Una de las mejores inversiones en el planeta en este momento podría ser un metal estratégico crítico poco conocido que ha aumentado un 200% este año.
Es el metal que gana guerras, y China ha prohibido su exportación con la intención de despojar a la maquinaria de guerra de EE.UU. de sus capacidades.
Durante la Segunda Guerra Mundial, el antimonio fue el héroe del día. Es un elemento crítico en la producción no solo de uniformes militares y tiendas de campaña ignífugos, sino también en la producción en masa de muchos de nuestros medios de guerra modernos, desde balas y proyectiles de artillería hasta gafas de visión nocturna, armas nucleares y misiles antitanque. Sin antimonio, EE.UU. podría quedar indefenso ante sus enemigos.
Es una oportunidad en la que Military Metals (CSE: MILI, OTCQB: MILIF) con sede en América del Norte está aprovechando con una serie de adquisiciones estratégicas de minas de antimonio en producción pasada y nuevos descubrimientos desde América del Norte hasta Europa.
Es por eso que los precios se dispararon este año cuando China, que controla casi la mitad de la producción mundial y tres cuartos de su refinación, excluyó a EE.UU. de la cadena de suministro de antimonio.
El precio del antimonio se duplicó en julio de 2024, según S&P Global, alcanzando entonces un récord de $22,750 por tonelada métrica (lingotes de antimonio 99.65% FOB) para el 6 de agosto. Para el 15 de noviembre, el precio había llegado a $25,000 por tonelada, según Forbes, para un aumento del 212% YTD.
La escasez de suministro y el aumento del precio del 200% han reportado a los inversores rendimientos de tres dígitos este año, primero en Australia, donde las mineras cotizadas en ASX han estado cosechando enormes recompensas para los inversores.
Los medios australianos lo llaman “fiesta del antimonio”, con Larvotto Resources Ltd. (ASX:LRV) subiendo más del 800%, la mayoría de eso ganado en los últimos seis meses después de que China restringiera las exportaciones de antimonio.
Ahora, todos están observando a las empresas mineras junior para ver quién será el siguiente en beneficiarse de la abundancia de las restricciones chinas, y el siguiente en surgir podría ser Military Metals (CSE: MILI, OTCQB: MILIF) que ha realizado una serie de adquisiciones en los últimos meses para insertarse firmemente en el panorama.
“El aumento de los precios, que los participantes de la industria esperan que persista, subraya la vulnerabilidad de Occidente al depender del principal productor China para minerales clave y también podría obligar a los usuarios finales a encontrar alternativas para algunas aplicaciones”, según Reuters, abriendo de par en par la puerta a nuevos y ambiciosos entrantes en el exclusivo club del antimonio.
Las mineras se están apresurando al espacio. En el transcurso de solo dos días en octubre, vimos a Felix Gold Ltd anunciar planes para tomar “varias medidas” hacia el objetivo de establecer una mina de antimonio de 5,000 toneladas métricas por año para fines de 2025.
Australia’s Larvotto, que posee el mayor depósito de antimonio de Australia, es dueña del proyecto de oro-antimonio de Hillgrove cerca de Armidale, Nueva Gales del Sur, y ese barco ya zarpó.
Pero nuevos entrantes como Military Metals podrían ser los próximos grandes ganadores del aumento, con Forbes llamando ahora a este espacio “el último en generar ganancias a corto plazo de más del 100% sobre el dinero invertido”.
La compañía tiene dos grandes cartas para jugar en este momento, luego de su reciente compra de dos minas de antimonio y un proyecto de estaño.
Una carta es un triple conjunto de activos en Eslovaquia en Europa Central, donde la escasez de antimonio está poniendo muy ansiosa a la Unión Europea en su conjunto. Para cuando China implementó restricciones a la exportación de antimonio en septiembre, habiendo anunciado el movimiento en agosto, Europa ya estaba en pánico por los metales críticos. China ya había puesto restricciones a la exportación de minerales de tierras raras galio y germanio, junto con el metal de batería grafito, en 2023 y 2024, y los refinerías europeas han estado buscando suministros alternativos en Tayikistán, Vietnam y Myanmar, mientras que EE.UU. intenta llegar a la India.
Military Metals espera proporcionar una nueva fuente de antimonio para Europa en Eslovaquia y para EE.UU. en la mina de oro-antimonio en West Gore en Nueva Escocia, Canadá, en una mina en producción pasada que fue la más grande del país durante la Primera Guerra Mundial.
El activo Trojarova es parte de su reciente adquisición eslovaca y es uno de los mayores depósitos de antimonio de la Unión Europea con un recurso histórico de más de 60,998 toneladas de antimonio que tiene un valor in situ de $2 mil millones a los precios actuales.
“Esta adquisición posiciona estratégicamente a Military Metals como una de las principales exploradoras y desarrolladoras de antimonio”, dijo el CEO Scott Eldridge en un comunicado de prensa, describiendo los proyectos de antimonio eslovacos como ofreciendo “un potencial significativo para un avance rápido, especialmente dada la sólida infraestructura minera e historia de Eslovaquia”.
