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NUEVA YORK–(BUSINESS WIRE)–Saba Capital Income & Opportunities Fund (NYSE: BRW) (el Fondo), una compañía de inversión de gestión cerrada registrada en la Bolsa de Nueva York, está notificando a los accionistas, posibles accionistas y terceros de las fuentes de las distribuciones de conformidad con la Sección 19(a) de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 (la Ley de Sociedades de Inversión).
INFORMACIÓN IMPORTANTE SOBRE LA DISTRIBUCIÓN MENSUAL
Aviso de Distribución. De conformidad con la Sección 19(a) de la Ley de Sociedades de Inversión, el Fondo está proporcionando a sus accionistas una estimación de la fuente de la distribución mensual del Fondo, según lo requieren las leyes de valores vigentes.
Las fuentes estimadas de la distribución que se pagará el 31 de diciembre de 2024 y para el año fiscal 2025 hasta la fecha son las siguientes:
Asignaciones estimadas para la distribución que se pagará el 31 de diciembre de 2024 (estimadas a partir del 20 de diciembre de 2024):
Distribución Por Acción
Ingresos de Inversiones Netos Por Acción y Porcentaje de Tal Monto de Distribución
Ganancias Netas Realizadas a Corto Plazo Por Acción y Porcentaje de Tal Monto de Distribución
Ganancias Netas Realizadas a Largo Plazo Por Acción y Porcentaje de Tal Monto de Distribución
Devolución de Capital Por Acción y Porcentaje de Tal Monto de Distribución
$0.08500
$0.08500 (100.00%)
$0.00000 (0.00%)
$0.00000 (0.00%)
$0.00000 (0.00%)
Asignaciones Acumuladas hasta la Fecha del Año Fiscal a partir del 30 de noviembre de 2024, para el año fiscal que finaliza el 31 de octubre de 2025:
Distribución Por Acción
Ingresos de Inversiones Netos Por Acción y Porcentaje de Tal Monto de Distribución
Ganancias Netas Realizadas a Corto Plazo Por Acción y Porcentaje de Tal Monto de Distribución
Ganancias Netas Realizadas a Largo Plazo Por Acción y Porcentaje de Tal Monto de Distribución
Devolución de Capital Por Acción y Porcentaje de Tal Monto de Distribución
$0.08500
$0.02029 (23.87%)
$0.00000 (0.00%)
$0.00000 (0.00%)
$0.06471 (76.13%)
Los accionistas, posibles accionistas y terceros no deben sacar conclusiones sobre el rendimiento de la inversión del Fondo a partir de la cantidad de esta distribución o de los términos del Plan del Fondo (según se define a continuación). El Fondo estima que ha distribuido más de sus ingresos y ganancias netas de capital realizadas; por lo tanto, una parte de la distribución del Fondo a los accionistas puede ser una devolución de capital. Una distribución de devolución de capital puede ocurrir, por ejemplo, cuando se les devuelve a los accionistas parte o la totalidad del dinero que invirtieron en un Fondo. Una distribución de devolución de capital no necesariamente refleja el rendimiento de la inversión del Fondo y no debe confundirse con el rendimiento o los ingresos. Los montos y fuentes de las distribuciones informadas en este Aviso 19(a) son solo estimaciones y no se proporcionan para fines de informes fiscales. Los montos y fuentes reales de los montos para fines de informes fiscales dependerán de la experiencia de inversión del Fondo durante el resto de su año fiscal y pueden estar sujetos a cambios basados en las regulaciones fiscales. El Fondo enviará un Formulario 1099-DIV a los accionistas para el año calendario que describirá cómo informar las distribuciones del Fondo para fines de impuestos federales sobre la renta.
La determinación de la fuente real de las distribuciones solo puede hacerse al final del año. Los montos reales de las fuentes de todas las distribuciones del Fondo se incluirán en los informes anuales o semestrales del Fondo. Además, el tratamiento fiscal puede diferir del tratamiento contable utilizado para calcular la fuente de las distribuciones del Fondo como se muestra en los estados de cuenta de los accionistas. Los accionistas deben consultar su Formulario 1099-DIV para el carácter y el monto de las distribuciones con fines de informes fiscales. La determinación final de la fuente y las características fiscales de todas las distribuciones se hará después del 31 de diciembre de 2024 y se informará a través del Formulario 1099-DIV a principios de 2025. Dado que la situación fiscal de cada accionista es única, puede ser aconsejable consultar con un asesor fiscal sobre el tratamiento adecuado de las distribuciones del Fondo.
