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TOKIO, 24 de diciembre de 2024 – (JCN Newswire) – – Nissan Motor Co., Ltd. (TYO:) (“Nissan (OTC:)”) y Honda Motor Co., Ltd. (NYSE:) (“Honda”) han firmado un memorando de entendimiento (MOU) para iniciar discusiones y consideraciones hacia una integración empresarial entre las dos compañías a través del establecimiento de una empresa conjunta.
Para acelerar aún más sus esfuerzos para lograr una sociedad neutra en carbono y una sociedad sin fatalidades en el tráfico, Nissan y Honda firmaron un MOU el 15 de marzo sobre una asociación estratégica para la era de la inteligencia y electrificación de vehículos. Desde entonces, las dos compañías han mantenido discusiones con miras a la colaboración en varios campos.
El 1 de agosto, ambas compañías firmaron un MOU adicional para profundizar el marco de la asociación estratégica. Las compañías también anunciaron que habían acordado llevar a cabo investigaciones conjuntas en tecnologías fundamentales en el área de plataformas para vehículos definidos por software de próxima generación (SDVs), particularmente en áreas cruciales para la inteligencia y electrificación, para avanzar en discusiones más concretas hacia una colaboración más concreta.
A lo largo del proceso, Nissan y Honda han mantenido discusiones teniendo en cuenta diversas posibilidades y opciones. Al mismo tiempo, el entorno empresarial de ambas compañías y de la industria automotriz en general ha cambiado rápidamente y la velocidad de la innovación tecnológica ha seguido acelerándose. El MOU entre Nissan y Honda anunciado hoy tiene como objetivo servir como una opción para mantener la competitividad global y para que las dos compañías continúen ofreciendo productos y servicios más atractivos a los clientes en todo el mundo.
Si la integración empresarial se puede realizar, ambas compañías pueden aspirar a integrar sus respectivos recursos de gestión como conocimientos, recursos humanos y tecnologías; crear sinergias más profundas; mejorar la capacidad de responder a los cambios del mercado; y esperar mejorar el valor corporativo a medio y largo plazo. Además, Nissan y Honda pueden aspirar a contribuir aún más al desarrollo de la base industrial de Japón como una “compañía de movilidad global líder” mediante la integración de los negocios de vehículos de cuatro ruedas de Nissan y Honda y los productos de motocicletas de Honda, permitiendo que las marcas de ambas compañías sean más atractivas y ofrezcan productos y servicios más atractivos e innovadores a los clientes en todo el mundo.
Al marcar el anuncio, el Director, Presidente, CEO y Representante Ejecutivo de Nissan, Makoto Uchida, dijo: “Hoy marca un momento crucial al comenzar las discusiones sobre la integración empresarial que tiene el potencial de dar forma a nuestro futuro. Si se realiza, creo que al unir las fortalezas de ambas compañías, podemos ofrecer un valor incomparable a los clientes en todo el mundo que aprecian nuestras respectivas marcas. Juntos, podemos crear una forma única para que disfruten de automóviles que ninguna compañía podría lograr sola.”
El Director y Representante Ejecutivo de Honda, Toshihiro Mibe, dijo: “La creación de un nuevo valor de movilidad al reunir los recursos, incluidos el conocimiento, los talentos y las tecnologías que Honda y Nissan han estado desarrollando durante muchos años, es esencial para superar los desafíos ambientales que enfrenta la industria automotriz”. Honda y Nissan son dos compañías con fortalezas distintivas.”Todavía estamos en la etapa de comenzar nuestra revisión, y aún no hemos decidido sobre una integración empresarial, pero para encontrar una dirección para la posibilidad de integración empresarial antes de finales de enero de 2025, nos esforzamos por ser la única empresa líder que crea nuevo valor de movilidad a través de una reacción química que solo puede ser impulsada a través de la síntesis de los dos equipos.”
Sinergias potenciales de la integración empresarial
Nissan y Honda establecerán un comité preparatorio de integración para facilitar una integración sin problemas y llevarán a cabo discusiones centradas.
Basándose en las discusiones del comité, así como en los resultados de la debida diligencia, las compañías examinarán y analizarán sinergias más específicas. Al realizar rápidamente las sinergias de la integración, Nissan y Honda pueden aspirar a convertirse en una empresa de movilidad de clase mundial con ingresos por ventas superiores a 30 billones de yenes y un beneficio operativo de más de 3 billones de yenes.
Las sinergias esperadas de la integración empresarial en este momento son:
1. Ventajas de escala al estandarizar las plataformas de vehículos
Al estandarizar las plataformas de vehículos de ambas compañías en diversos segmentos de productos, las compañías esperan crear productos más fuertes, reducir costos, mejorar la eficiencia en el desarrollo y mejorar la eficiencia en la inversión a través de procesos de producción estandarizados. Se proyecta que la integración aumentará las ventas y los volúmenes operativos, lo que permitirá a las compañías reducir los costos de desarrollo por vehículo, incluidos los futuros servicios digitales, mientras maximiza los beneficios. Al acelerar la complementación mutua de sus ofertas globales de vehículos, incluidos modelos de ICE, HEV, PHEV y EV, Nissan y Honda estarán mejor posicionados para satisfacer las diversas necesidades de los clientes en todo el mundo y ofrecer productos óptimos, lo que conducirá a una mayor satisfacción del cliente.
