE. UU., manufactura Empire, producción industrial, viernes
Algunos de los movimientos principales en los mercados:
Acciones
Los futuros del S&P 500 apenas cambiaron a las 9:33 a.m. hora de Tokio
Los futuros del Hang Seng cayeron un 1%
El índice Topix de Japón subió un 0,6%
El S&P/ASX 200 de Australia subió un 0,5%
Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0,4%
Monedas
El índice Bloomberg del dólar se mantuvo estable
El euro se mantuvo estable en $1.0566
El yen japonés se mantuvo estable en 155.60 por dólar
El yuan offshore se mantuvo estable en 7.2431 por dólar
Criptomonedas
Bitcoin subió un 1,6% a $90,043.42
Ether subió un 1,3% a $3,194.82
Bonos
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvo estable en 4.46%
El rendimiento de los bonos a 10 años de Japón aumentó 1.5 puntos básicos a 1.055%
El rendimiento de los bonos a 10 años de Australia aumentó un punto básico a 4.68%
Materias Primas
Esta historia fue producida con la ayuda de la Automatización de Bloomberg
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