“Vemos esto como una alineación perfecta con la Ley de Materias Primas Críticas de la Unión Europea, abriendo la puerta a posibles fuentes de financiamiento de la UE a medida que avanzamos en estos proyectos hacia la producción”, agregó Eldridge.
A finales de septiembre de 2024, Military Metals se movió para adquirir la mina de oro-antimonio en producción pasada West Gore en Nueva Escocia, Canadá, evocando a los fantasmas de la Primera Guerra Mundial que también vieron aumentar la demanda de antimonio en un momento de conflicto global.
Solo un mes después, el 24 de octubre de 2024, Military Metals Corp. se movió para consolidar territorio adicional alrededor de West Gore, donde los resultados históricos de perforación de la mina de antimonio más grande de Canadá mostraron más de 7 metros de 10.6 gpt de oro y 3.4% de antimonio.
El Pentágono hace del antimonio una prioridad máxima
Para la seguridad nacional de EE.UU., las cosas tendrán que avanzar rápidamente, cambiando el enfoque importante a las mineras junior dispuestas a apostar fuerte por la próxima crisis de suministro que sacudirá el mercado.
No puede suceder lo suficientemente rápido.
Alemania ha sido básicamente desmilitarizada, con su propio ministerio de defensa estimando que tiene alrededor de 2 días de municiones si hay una guerra con Rusia, la cual espera que ocurra en los próximos años, como máximo.
En marzo de 2024, la Unión Europea asignó 500,000,000 de euros bajo la Ley de Apoyo a la Producción de Municiones (ASAP) para aumentar la capacidad de producción a 2 millones de proyectiles anuales para fines de 2025. Pero las fuerzas militares occidentales tienen un problema importante.
El ejército de EE.UU., por su parte, ha puesto en marcha su sala de guerra industrial porque ya estaba lidiando con una escasez de suministro de proyectiles de artillería. Está planeando una gran expansión en la producción de “municiones heredadas”, incluyendo misiles antitanque, Stingers y proyectiles de artillería. El objetivo es aumentar la producción del proyectil de artillería de 155 milímetros de 40,000 unidades al mes en la actualidad a 100,000 unidades al mes para fin de año. Eso significa un gran aumento en los suministros de antimonio que ya no pueden provenir de China.
Este es el campo de juego ideal para las mineras junior, convirtiendo al antimonio en una de las mejores tesis de inversión de este año y del próximo, y China está alimentando la locura de precios y suministros con restricciones a la exportación. Y se espera que las noticias sobre cualquier cosa relacionada con el antimonio sean una locura mediática, con nuevos entrantes multiplicando exponencialmente el ritmo de las negociaciones en este espacio único.
Otras compañías de recursos para observar:
Piedmont Lithium (NASDAQ: PLL)
Piedmont Lithium es una empresa en etapa de desarrollo centrada en establecer un negocio completamente integrado de hidróxido de litio en los Estados Unidos. Su operación principal se centra en el Cinturón de Espodumeno de Carolina en Carolina del Norte, una región con una historia de producción de litio. Piedmont tiene como objetivo ser un proveedor clave de hidróxido de litio, un componente crucial en las baterías de vehículos eléctricos y sistemas de almacenamiento de energía, para el creciente mercado de EE.UU.
Esta compañía es importante porque está abordando una necesidad crítica de litio de origen nacional. Actualmente, EE.UU. depende en gran medida de las importaciones para su suministro de litio, lo que crea posibles vulnerabilidades en la cadena de suministro. Las operaciones de Piedmont contribuyen a un suministro doméstico más seguro y resistente de este mineral esencial, que es vital para la producción de baterías avanzadas utilizadas en aplicaciones de defensa como vehículos eléctricos, drones y sistemas de comunicación.
Además, el compromiso de Piedmont Lithium con la minería responsable y la sostenibilidad ambiental se alinea con el creciente énfasis en la obtención ética de minerales críticos. Al adherirse a altos estándares ambientales y relacionarse con las comunidades locales, Piedmont contribuye a una cadena de suministro de litio doméstica más sostenible y socialmente responsable, lo que es crucial para garantizar que la producción de litio para aplicaciones de defensa se realice de manera ética y ambientalmente consciente.
Lithium Americas (NYSE: LAC)
Lithium Americas es una empresa de recursos dedicada al desarrollo de proyectos de litio en Argentina y Estados Unidos. Su proyecto principal, Thacker Pass en Nevada, está listo para ser una de las minas de litio más grandes de América del Norte. Se espera que Thacker Pass produzca carbonato de litio, un ingrediente clave en las baterías de ion de litio, atendiendo a la creciente demanda de vehículos eléctricos y almacenamiento de energía renovable.
