Nunca me cansaré de alabar las acciones de dividendos como los héroes no reconocidos del mercado. Aunque no son tan atractivas como las acciones de crecimiento de alto vuelo, pueden ser igual de efectivas para hacer dinero para los inversores.
Los ingresos constantes de las acciones de dividendos también pueden ayudar a proteger a los inversores contra la inevitable volatilidad del mercado de valores. Ya sea que los precios suban, bajen o se mantengan estables, puedes contar con recibir tus pagos mensuales o trimestrales (en la mayoría de los casos).
A medida que nos adentramos en 2025, nunca es demasiado pronto para empezar a pensar en qué acciones de dividendos podrían tener sentido para tu cartera, especialmente aquellas con atractivos rendimientos por dividendos. A continuación se muestran las acciones con los rendimientos más altos del S&P 500:
Empresa
Rendimiento por Dividendo
Walgreens Boots Alliance (NASDAQ: WBA)
11.8%
Altria Group (NYSE: MO)
7%
Pfizer (NYSE: PFE)
6.6%
Fuente: . Rendimientos por dividendos hasta el 6 de diciembre.
A pesar de los altos rendimientos por dividendos, no todas estas empresas valen la pena invertir de cara al nuevo año. Veamos dónde se encuentra cada una.
En papel, un rendimiento por dividendo del 11.8% parece el sueño de un inversor de ingresos. Sin embargo, cuando ves por qué el rendimiento de Walgreens Boots Alliance es tan alto, verás dónde está el problema, especialmente considerando que la empresa redujo sus pagos trimestrales en un 48% a $0.25 a principios de este año.
Hasta el 6 de diciembre, el precio de las acciones de Walgreens Boots Alliance ha caído más del 68% en 2024.
No ha habido muchas noticias alentadoras provenientes de la empresa últimamente. Su pérdida operativa en su año fiscal 2024 fue de $14.1 mil millones, planea cerrar alrededor de 1,200 tiendas en los próximos años y la competencia de gigantes como Amazon y Walmart está aumentando constantemente. Es innecesario decir que ninguno de esos hechos está generando optimismo entre los inversores.
La tesis de inversión empeora aún más cuando consideras que el atractivo de la acción ha sido su dividendo, y ni siquiera eso parece estar en peligro. Walgreens Boots Alliance distribuyó $1.3 mil millones en dividendos en el año fiscal 2024 mientras estaba a años luz de obtener ganancias. Esa es una receta para otra posible reducción de dividendos en el futuro.
Ya sea que Walgreens Boots Alliance reduzca nuevamente su dividendo o incluso lo suspenda por completo, está por verse, pero no es una acción en la que me sentiría cómodo invirtiendo de cara a 2025.
El gigante del tabaco Altria ha sido rutinariamente una de las acciones de dividendos de mayor rendimiento del S&P 500. Las acciones han subido cerca del 37% este año (hasta el 6 de diciembre), lo que hace que su rendimiento de alrededor del 7% – más de cinco veces el promedio del S&P 500 – sea aún más impresionante.
Continuará la historia
Parte del éxito de las acciones de Altria este año se puede atribuir a su progreso en sus categorías no relacionadas con cigarrillos como el vapor, con su producto recientemente adquirido, NJOY.
Eso es importante porque la tasa de fumadores adultos en los EE. UU. ha disminuido constantemente. Según los Centros para el Control y la Prevención de Enfermedades, en 2021, el porcentaje de fumadores de cigarrillos en EE. UU. había caído a alrededor del 11.5% (era del 20% en 2005).
Altria es de lejos el mayor productor de cigarrillos del país, por lo que esta disminución en las tasas de fumadores tiene un efecto tangible en su negocio. Sin embargo, ha compensado el impacto de la disminución de las ventas de cigarrillos aumentando sus precios por paquete. (Los costos de los cigarrillos generalmente no son la principal razón por la que las personas dejan de fumar.)
Eso está lejos de ser una solución a largo plazo, pero ha mantenido las finanzas de la empresa relativamente estables.
Altria es una acción en la que puedes sentirte cómodo invirtiendo de cara a 2025, pero será importante que los accionistas monitoreen su progreso (o la falta de él) en sus categorías no relacionadas con cigarrillos. Cómo les vaya a esas empresas será clave para su éxito a largo plazo.
La acción de Pfizer ha bajado bastante desde su máximo a finales de 2021 de poco más de $61, pero aún no es momento de sonar las alarmas.
Gran parte del éxito financiero reciente de Pfizer provino de su vacuna contra el COVID-19 y sus medicamentos antivirales, pero la empresa ha seguido diversificando su línea de productos y expandiendo sus operaciones. En los primeros tres meses de 2024, gastó $7.8 mil millones en proyectos internos de investigación y desarrollo.
Cuando Pfizer aumentó su dividendo en diciembre de 2023, marcó su 15º año consecutivo de aumentos, y no hay razón para creer que dejará de hacerlo. Durante la última década, ha aumentado sus pagos en un 50%.
Pfizer tiene mucho potencial a largo plazo, especialmente a medida que continúa expandiendo su negocio y volviéndose menos dependiente de un puñado de productos para generar ingresos.
Si estás buscando exposición al sector de la salud, Pfizer es una acción con mucho potencial alcista y relativamente bajo riesgo a la baja. Y su rendimiento por encima del promedio debería ayudar a los inversores a tener un poco de paciencia mientras la administración trabaja para encontrar nuevas fuentes de crecimiento después del fuerte aumento de ventas y la posterior caída relacionada con sus productos relacionados con el COVID.
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John Mackey, ex CEO de Whole Foods Market, una subsidiaria de Amazon, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Stefon Walters no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Amazon, Pfizer y Walmart. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
¿Deberías comprar las acciones de dividendos con los rendimientos más altos del S&P 500 de cara a 2025? fue publicado originalmente por The Motley Fool