Uno podría pensar que aproximadamente la mitad de las acciones en el S&P 500 superan el promedio en un año dado. Se esperaría una distribución equilibrada entre los mejores y peores rendimientos del mercado.
La realidad es que el porcentaje exacto sube y baja en tiempo real. Y en general, solo alrededor del 20% de los componentes del S&P 500 superan el promedio del mercado. Por eso encontrar un ganador es tan importante.
Según MacroTrends, las cinco mejores acciones de la última década son Nvidia (NASDAQ: NVDA), AMD (NASDAQ: AMD), Camtek (NASDAQ: CAMT), Fair Isaac (NYSE: FICO) y Tesla (NASDAQ: TSLA). Estas acciones tienen tasas de crecimiento anual compuesto entre el 40% y el 75%. En el extremo más bajo, una inversión de $10,000 en Tesla hace 10 años vale $290,000 hoy. En el extremo más alto, una inversión de $10,000 en Nvidia en ese entonces ahora vale casi $2.7 millones.
Uno de los componentes clave de la filosofía de inversión de The Motley Fool es “dejar que los ganadores de su cartera sigan ganando”. Hay relativamente pocos ganadores por ahí, y si tiene un ganador en su cartera y lo vende prematuramente, tiene alrededor de un 80% de probabilidades de reemplazarlo con un perdedor.
Suena simple, ¿verdad? Simplemente compre buenas acciones y mantenga firmes a los grandes ganadores. Pero en realidad, Nvidia, AMD, Camtek, Fair Isaac y Tesla comparten una característica sorprendente que ha hecho extremadamente difícil mantenerlas durante la última década.
En los últimos 10 años, estas cinco acciones han caído un 50% o más en valor al menos una vez. Tesla retrocedió más del 70% desde su máximo en los últimos 10 años. E incluso la poderosa Nvidia cayó un 66% en 2022.
Nvidia ha caído en un 50% o más en dos ocasiones separadas en la última década. Tesla lo ha hecho tres veces. Lo mismo ha hecho AMD, si redondeamos ligeramente los números, y actualmente está un 40% por debajo de los máximos que alcanzó a principios de este año.
NVDA data by YCharts.
Cuando una acción cae tanto, siempre habrá titulares negativos avivando temores a largo plazo. Y estos casos bajistas asustarán a los inversores haciéndoles creer que es el momento de vender.
Por un lado, es fácil empatizar con alguien que vendió. Imagina tener una posición que vale cientos de miles de dólares que cae un 50%. Te pondría enfermo ver desaparecer tanta ganancia. Pero por otro lado, vender cualquiera de estas cinco acciones después de una caída del 50% fue en última instancia la decisión incorrecta, haciendo que los vendedores se perdieran de ganancias masivas.
El gran inversor Charlie Munger dijo: “Si no estás dispuesto a reaccionar con ecuanimidad ante una caída del precio de mercado del 50% dos o tres veces en un siglo, no estás capacitado para ser un accionista común, y te mereces el resultado mediocre que obtendrás en comparación con las personas que sí tienen el temperamento, que pueden ser más filosóficas acerca de estas fluctuaciones del mercado”.
Munger nunca fue de los que andaban con rodeos. Puede sonar duro aquí, pero su consejo es sabio, por varias razones.
Primero, los inversores deben aceptar que una caída del 50% o más va a suceder, y que podría suceder a menudo. Si quieres ganar dinero invirtiendo, esto es parte del trato.
En segundo lugar, una caída del 50% o más en realidad no le dice a los inversores nada sobre cuándo vender o cuándo comprar. Como hemos visto, las mejores cinco acciones que podrías haber comprado hace 10 años cayeron al menos un 50% al menos una vez. Esas caídas no fueron oportunidades para vender.
De igual manera, hay innumerables otras acciones no mencionadas aquí que han caído un 50% o más y nunca se han recuperado. Munger mencionó la ecuanimidad, y eso es lo que necesitas cuando te das cuenta de que las acciones pueden recuperarse o caer más después de caer un 50%. En última instancia, los inversores deben responder con indiferencia al precio, lo que me lleva a mi tercer punto: los inversores deben tener una tesis de inversión al comprar acciones.
Tu tesis debe articular las condiciones necesarias para generar un valor sostenido para los accionistas. Luego compara los resultados de una empresa con la tesis. Si las cosas se están desarrollando como se esperaba, a menudo es una buena idea seguir manteniendo, ya que tendrás una base sólida para cuando el mercado de valores se vuelva turbulento.
En resumen, los inversores pueden ver cómo su cartera se reduce a la mitad incluso si han elegido las mejores acciones posibles. Pero la volatilidad es parte del trato. Si el miedo comienza a aflorar, los inversores deben repasar su tesis de inversión para ver si deben seguir manteniendo las acciones en su cartera.
¿Alguna vez has sentido que te perdiste la oportunidad de comprar las acciones más exitosas? Entonces querrás escuchar esto.
En raras ocasiones, nuestro equipo de analistas expertos emite una recomendación de acciones “Double Down” para empresas que creen que están a punto de despegar. Si te preocupa que ya hayas perdido la oportunidad de invertir, ahora es el mejor momento para comprar antes de que sea demasiado tarde. Y los números hablan por sí mismos:
Nvidia: si invertiste $1,000 cuando duplicamos en 2009, ¡tendrías $363,593!*
Apple: si invertiste $1,000 cuando duplicamos en 2008, ¡tendrías $48,899!*
Netflix: si invertiste $1,000 cuando duplicamos en 2004, ¡tendrías $502,684!*
En este momento, estamos emitiendo alertas de “Double Down” para tres increíbles empresas, y es posible que no haya otra oportunidad como esta en el futuro cercano.
Ver 3 acciones de “Double Down” »
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Jon Quast no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Advanced Micro Devices, Nvidia y Tesla. The Motley Fool recomienda Fair Isaac. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Lo sorprendente que todas las 5 mejores acciones de la última década tienen en común fue publicado originalmente por The Motley Fool