Si estás buscando las mejores acciones para comprar y mantener para siempre, no es una mala idea tomar una o dos recomendaciones de Warren Buffett. Después de todo, no le llaman el Oráculo de Omaha por nada. Hay una razón por la cual su Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) ha logrado superar al S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) a lo largo de los años.
Aquí tienes un resumen de tres de tus mejores apuestas de Warren Buffett en este momento, cuando están probablemente subvaluadas.
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The Coca-Cola Company (NYSE: KO) es el mayor nombre en bebidas del mundo, incluyendo marcas como té Gold Peak, jugos Minute Maid, agua Dasani y una gran cantidad de otros además de su famosa cola.
Hace alrededor de $46 mil millones de negocios cada año en la actualidad, pero regularmente aumenta sus ingresos y beneficios. Lo mismo ocurre con su dividendo, que ha sido incrementado cada año durante los últimos 62 años. Este ingreso confiable es una de las razones clave por las que Buffett ha mantenido esta vaca de dinero desde que entró por primera vez en ella en 1988.
Y no esperes que esta racha termine pronto, si es que alguna vez lo hace. A diferencia de su rival PepsiCo, Coca-Cola no embotella la mayor parte de sus productos. La mayor parte de sus ingresos proviene de la venta de concentrado de marca a embotelladores franquiciados, que a su vez se encargan de la producción y distribución que llevan sus productos a los estantes de las tiendas.
Aunque este acuerdo significa menos ingresos en relación con la cantidad de bebidas que consumen los consumidores, es un modelo de mayor margen ya que los embotelladores asumen la mayor parte del riesgo basado en costos. Márgenes de beneficio más altos, a su vez, significan más ganancias por acción que respaldan los pagos de dividendos continuos.
Las 400 millones de acciones de Coca-Cola de Berkshire Hathaway valen casi $26 mil millones, por cierto, la cuarta mayor participación del conglomerado. Eso en sí mismo es una pista que vale la pena tomar.
Entonces, ¿cuál es la mayor participación de Berkshire Hathaway? Buffett, o al menos uno de sus lugartenientes, ha estado reduciendo su participación en Apple (NASDAQ: AAPL) desde hace algún tiempo. Sin embargo, sus 300 millones de acciones restantes (valoradas en $69 mil millones) dejan a Apple como la principal inversión de Berkshire. Nuevamente, toma la pista.
Cuando Berkshire comenzó a comprar acciones de Apple en 2016, tomó a la gente un poco por sorpresa. Buffett generalmente no ha sido fan de las acciones tecnológicas, explicando que es difícil averiguar cuánto valen simplemente porque sus tecnologías pueden ser difíciles de entender; pueden o no mantener a raya a los competidores.
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Con el tiempo, sin embargo, la compra de Apple ha tenido más sentido. Sus clientes son ferozmente leales, y la compañía produce productos perpetuamente competitivos. El lanzamiento de sus servicios (aplicaciones, contenido digital, y similares) ahora también impulsa el tipo de ingresos recurrentes que Buffett ha buscado a menudo, representando alrededor de una cuarta parte de los ingresos actuales de Apple.
Berkshire ha reducido a la mitad su participación en el gigante tecnológico de consumo solo este año, pero no leas demasiado en eso. Buffett no tiene miedo de cargar con una empresa en la que cree, pero incluso según sus estándares, Apple se estaba convirtiendo en una posición peligrosamente grande, representando aproximadamente la mitad del valor de todas sus inversiones en inversiones negociadas públicamente.
También puede ser cauteloso de sentarse en una selección tan rentable cuando es posible que los impuestos sobre las ganancias de capital estén a punto de subir.
El inversor promedio como tú, sin embargo, no enfrentaría estas preocupaciones. Las mismas razones por las que le gustó entonces siguen aplicándose para los recién llegados ahora: su liderazgo en el mercado de teléfonos inteligentes y el crecimiento en los ingresos de servicios que el iPhone está impulsando cada vez más. El negocio de servicios del año pasado mejoró otro 12%, extendiendo una tendencia de crecimiento bien establecida.
Por último, aunque rara vez se menciona al hablar de las selecciones de acciones de Warren Buffett, debes saber que Buffett mismo no necesariamente posee personalmente Apple, Coca-Cola o cualquiera de los otros símbolos que se encuentran dentro de la cartera de Berkshire Hathaway.
Sin embargo, posee una cantidad masiva de acciones de Berkshire Hathaway, alrededor del 15% de Berkshire (que ahora tiene una capitalización de mercado de alrededor de $1 billón), y aproximadamente un tercio de las acciones con derecho a voto del conglomerado. Como dice el cliché de manera inelegante pero precisa, él come su propia comida. En otras palabras, Buffett está del mismo lado de la mesa que los accionistas de Berkshire.
Esto quita algo de emoción al tomar algunas de las selecciones del Oráculo de Omaha para ti mismo. Pero la inversión debe ser primero y ante todo sobre resultados, y Berkshire Hathaway ciertamente los ofrece. Si bien no sucede todos los años, con suficiente tiempo, Berkshire supera fácilmente al mercado en general.
Esto se debe al menos en parte a la paciencia de Buffett (y su equipo de gestión) con las tenencias de Berkshire, algo con lo que muchos inversores luchan. Pero también se debe a que la mayor parte de su valor no está en las acciones negociadas públicamente que tiene, sino en las entidades de propiedad privada que posee.
Estas incluyen impulsores de efectivo como la empresa de pisos Shaw, las baterías Duracell, los centros de viaje Pilot, Clayton Homes y el seguro de auto Geico, por nombrar algunos. Estas son grandes empresas que simplemente no puedes poseer de otra manera.
Solo ten en cuenta que si bien Berkshire está recolectando mucho efectivo recurrente de sus tenencias, no está distribuyendo este dinero en forma de dividendos, que no paga. Más bien, está acumulando este dinero, esperando la próxima gran oportunidad de compra, algo más por lo que Warren Buffett ha demostrado una increíble paciencia.
Así que no dejes que la actual reserva récord de efectivo de Berkshire de $325 mil millones te impida comprar. Cuando llegue la oportunidad correcta, Buffett comenzará a comprar antes de anunciarlo.
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James Brumley tiene posiciones en Coca-Cola. Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Apple y Berkshire Hathaway. Motley Fool tiene una política de divulgación.
3 Acciones de Warren Buffett para Mantener Para Siempre fue publicado originalmente por The Motley Fool