“
Mantente informado con actualizaciones gratuitas
Simplemente regístrate en el ESG investing myFT Digest – enviado directamente a tu bandeja de entrada.
Texas y otros 10 estados liderados por republicanos están demandando a BlackRock, State Street y Vanguard, alegando que conspiraron para restringir el suministro de carbón para promover una agenda ambiental destructiva y politizada.
La demanda federal por prácticas antimonopolio acusa a los tres mayores gestores de fondos de índice de EE. UU. de utilizar sus participaciones en los productores de carbón para restringir los suministros y aumentar los precios en busca de objetivos de cero emisiones de carbono.
La demanda, presentada el miércoles, marca el último esfuerzo de los estados republicanos a medida que intensifican su guerra contra lo que los conservadores llaman “capitalismo despierto”.
“Texas no tolerará la utilización ilegal de la industria financiera en servicio de una agenda ambiental destructiva y politizada”, dijo el fiscal general del estado, Ken Paxton.
“Su conspiración ha perjudicado la producción de energía estadounidense y ha perjudicado a los consumidores. Esto es una violación sorprendente de la ley estatal y federal”.
BlackRock respondió a la demanda diciendo: “La sugerencia de que BlackRock ha invertido dinero en empresas con el objetivo de perjudicar a esas empresas es infundada y va en contra del sentido común. Esta demanda socava la reputación proempresarial de Texas y desalienta las inversiones en las empresas en las que los consumidores confían”.
Vanguard y State Street no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios. Anteriormente han argumentado que sus posturas sobre cuestiones ambientales forman parte de su obligación legal de maximizar los rendimientos a largo plazo.
La demanda es la última andanada en una batalla de tres años que ha llevado a políticos republicanos a boicotear a BlackRock y otros gestores de fondos por ser supuestamente “hostiles” a los combustibles fósiles, y a buscar imponer un escrutinio más estricto sobre sus participaciones en bancos y empresas de energía.
La demanda señaló la participación de los gestores de activos en programas como Climate Action 100+ y la Iniciativa de Gestores de Activos Net Zero como evidencia de que habían “acordado utilizar sus participaciones colectivas en empresas de carbón cotizadas en bolsa para inducir reducciones de producción a nivel de la industria”.
Vanguard abandonó NZAM en 2022 y nunca perteneció a Climate Action 100+. State Street y la filial estadounidense de BlackRock abandonaron Climate Action 100+ este año, citando preocupaciones legales de que la posición cada vez más fuerte de los grupos sobre el carbón entraba en conflicto con su deber fiduciario hacia los clientes.
Desde 2021, las tres empresas de inversión se han vuelto cada vez más escépticas respecto a propuestas de accionistas que buscan imponer restricciones ambientales a los ejecutivos de empresas.
Los estados alegan que las participaciones de las empresas en los mayores productores de carbón de EE. UU. -incluyendo una participación combinada del 30 por ciento en Peabody Energy y una participación del 34 por ciento en Arch Resources- les dan “un poder para coaccionar a la dirección que es casi irresistible”.
Las plantas de carbón suministraron alrededor del 13 por ciento de la electricidad de Texas el año pasado. Algunos otros estados que se unieron a la demanda, incluyendo Missouri, Virginia Occidental y Wyoming, dependen más del carbón para su suministro de energía.
La demanda dijo que las empresas habían utilizado sus participaciones para “facilitar un esquema de reducción de producción, que ha limitado artificialmente el suministro de carbón, ha disminuido significativamente la competencia en los mercados de carbón, ha aumentado los precios de la energía para los consumidores estadounidenses y ha generado beneficios de nivel cartel”.
Para respaldar su caso, los estados también citaron un artículo de opinión de la presidenta de la Comisión Federal de Comercio, Lina Khan, en el que dijo que “las leyes antimonopolio no nos permiten hacer la vista gorda ante un acuerdo ilegal solo porque las partes se comprometen a algún beneficio social no relacionado”.
Aunque la demanda culpa a los gestores de dinero de los precios más altos del carbón, la mayoría de los aumentos recientes se produjeron a principios de 2022 después de la invasión de Rusia a Ucrania. Los precios han caído bruscamente desde entonces, aunque no han vuelto completamente a los mínimos de varios años alcanzados a principios de 2020.
La demanda llega en un momento en que una nueva generación de republicanos populistas ha buscado utilizar la ley antimonopolio como un medio para promover temas de derecha, como la censura supuestamente realizada por las plataformas en línea a las voces conservadoras.
Ven la ley antimonopolio como una herramienta más suave para abordar cuestiones como la libertad de expresión en comparación con lo que se consideraría una regulación gubernamental más gravosa.
Texas, la segunda economía más grande de EE. UU. -y el principal productor de energía limpia, así como de petróleo y gas del país- ha adoptado una postura particularmente dura en los últimos años en medio de un flujo corporativo hacia el estado, flexionando sus músculos económicos para atacar a las empresas por sus posturas políticas.
En marzo, un fondo estatal de Texas retiró $8.5 mil millones de activos de BlackRock después de colocarlo en una lista negra por supuestamente discriminar a empresas de petróleo y gas. BlackRock dijo en ese momento que el movimiento “puso la política a corto plazo por encima de . . . las responsabilidades fiduciarias a largo plazo”.
Reportaje adicional de Madison Darbyshire en Nueva York
Climate Capital
Donde el cambio climático se encuentra con los negocios, los mercados y la política. Explora la cobertura del FT aquí.
¿Tienes curiosidad sobre los compromisos de sostenibilidad ambiental del FT? Descubre más sobre nuestros objetivos basados en la ciencia aquí
“