No esperes que Warren Buffett prediga cuáles serán las acciones más grandes en la cartera de Berkshire Hathaway en 2025. Él sería el primero en decirte que no sabe cómo se desempeñará ninguna acción en los próximos 12 meses.
Buffett tiene razón, por supuesto. Ninguno de nosotros puede estar seguro del rendimiento a corto plazo de ninguna acción. Sin embargo, al comenzar un nuevo año, es divertido aventurarse y hacer algunas predicciones. Así que, con total transparencia de que mis selecciones se basan más en corazonadas que en cualquier otra cosa, aquí están las tres acciones de Buffett que predigo serán las mayores ganadoras en 2025.
Nu Holdings (NYSE: NU) habría sido una de las acciones con mejor rendimiento de Buffett en 2024 si el año hubiera terminado a finales de octubre. Las acciones del banco digital latinoamericano subieron hasta un 88% en un momento durante el año pasado. Sin embargo, la venta de casi el 20% de la participación de Berkshire en Nu por parte de Buffett desconcertó a los inversores y provocó una importante caída.
Sin embargo, creo que las perspectivas de Nu para el nuevo año lucen brillantes. La acción tiene un valor más atractivo después de la reciente venta, con las acciones cotizando a solo 17.5 veces las ganancias futuras. Este múltiplo de ganancias futuras es especialmente atractivo considerando las oportunidades de crecimiento de Nu.
Los ingresos de Nu aumentaron un 53% interanual en el tercer trimestre de 2024. El número de clientes activos de la empresa aumentó un 24% interanual. Mientras tanto, sus costos para atender a los clientes activos continuaron disminuyendo.
Hasta ahora, la mayor parte del éxito de Nu se ha logrado en su país de origen, Brasil. Más de la mitad de los adultos brasileños utilizan la plataforma financiera de Nu. Pero el CEO de Nu, David Velez, dijo en la llamada de ganancias del tercer trimestre que México “podría ser otro Brasil” para la empresa. Y Nu también está ganando impulso en Colombia.
Los comentarios de Ally Financial (NYSE: ALLY) en una conferencia de la industria en septiembre arruinaron prácticamente cualquier posibilidad de que su acción fuera una de las grandes ganadoras de Buffett en 2024. La empresa de servicios financieros es un importante jugador en el mercado de financiamiento automotriz. El director financiero de Ally, Russ Hutchinson, reveló en la Conferencia Global de Servicios Financieros de Barclays el 10 de septiembre de 2024, que las condiciones crediticias en su negocio minorista de autos se estaban deteriorando más rápidamente de lo anticipado.
El CEO Michael Rhodes reconoció en la llamada de ganancias del tercer trimestre de Ally en octubre que la empresa enfrenta “algunos desafíos de ganancias en los próximos trimestres”. Parte del problema es que los recortes de tasas de interés de la Reserva Federal están causando una repricing a corto plazo de los activos y coberturas a tasa flotante. Sin embargo, esos recortes de tasas deberían servir como un viento de cola para Ally a mediano plazo. Los inversores que miran hacia el futuro en 2025 deberían darse cuenta de esto.
Los inversores también deberían encontrar atractiva la valoración de Ally. La acción cotiza por debajo de 8 veces las ganancias futuras. Su ratio precio/ganancias-crecimiento (PEG) basado en proyecciones de crecimiento de ganancias a cinco años es de 0.57, según la empresa de infraestructura y datos financieros LSEG.
Wall Street parece pensar que esta acción de Buffett podría recuperarse bien en los próximos 12 meses. El precio objetivo promedio de los analistas para Ally Financial refleja un potencial alcista de alrededor del 16%.
Lennar (NYSE: LEN) se destaca como una de las pocas perdedoras en la cartera de Buffett en 2024. Las acciones del constructor de viviendas inicialmente acumularon una sólida ganancia pero cayeron más tarde en el año. Los inversores respondieron negativamente a la insinuación de la Fed de que podrían venir menos recortes de tasas de interés de lo esperado. Lennar también incumplió las estimaciones de ingresos y ganancias de los analistas con sus resultados del cuarto trimestre fiscal.
Sin embargo, estas malas noticias ya están más que descontadas en el precio de las acciones de Lennar ahora. La acción cotiza a solo 9.6 veces las ganancias futuras. Eso es mucho menor que el múltiplo de ganancias futuras de 15.5 para NVR, otra acción de constructora de viviendas propiedad de Buffett.
Incluso si la Fed no recorta las tasas de interés tanto como muchos esperaban, cualquier reducción que lleve a tasas hipotecarias más bajas debería beneficiar a Lennar. La demanda reprimida de viviendas sigue siendo fuerte y no hay suficiente oferta.
También sospecho que las preocupaciones sobre cómo los posibles aranceles impuestos por la administración entrante de Trump podrían afectar a Lennar podrían estar en gran medida descartadas en 2025 y llevar a un repunte de la acción. El co-CEO de Lennar, Stuart Miller, dijo en la llamada del cuarto trimestre que la “evaluación inicial de la empresa sugiere un impacto limitado para nosotros y la industria”. El co-CEO Jon Jaffe señaló que Lennar comenzó a cambiar a proveedores con base en EE. UU. hace ocho años.
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Ally es un socio publicitario de Motley Fool Money. Keith Speights tiene posiciones en Berkshire Hathaway. Motley Fool tiene posiciones y recomienda Berkshire Hathaway, Lennar y NVR. Motley Fool recomienda Nu Holdings. Motley Fool tiene una política de divulgación.
Predicción: Estas 3 Acciones de Warren Buffett Serán las Mayores Ganadoras en 2025 fue publicado originalmente por The Motley Fool