Los inversores están centrados en la posible extensión del rally alcista del mercado de valores rumbo a 2025.
Los expertos de Wall Street destacaron los gráficos más importantes del mercado de valores a seguir el próximo año.
Desde las tasas de interés hasta las acciones de software, esto es lo que los principales expertos técnicos de Wall Street están observando.
Después de dos años consecutivos sólidos para el mercado de valores, los inversores están enfocados en si el rally alcista se extenderá hasta 2025.
Para tener una mejor idea de lo que los inversores deberían estar observando el próximo año, Business Insider se puso en contacto con los principales expertos técnicos de Wall Street y les preguntó: ¿Cuál es el gráfico más importante del mercado de valores rumbo a 2025?
Desde las tasas de interés hasta las acciones de software, esto es lo que están observando.
Will Tamplin, Fairlead Strategies
“En diciembre, el índice S&P 500 (SPX) casi alcanzó una proyección de movimiento medido de 6118, que fue el objetivo de una ruptura en el primer trimestre de este año. El movimiento medido proyecta la tendencia alcista de 2020-2021 desde el mínimo de 2022. Esto indica que es probable que haya un período prolongado de consolidación en la primera mitad de 2025. El histograma mensual del MACD sugiere que el impulso detrás de la tendencia alcista ha comenzado a disminuir en el cuarto trimestre, lo que respalda aún más la acción correctiva de precios para comenzar 2025”, dijo Will Tamplin, analista senior de Fairlead Strategies, a Business Insider.
Ryan Detrick, Carson Group
“Los mercados alcistas son como cruceros: una vez que comienzan a moverse, pueden ser difíciles de detener. Mirando hacia atrás 50 años, una vez que un mercado alcista llegó al tercer año, la historia dice que podría quedar mucho más por recorrer. De hecho, los cinco mercados alcistas más recientes que llegaron tan lejos duraron al menos hasta su quinto cumpleaños, con una ganancia promedio de ocho años, así que no se den por vencidos en el toro aún en 2025”, dijo Ryan Detrick, estratega jefe de mercado de Carson Group a Business Insider.
Craig Johnson, Piper Sandler
“El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años ha revertido una larga tendencia bajista secular desde los máximos de 1981. El alto más alto por encima de 3.25 (máximos de ’18) también valida la reversión de varias décadas. Históricamente, después de las reversas de tendencias alcistas o bajistas, típicamente ocurre un retest”, dijo Craig Johnson, técnico de mercado jefe de Piper Sandler, a Business Insider.
Añadió: “Sospechamos que este retroceso/pull back al nivel de resistencia anterior para encontrar soporte alrededor de 3.00% – 3.50% 2H2025. Una ruptura decisiva por debajo de ese nivel sugeriría que la economía está en serios problemas. Hasta entonces, no olviden que los recortes de tasas de la Fed lentos y moderados históricamente han sido alcistas para los valores, especialmente para las acciones de pequeña y mediana capitalización”.
Ari Wald, Oppenheimer
“El gráfico más importante que estamos observando rumbo a 2025 es el rendimiento de las acciones de alto impulso frente a las acciones de bajo impulso, definidas de manera vaga como los principales ganadores frente a los principales perdedores en una base de 12 meses previos. Recientemente informamos que el factor de impulso históricamente ha superado en el período entre el momento más amplio del ciclo, cuando más acciones están participando, y el pico final del mercado. Mirando hacia adelante, vemos dos posibles escenarios: 1) el ciclo alcista se amplía aún más impulsado por la “recuperación” en las acciones de bajo impulso (perdedores); este sería un escenario alcista para todas las acciones. O, 2) el ciclo alcista se estrecha lastrado por las acciones de bajo impulso, y el factor MO continúa superando”, dijo Ari Wald, director gerente de Oppenheimer, a Business Insider.
Jay Woods, Freedom Capital Markets
“2025 es el año para mostrar resultados cuando se trata de tecnología. Los inversores quieren resultados, y las acciones de software están listas para liderar esa carga. Técnicamente, experimentamos una base de fondo redondeada completa beta durante un período de dos años en 2022-23. Se rompió en 2024 pero pasó la mayor parte de ese tiempo consolidando ligeramente más alto antes de realizar finalmente su movimiento ascendente a finales de 2024 con un hermoso gap al alza (circulado) en octubre”, dijo Jay Woods, estratega jefe del mercado de Freedom Capital Markets, a Business Insider.
Añadió: “Ese gap puede utilizarse como una configuración de riesgo/recompensa perfecta. Si hay una mayor debilidad en 2025, ese nivel de 95 debería ser el área de riesgo a la baja a observar. Los objetivos al alza parecen mucho más probables, por lo que este es un sector y una operación para observar en 2025. Busque que el sector no solo supere sus máximos históricos recientes, sino que los aumente en un 20%”.
David Keller, Sierra Alpha Research
“Estaría observando medidas de amplitud de mercado, incluyendo la línea de avance-declive, el porcentaje de acciones por encima de su promedio móvil de 50 días, y nuevos máximos y mínimos de 52 semanas. El rally posterior a las elecciones en el cuarto trimestre ha presentado un liderazgo estrecho, con las acciones de crecimiento de mega capitalización proporcionando la mayor parte del alza mientras que otras acciones han tenido dificultades. Una continua deterioración de la amplitud en 2025 podría sugerir un comienzo mucho más débil del año y una mayor probabilidad de un movimiento correctivo en el primer trimestre”, dijo David Keller, estratega jefe del mercado de Sierra Alpha Research, a Business Insider.
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