Esta empresa es importante porque contribuye significativamente a la diversificación de la cadena de suministro global de litio. Actualmente, una parte significativa de la producción de litio está concentrada en China, lo que crea posibles riesgos geopolíticos y vulnerabilidades en la cadena de suministro. Los proyectos de Lithium Americas, especialmente Thacker Pass, buscan reducir esta dependencia al aumentar la producción de litio en América del Norte, fortaleciendo así la resiliencia de la base industrial de defensa de EE.UU. y garantizando un suministro más estable de este mineral crítico para aplicaciones de defensa.
Además, Lithium Americas se compromete al desarrollo sostenible y a prácticas mineras responsables. Su enfoque enfatiza la protección del medio ambiente, la participación comunitaria y la gestión responsable de los recursos hídricos. Este compromiso es crucial para garantizar la viabilidad a largo plazo de sus operaciones y la obtención ética de litio para aplicaciones de defensa y otras aplicaciones críticas.
Vale S.A. (NYSE: VALE)
Vale S.A. es una corporación multinacional brasileña y uno de los mayores productores de mineral de hierro y níquel del mundo. El mineral de hierro es un ingrediente clave en la fabricación de acero, mientras que el níquel es un componente crucial en el acero inoxidable y diversas aleaciones utilizadas en aeroespacial, defensa y otras aplicaciones de alto rendimiento. Vale opera a nivel mundial, con importantes instalaciones mineras y de producción en Brasil, Canadá y otros países.
Esta empresa es importante porque es un actor importante en la industria minera y metalúrgica global, proporcionando materias primas esenciales para diversos sectores, incluido el sector de defensa. La producción de Vale de mineral de hierro y níquel contribuye al suministro mundial de estos minerales críticos, que son esenciales para la fabricación de equipos militares, infraestructura y tecnologías avanzadas.
El compromiso de Vale con prácticas mineras sostenibles y responsabilidad social también es notable. La empresa ha implementado diversas iniciativas para reducir su impacto ambiental, promover la conservación de la biodiversidad y apoyar a las comunidades locales. Este compromiso es crucial para garantizar la obtención responsable de minerales críticos y minimizar la huella ambiental de las operaciones mineras, lo que es especialmente importante para la seguridad nacional y la sostenibilidad a largo plazo de la base industrial de defensa.
Uranium Energy Corp (NYSE American: UEC)
Uranium Energy Corp es una empresa minera y de exploración de uranio con sede en EE.UU. que se enfoca en proyectos de minería por recuperación in situ (ISR) en Texas, Wyoming y Nuevo México. La minería por ISR es un método menos invasivo y más respetuoso con el medio ambiente de extracción de uranio en comparación con la minería tradicional a cielo abierto. Uranium Energy Corp cuenta con una cartera de proyectos de ISR permitidos y en etapa de desarrollo, lo que los posiciona para ser un importante contribuyente al suministro de uranio de EE.UU.
Esta empresa es importante porque contribuye a la revitalización de la industria minera de uranio de EE.UU. Después de un período de declive, EE.UU. está reconociendo cada vez más la importancia de asegurar un suministro nacional de uranio tanto para la seguridad energética como para la seguridad nacional. Los proyectos de ISR de Uranium Energy Corp ofrecen un enfoque más sostenible y ambientalmente responsable para la extracción de uranio, lo que es crucial para garantizar la viabilidad a largo plazo de la industria y minimizar el impacto ambiental de la producción de uranio.
Además, el enfoque de Uranium Energy Corp en la producción de uranio de EE.UU. ayuda a reducir la dependencia de fuentes extranjeras de este material estratégicamente importante. Esto es crucial para la seguridad nacional, ya que garantiza que EE.UU. tenga acceso a un suministro confiable de uranio para sus plantas de energía nuclear y su disuasivo nuclear, sin estar sujeto a dinámicas geopolíticas o posibles interrupciones asociadas con depender de proveedores extranjeros.
Steel Dynamics (NASDAQ: STLD)
Steel Dynamics es uno de los mayores productores de acero y recicladores de metales en los Estados Unidos. La compañía produce una amplia gama de productos de acero de alta calidad, incluido acero laminado plano, acero estructural y rieles, que son esenciales para diversas industrias, incluido el sector de defensa. Desde la construcción de vehículos y barcos militares hasta la construcción de infraestructura y la fabricación de componentes críticos, el acero sigue siendo un material fundamental para la defensa nacional.
Una industria del acero nacional fuerte y resiliente es vital para garantizar la seguridad nacional. La capacidad de producción de Steel Dynamics y su compromiso con el avance tecnológico contribuyen a la estabilidad y la autosuficiencia de la base industrial de defensa de EE.UU. Al obtener acero de productores nacionales como Steel Dynamics, EE.UU. puede reducir su dependencia de proveedores extranjeros y garantizar que tenga acceso a los materiales necesarios para satisfacer sus necesidades de defensa en tiempos de crisis o inestabilidad geopolítica.
Además, el enfoque de Steel Dynamics en prácticas sostenibles y responsabilidad ambiental es importante para garantizar la viabilidad a largo plazo de la industria acerera nacional. Al invertir en tecnologías energéticamente eficientes y minimizar su impacto ambiental, la empresa contribuye a una base industrial de defensa más sostenible y resiliente. Esto