2. Mejora de las capacidades de desarrollo y sinergias de costes a través de la integración de funciones de I+D
De acuerdo con el MOU para profundizar la asociación estratégica y el acuerdo de investigación conjunta sobre tecnologías fundamentales fechado el 1 de agosto, las dos compañías han comenzado una investigación conjunta en tecnologías fundamentales en el área de plataformas de vehículos para vehículos definidos por software de próxima generación (SDVs), que es la piedra angular del campo de la inteligencia. Después de la integración empresarial, ambas compañías abarcarán una colaboración más integrada en todas las funciones de I+D, incluida la investigación fundamental y la investigación de tecnología de aplicación de vehículos. Se espera que este enfoque permita a ambas compañías mejorar eficientemente y rápidamente su experiencia tecnológica, logrando mejoras tanto en las capacidades de desarrollo como en las reducciones de los costos de desarrollo a través de la integración de funciones superpuestas.
3. Optimización de los sistemas de fabricación e instalaciones
Las compañías anticipan que la optimización de sus plantas de fabricación y instalaciones de servicios energéticos, combinada con una mayor colaboración a través del uso compartido de líneas de producción, resultará en una mejora sustancial en la utilización de la capacidad que llevará a una disminución de los costos fijos.
4. Fortalecimiento de las ventajas competitivas en toda la cadena de suministro a través de la integración de funciones de compras
Para aprovechar al máximo las sinergias de optimización de la capacidad de desarrollo y producción, ambas compañías tienen la intención de aumentar su competitividad mejorando y racionalizando las operaciones de compras y obtener partes comunes de la misma cadena de suministro y en colaboración con socios comerciales.
5. Realización de sinergias de costes a través de mejoras en la eficiencia operativa
Se espera que la integración de sistemas y operaciones de back-office, junto con la actualización y estandarización de los procesos operativos, genere importantes reducciones de costos.
6. Adquisición de ventajas de escala mediante la integración en las funciones de financiamiento de ventas
Al integrar áreas relevantes de las funciones de financiamiento de ventas de ambas compañías y ampliar la escala de operaciones, las compañías tienen como objetivo proporcionar una gama de soluciones de movilidad, incluidos nuevos servicios financieros a lo largo del ciclo de vida del vehículo, a los clientes de ambas organizaciones.
7. Establecimiento de una base de talento para la inteligencia y electrificación
Los recursos humanos de las empresas son un activo invaluable, y establecer una base de recursos humanos sólida es crucial para la transformación que vendrá con la integración empresarial. Después de la integración, se espera que los intercambios de empleados y la colaboración técnica entre las empresas promuevan un mayor desarrollo de habilidades. Además, al aprovechar el acceso de cada empresa a los mercados de talento, atraer talento excepcional será más alcanzable.
Método de integración empresarial y cotización en bolsa
Nissan y Honda, con el resultado de la consideración, planean establecer, a través de una transferencia conjunta de acciones, una empresa conjunta que será la empresa matriz de ambas compañías. Esto estará sujeto a la aprobación en la junta general de accionistas de cada empresa y a la obtención de las aprobaciones necesarias de las autoridades pertinentes para esta integración empresarial, basado en la premisa de que las acciones de reestructuración1 de Nissan se están ejecutando de manera constante. Tanto Nissan como Honda serán subsidiarias totalmente propiedad de la empresa conjunta2.
Además, las compañías planean seguir coexistiendo y desarrollando las marcas que poseen Honda y Nissan por igual.
Las acciones de la nueva empresa conjunta bajo consideración están previstas para ser cotizadas (cotización técnica) en el Prime Market de la Bolsa de Tokio (“TSE”). La cotización está programada para agosto de 2026. Con la cotización de la empresa conjunta, tanto Nissan como Honda se convertirán en subsidiarias totalmente propiedad de la empresa conjunta y se programarán para ser retiradas de la TSE. Sin embargo, los accionistas de ambas compañías seguirán pudiendo negociar acciones de la empresa conjunta emitidas durante esta transferencia de acciones en la TSE. La fecha de cotización de la empresa conjunta y la fecha de retiro de ambas Nissan y Honda se determinarán de acuerdo con las regulaciones de la TSE. En cuanto a la estructura organizativa de la empresa conjunta y ambas compañías que se convertirán en subsidiarias totalmente propiedad de la empresa conjunta después de la integración empresarial, se discutirán y considerarán la estructura óptima para realizar sinergias, incluida la integración de funciones de I+D, funciones de compras y funciones de fabricación, dentro del comité preparatorio de integración, con el objetivo de establecer una estructura organizativa que permita operaciones comerciales eficientes y altamente competitivas después de la integración empresarial.
Nota: El calendario anterior es tentativo y puede cambiar como resultado de la consulta entre las compañías. Además, se hará un anuncio si surgen razones, como procedimientos bajo las leyes de competencia aplicables, para cambiar el calendario del proceso de integración empresarial o para cancelar la integración empresarial en sí.