A partir del cierre de operaciones el 4 de junio de 2021, Saba Capital Management, L.P. reemplazó a Voya Financial (NYSE:) como asesor de inversiones de Saba Capital Income & Opportunities Fund (anteriormente conocido como Voya Prime Rate Trust). El rendimiento del Fondo antes del cierre de operaciones el 4 de junio de 2021 no es atribuible a Saba Capital Management, L.P.
Rendimiento Anual Promedio Total (EPA:) (en relación con el cambio en el valor liquidativo (NAV) para el período de 5 años finalizado el 30 de noviembre de 2024)1
Tasa de Distribución Anualizada (para el período fiscal actual como porcentaje del NAV al 30 de noviembre de 2024)2
Rendimiento Total Acumulativo (en relación con el cambio en el NAV para el período fiscal actual hasta el 30 de noviembre de 2024)3
Tasa de Distribución Acumulativa del Año Fiscal Hasta la Fecha (como porcentaje del NAV al 30 de noviembre de 2024)4
5.45%
12.79%
6.37%
1.01%
Información sobre el Rendimiento del Fondo y la Tasa de Distribución:
1El Rendimiento Anual Promedio Total en relación con el NAV representa el promedio compuesto de los Rendimientos Totales del NAV Anual del Fondo para el período de cinco años finalizado el 30 de noviembre de 2024. El Rendimiento Total del NAV Anual es el cambio porcentual en el NAV del Fondo durante un año, asumiendo la reinversión de las distribuciones pagadas.
2La Tasa de Distribución Anualizada es el valor en dólares de las distribuciones para el período fiscal actual del 1 de noviembre de 2024 al 30 de noviembre de 2024 anualizado como porcentaje del NAV del Fondo al 30 de noviembre de 2024. El nivel de cantidad de distribución mostrado no está garantizado y los dividendos especiales pueden o no pagarse en el futuro. Además, no se deben sacar conclusiones sobre el rendimiento de la inversión del Fondo a partir de la cantidad o tasa de distribución mostrada.
3El Rendimiento Total Acumulativo es el cambio porcentual en el NAV del Fondo del 31 de octubre de 2024 al 30 de noviembre de 2024, asumiendo la reinversión de las distribuciones pagadas.
4La Tasa de Distribución Acumulativa del Año Fiscal Hasta la Fecha es el valor en dólares de las distribuciones para el período fiscal actual del 1 de noviembre de 2024 al 30 de noviembre de 2024 como porcentaje del NAV del Fondo al 30 de noviembre de 2024. El nivel de cantidad de distribución mostrado no está garantizado y los dividendos especiales pueden o no pagarse en el futuro. Además, no se deben sacar conclusiones sobre el rendimiento de la inversión del Fondo a partir de la cantidad o tasa de distribución mostrada.
Plan de Distribución Administrado. La distribución anterior fue declarada de acuerdo con el plan de distribución administrado actualmente efectivo del Fondo (el Plan), mediante el cual el Fondo realizará distribuciones mensuales a los accionistas por un monto fijo de $0.085 por acción. Por lo tanto, el monto de distribución mostrado excluye dividendos especiales (que no se pagan de acuerdo con el plan). El Fondo generalmente distribuirá los montos necesarios para satisfacer el Plan del Fondo y los requisitos prescritos por las reglas de impuesto de timbre y el Subcapítulo M del Código de Rentas Internas. El Plan tiene como objetivo proporcionar a los accionistas una tasa de distribución fija mínima constante, pero no garantizada, cada mes y tiene como objetivo reducir el descuento entre el precio de mercado y el valor liquidativo de las acciones comunes del Fondo, pero no hay garantía de que el Plan tenga éxito en hacerlo.
Bajo el Plan, en la medida en que no esté disponible suficiente ingreso de inversiones mensualmente, el Fondo distribuirá ganancias de capital a largo plazo y/o devolución de capital para mantener su tasa de distribución administrada. Como resultado, las ganancias de capital a largo plazo y/o devolución de capital pueden ser una fuente importante de cualquier distribución. No se deben sacar conclusiones sobre el rendimiento de la inversión del Fondo a partir del monto de las distribuciones del Fondo o de los términos del Plan del Fondo. La Junta de Síndicos (la Junta) puede enmendar los términos del Plan o terminar el Plan en cualquier momento sin previo aviso a los accionistas del Fondo. No se puede garantizar ningún nivel de distribución. La enmienda o terminación del Plan podría tener un efecto adverso en el precio de mercado de las acciones comunes del Fondo. El Plan está sujeto a la revisión periódica por parte de la Junta, incluida una revisión anual de la tasa fija mínima anual para determinar si se debe realizar un ajuste.
El rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros. El rendimiento de la inversión y el valor principal de una inversión en el Fondo fluctuarán. Las acciones, al venderse, pueden valer más o menos que su costo original. Los inversores deben considerar cuidadosamente el objetivo de inversión, los riesgos y los gastos. Puede obtener los informes y presentaciones periódicas más recientes del Fondo visitando https://www.sec.gov/edgar/browse/?CIK=826020&owner=exclude.
Otra Información y Ciertos Factores de Riesgo: El objetivo de inversión del Fondo es proporcionar a los inversores un alto nivel de ingresos corrientes, con un objetivo secundario de apreciación de capital. No se puede garantizar que el Fondo cumpla con su objetivo de inversión. El Fondo busca lograr este objetivo invirtiendo a nivel mundial en valores de deuda y acciones de empresas públicas y privadas, que incluyen, entre otras cosas, inversiones en fondos de inversión cerrados, compañías de adquisición de propósito especial (SPAC), reaseguros e instrumentos de deuda públicos y privados. El Fondo también puede utilizar derivados, incluidos pero no limitados a swaps de retorno total, swaps de incumplimiento crediticio, opciones (incluidas pero no limitadas a opciones de índice) y futuros, para buscar aumentar los rendimientos y/o reducir el riesgo de la cartera. Además, de manera oportunista, el Fondo también puede invertir hasta el 15% de sus activos totales en fondos privados que se centran en deuda, acciones u otras inversiones consistentes con el objetivo de inversión del Fondo.
El valor de las inversiones del Fondo en valores de renta variable de empresas públicas y privadas, cotizadas y no cotizadas, y derivados de renta variable generalmente varía con el rendimiento del emisor y los movimientos en los mercados de renta variable en general. Como resultado, el Fondo puede sufrir pérdidas si invierte en instrumentos de renta variable de emisores cuyo rendimiento se desvía de las expectativas del administrador de inversiones del Fondo o si los mercados de renta variable se mueven en una dirección única y el Fondo no se ha cubierto contra tal movimiento general. El Fondo puede invertir en fondos de inversión cerrados y SPAC, que están sujetos a riesgos y consideraciones adicionales. El rendimiento de los valores relacionados con el reaseguro y la industria del reaseguro está vinculado a la ocurrencia de varios eventos desencadenantes, que incluyen pero no se limitan al clima, desastres naturales (huracanes, terremotos, etc.), catástrofes no naturales y eventos específicos que causan pérdidas físicas y/o económicas. En la medida en que el Fondo invierta en valores relacionados con el reaseguro para los cuales ocurre un evento desencadenante, las pérdidas asociadas con dicho evento podrían resultar en pérdidas para la inversión del Fondo, y una serie de eventos desencadenantes importantes que afecten a una gran parte de los valores relacionados con el reaseguro mantenidos por el Fondo podrían resultar en pérdidas sustanciales para la inversión del Fondo. El Fondo puede invertir en valores de alto rendimiento, que son especulativos por naturaleza y están sujetos a factores de riesgo adicionales como la posibilidad aumentada de incumplimiento, la falta de liquidez del valor y los cambios en el valor basados en cambios en las tasas de interés. Los cambios en las tasas de interés del mercado a corto plazo pueden afectar directamente el rendimiento de las acciones comunes del Fondo. Si dichas tasas caen, el rendimiento del Fondo también puede disminuir. Si los diferenciales de tasas de interés en bonos y préstamos en propiedad por el Fondo disminuyen en general, el rendimiento de los bonos y préstamos probablemente disminuirá y el valor de dichos bonos y préstamos puede disminuir. Cuando las tasas de interés a corto plazo del mercado suben, debido al rezago entre los cambios en dichas tasas a corto plazo y el restablecimiento de las tasas flotantes en bonos y préstamos en la cartera del Fondo, el impacto de las tasas crecientes se retrasará en la medida de dicho rezago. Debido al mercado secundario limitado para ciertos bonos y préstamos, la capacidad del Fondo para vender dichos valores de manera oportuna y/o a un precio favorable puede ser limitada. Un aumento en la demanda de bonos y préstamos puede afectar negativamente la tasa de interés pagadera en nuevos bonos y préstamos adquiridos por el Fondo, y también puede aumentar el precio de los bonos y préstamos comprados por el Fondo en el mercado secundario. Una disminución en la demanda de bonos y préstamos puede afectar negativamente el precio de los bonos y préstamos en la cartera del Fondo, lo que provocaría una disminución en el valor liquidativo del Fondo. El uso de apalancamiento por parte del Fondo, si lo hubiera, a través de préstamos o emisión de acciones preferentes puede afectar negativamente el rendimiento de las acciones comunes