Los fondos de alto rendimiento pueden ser arriesgados. En un mundo perfecto, cada dividendo ultra generoso sería el resultado directo de empresas sólidas que generan muchos beneficios en efectivo. En el mundo real, más a menudo están relacionados con precios de acciones bajos y empresas en graves problemas financieros. Como resultado, los altos rendimientos tienden a estar asociados con gráficos de precios decepcionantes y modestos rendimientos totales, en el mejor de los casos.
¿Qué pasaría si te dijera que uno de los mayores fondos cotizados en bolsa (ETF) centrados en ingresos en el mercado actual combina rendimientos ricos con impresionantes ganancias en el precio del fondo? El JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (NASDAQ: JEPQ) cumple con ambos requisitos amigables para los accionistas, y muchos más.
El ETF de Ingresos Premium es un fondo muy joven, lanzado en mayo de 2022. Es posible que lo hayas pasado por alto en el inmenso mar de ETFs generadores de ingresos porque es un fondo gestionado activamente. Los fondos de índice pasivos tienden a tener tarifas anuales más bajas, por lo que tiene sentido comenzar tu proceso de selección de fondos con ese criterio.
Pero este instrumento de JPMorgan bien podría valer su tarifa de gestión del 0.35%. Aquí tienes un resumen rápido de las cualidades únicas del fondo:
El experimentado equipo de gestión del ETF de Ingresos Premium se basa en la ciencia de datos para seleccionar acciones de alto rendimiento del índice de mercado Nasdaq 100 orientado al crecimiento.
Actualmente, el 54% de la cartera está invertida en tecnología de la información y servicios de comunicación, dos sectores del mercado estrechamente relacionados con el auge de la inteligencia artificial (IA).
Las diez principales participaciones incluyen toda la lista de acciones “Magnificent 7” – ganadores probados con capitalizaciones de mercado muy grandes.
Algunos de esos gigantes tecnológicos no pagan dividendos, pero los gestores del fondo generan ingresos mensuales de otras formas.
Los rendimientos de dividendos anuales actualmente se sitúan en 9.3% después de superar el 12% durante el verano.
Tiene un enorme total de $20.7 mil millones de activos bajo gestión, a pesar de su corta historia en el mercado. Los inversores rápidamente abrazaron este nuevo y prometedor fondo:
Datos de Activos Totales Bajo Gestión de JEPQ por YCharts.
Los métodos de aumento de dividendos incluyen algunos trucos arriesgados, como vender opciones de compra a corto plazo para generar pagos de acciones volátiles. Eso es genial cuando funciona, pero también podría resultar en un rendimiento débil del fondo y menores rendimientos en una continua caída del mercado.
El fondo fue lanzado un par de meses antes de que comenzara este mercado alcista. Aún no ha sido probado en una economía débil, lo que podría desencadenar los inconvenientes de las tácticas de inversión basadas en opciones.
La tarifa de gestión del 0.35% puede no parecer mucho, pero está muy por encima del promedio del 0.06% de los 10 mayores ETFs hoy en día e incluso más adelante de fondos de bajo costo como el Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO). La tarifa realmente podría marcar la diferencia a largo plazo. La tarifa anual del 0.03% del fondo de Vanguard se suma a 0.3% en una década, mientras que las tarifas del ETF de Ingresos Premium totalizarían 3.6% durante el mismo período.
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La generación de ingresos basada en opciones resulta en un pago de dividendos mensual en lugar de los cheques trimestrales habituales. Puedes considerar eso como una ventaja o una desventaja, dependiendo de qué frecuencia de pago prefieras.
Los rendimientos totales del ETF de Ingresos Premium han igualado a los rastreadores del mercado amplio como el Vanguard S&P 500 ETF desde su inicio en 2022. Al mismo tiempo, el precio del fondo solo ha aumentado un 28%, mientras que el rastreador del mercado subió un 46%. En otras palabras, el fondo sigue siendo razonablemente valuado, incluso en un raro repunte del mercado, y aún estás asegurando algunos pagos de dividendos increíbles a largo plazo.
Datos de JEPQ por YCharts.
Los pagos mensuales sumaron $5.38 por acción durante el último año, o un rendimiento del 10.7% contra el precio actual de aproximadamente $58 por acción. No puedo prometer que el fondo aumentará sus pagos para siempre, dado su uso de técnicas no convencionales basadas en opciones, pero podría ser útil considerar cómo un aumento modesto en los pagos podría resultar a lo largo del tiempo.
Imaginemos que los rendimientos totales anuales del fondo rondan el 10% en la próxima década, una suposición bastante razonable para un fondo que tiende a igualar al S&P 500. Supondría que los pagos de dividendos aumentan a un ritmo similar, lo que resulta en un aumento del 159% en la próxima década.
Todavía tendrías un rendimiento actual del 9.3% en ese punto, pero el mismo pago representa un rendimiento del 24% contra el precio de compra original. Si buscas fuertes pagos de dividendos 20 años en el futuro, este fondo podría ofrecerte un rendimiento efectivo del 62% en una inversión realizada en 2024.
Este experimento mental se basa en muchas suposiciones, pero captas la idea. Incluso si el JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF podría rendir menos que el S&P 500, podría convertirse en una fuente hiper efectiva de pagos en efectivo a largo plazo. Si tienes $2,000 disponibles para iniciar una posición hoy, este fondo podría pagar dividendos cercanos a $1,317 en 2044. Eso es un rendimiento efectivo del 66%, aunque podría ser más alto o más bajo dependiendo de cuán precisas sean mis suposiciones.
En ese punto, el precio por acción ya no importará realmente. Nunca venderías ninguna parte de esa máquina de efectivo de alta potencia a menos que realmente tuvieras que hacerlo.
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JPMorgan Chase es un socio publicitario de Motley Fool Money. Anders Bylund tiene posiciones en Vanguard S&P 500 ETF. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda JPMorgan Chase y Vanguard S&P 500 ETF. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
El Mejor ETF de Dividendos de Alto Rendimiento para Invertir $2,000 en Este Momento fue publicado originalmente por The Motley Fool