Ratio de transferencia de acciones
El ratio de transferencia de acciones para la transferencia de acciones se determinará en el momento de concluir el acuerdo definitivo final con respecto a la integración empresarial. La determinación se basará en los resultados de la debida diligencia, valoraciones de terceros con referencia a los precios de cierre promedio de las acciones de cada compañía durante un cierto período anterior al anuncio del MOU.
Estructura de gestión tras la realización de la integración empresarial
En el momento de la fecha efectiva de la transferencia de acciones, se planea que Honda nomine a la mayoría de los directores internos y externos de la empresa conjunta. El presidente y director representante o presidente y ejecutivo representante de la empresa conjunta se seleccionarán entre los directores nominados por Honda.
Otros detalles de la empresa conjunta, incluido el nombre, la oficina registrada, los representantes, la composición ejecutiva y la estructura organizativa, se determinarán en el momento de la ejecución del acuerdo definitivo, basados en las discusiones y consideraciones alineadas dentro del propósito de la integración empresarial en el próximo comité preparatorio de integración, así como los resultados de la debida diligencia.
Acciones de Nissan para revertir su rendimiento y crear un negocio más ágil y resiliente capaz de adaptarse rápidamente a los cambios en el mercado
Si surgen procedimientos necesarios en el proceso de esta transferencia de acciones o por otros motivos, los cambios pueden ocurrir en función de las discusiones y acuerdos entre ambas compañías.
Honda y Nissan pueden presentar una declaración de registro en el Formulario F-4 (“Formulario F-4”) ante la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos (la “SEC”) en relación con la posible transferencia de acciones relacionada con la integración empresarial entre ellas (la “Transferencia de Acciones”), si se lleva a cabo. El Formulario F-4 (si se presenta en relación con la Transferencia de Acciones) contendrá un prospecto y otros documentos. Si se presenta un Formulario F-4 y se declara efectivo, el prospecto contenido en el Formulario F-4 se enviará por correo a los accionistas de Honda y Nissan en los EE. UU. antes de las reuniones de accionistas en las que se votará sobre la Transferencia de Acciones. El Formulario F-4 y el prospecto (si se presenta el Formulario F-4) contendrán información importante sobre Honda y Nissan, la Transferencia de Acciones y asuntos relacionados. Se insta a los accionistas de Honda y Nissan en los EE. UU. a los que se les distribuya el prospecto a leer cuidadosamente el Formulario F-4, el prospecto y otros documentos que puedan presentarse ante la SEC en relación con la Transferencia de Acciones antes de tomar cualquier decisión en la respectiva reunión de accionistas con respecto a la Transferencia de Acciones. Cualquier documento presentado o proporcionado a la SEC en relación con la Transferencia de Acciones estará disponible cuando se presente, de forma gratuita, en el sitio web de la SEC en www.sec.gov. Además, los documentos se enviarán por correo a cualquier accionista de Honda o Nissan que lo solicite de forma gratuita. Para hacer una solicitud, consulte la siguiente información de contacto.
Honda Motor Co., Ltd.
1-1, Minami-Aoyama 2-chome Minato-ku, Tokio 107-8556 Japón
Atención: Masao Kawaguchi
Jefe de la Unidad de Supervisión de Contabilidad y Finanzas
(Tel. +81-3-3423-1111)
Nissan Motor Co., Ltd.1-1, Takashima 1-chome
Nishi-ku, Yokohama, Kanagawa, 220-8686 Japón
Atención: Julian Krell
Vicepresidente, Departamento de Relaciones con Inversores
(Tel. +81-45-523-5523)
DECLARACIONES A FUTURO
Este documento incluye “declaraciones a futuro” que reflejan los planes y expectativas de Honda y Nissan (colectivamente las “Compañías”) en relación con, y los beneficios resultantes de, la integración empresarial entre ellas (la “Integración Empresarial”) y los beneficios potenciales que pueden lograrse a través de ella. En la medida en que las declaraciones en este documento no se refieran a hechos históricos o actuales, constituyen declaraciones a futuro. Estas declaraciones a futuro se basan en las suposiciones y creencias actuales de las Compañías a la luz de la información actualmente disponible, e implican riesgos, incertidumbres y otros factores conocidos y desconocidos. Tales riesgos, incertidumbres y otros factores pueden hacer que los resultados reales, el rendimiento, los logros o la posición financiera de una o ambas Compañías (o el grupo después de la Integración Empresarial) sean materialmente diferentes de cualquier resultado futuro, rendimiento, logro o posición financiera expresados o implícitos por estas declaraciones a futuro. Las Compañías no asumen ninguna obligación y no tienen la intención de actualizar públicamente ninguna declaración a futuro después de la fecha de este documento. Se aconseja a los inversores que consulten cualquier divulgación adicional de las Compañías (o del grupo después de la Integración Empresarial) en sus presentaciones posteriores en Japón y presentaciones ante la SEC de conformidad con la Ley de Bolsa de Valores de 1934. Los riesgos, incertidumbres y otros factores mencionados anteriormente incluyen, sin limitación:
cambios en la situación económica, la demanda