Los mercados de acciones y bonos avanzaron, con los traders recibiendo con agrado la elección de Donald Trump de Scott Bessent para Secretario del Tesoro como una opción medida que inyectaría más estabilidad en la economía y los mercados financieros de EE. UU.
Un índice de acciones asiáticas subió aproximadamente un 1%, liderado por ganancias en Japón, Corea del Sur y Australia. Los futuros de EE. UU. también subieron ligeramente. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó cinco puntos básicos a 4.35%. El dólar cayó mientras que Bitcoin se recuperó de una caída durante el fin de semana.
Bessent, quien dirige el fondo de cobertura macro Key Square Group, ha indicado que respaldará los planes de aranceles y recortes de impuestos de Trump, pero los inversores esperan que priorice la estabilidad económica y del mercado sobre la obtención de puntos políticos. La nominación ha aliviado las preocupaciones sobre las políticas proteccionistas del presidente entrante, las cuales habían amenazado con aumentar la inflación, empeorar las tensiones comerciales y amplificar la volatilidad del mercado.
Los elementos del llamado Trump Trade que incluyen un dólar fuerte y un Bitcoin en alza se están enfriando, a medida que los traders reducen las apuestas en tasas de interés elevadas que pueden resultar de importaciones más caras y menores impuestos.
“Bessent es visto como una elección relativamente convencional que puede ofrecer cambios de política más moderados que otras posibles selecciones”, a lo que los traders han respondido vendiendo el dólar, dijo Rob Carnell, jefe de investigación y economista jefe para Asia Pacífico en ING Groep NV. Después de los fuertes avances recientes del dólar, “el mercado está reduciendo sus posiciones antes de importantes publicaciones” de datos de inflación de EE. UU. y la próxima reunión de la Reserva Federal, agregó.
El índice del dólar de Bloomberg cayó la mayor cantidad en más de dos semanas, con el yen liderando las ganancias. Los traders que apostaban por las políticas fiscales de Trump, incluidos aranceles comerciales amplios y un crecimiento económico persistente, habían elevado el dólar durante ocho semanas seguidas hasta el viernes.
Las acciones chinas se desviaron de la tendencia de la región, reflejando la continua decepción de los inversores por la falta de medidas fiscales más sólidas para revivir la segunda economía mundial. Mientras tanto, el banco central del país mantuvo estable una tasa de préstamo de política después de haberla reducido por última vez en septiembre.
Datos de Japón y EE. UU.
El petróleo cayó después del mayor avance semanal en casi dos meses, ya que los riesgos geopolíticos en Ucrania y Oriente Medio mantuvieron a los inversores en vilo. El oro también cayó después de haber registrado el mayor aumento en 20 meses la semana pasada.
La historia continúa
Esta semana, los traders en Asia estarán monitoreando de cerca los datos de inflación de Japón después de que el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, indicara la semana pasada que la reunión de política de diciembre está en juego. Se espera que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda recorte su tasa clave el miércoles.
Por otro lado, una serie de datos de inflación y crecimiento en Europa están programados. Los traders analizarán detenidamente las actas de la reunión de noviembre de la Reserva Federal, la confianza del consumidor y los datos de gasto personal para ayudar a evaluar las perspectivas de recortes de tasas el próximo año.
Eventos clave de esta semana:
La Subgobernadora del Banco de Inglaterra Clare Lombardelli y la miembro del comité de tasas Swati Dhingra hablan, lunes
El economista jefe del BCE, Philip Lane, y el miembro del Consejo de Gobierno Gabriel Makhlouf hablan, lunes
La Subgobernadora del Riksbank Anna Seim habla, martes
Actas del FOMC de EE. UU., ventas de viviendas nuevas, confianza del consumidor del Conference Board de EE. UU., martes
El Subgobernador del Banco de Canadá Rhys Mendes habla, martes
Beneficios industriales de China, miércoles
Decisión de tasas de interés de Nueva Zelanda, miércoles
PCE de EE. UU., solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, PIB, bienes duraderos, miércoles
La Gobernadora del Banco de Australia Michelle Bullock habla, jueves
Decisión de tasas de interés de Corea del Sur, jueves
Confianza económica de la Eurozona, confianza del consumidor, jueves
Desempleo de Japón, IPC de Tokio, producción industrial, ventas minoristas, viernes
IPC de la Eurozona, viernes
El Banco de Inglaterra emite una revisión de estabilidad financiera y actas del comité de política, viernes
PIB de Canadá, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
Los futuros del S&P 500 subieron un 0.4% a las 12:54 p.m. hora de Tokio
Los futuros del Nikkei 225 (OSE) subieron un 1%
El Topix de Japón subió un 0.7%
El S&P/ASX 200 de Australia subió un 0.7%
El Hang Seng de Hong Kong cayó un 0.5%
El Shanghai Composite cayó un 0.4%
Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0.8%
Monedas
El índice del dólar de Bloomberg cayó un 0.5%
El euro subió un 0.6% a $1.0476
El yen japonés subió un 0.6% a 153.91 por dólar
El yuan offshore subió un 0.2% a 7.2484 por dólar
Criptomonedas
Bitcoin subió un 0.9% a $97,885.48
Ether subió un 0.6% a $3,366.16
Bonos
Materias primas
El crudo West Texas Intermediate cayó un 0.4% a $70.97 por barril
El oro al contado cayó un 1.7% a $2,669.12 por onza
Esta historia fue producida con la asistencia de la automatización de Bloomberg.
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