Berkshire Hathaway aumentó su participación en VeriSign en los últimos días de 2024, su mayor tenencia de acciones de internet.
VeriSign, un registro de dominios, está preparado para crecer en 2025 con un objetivo de precio de $238 por Citi.
VeriSign es una de las empresas más rentables dentro del S&P 500.
La mayor tenencia de acciones de internet de Berkshire Hathaway fue calificada como una “mejor selección” para 2025 por analistas de Citi.
VeriSign es la mayor tenencia de acciones de internet de Berkshire Hathaway, y el conglomerado aumentó su participación en los últimos días de 2024.
El conglomerado de Warren Buffett posee una participación de $2.7 mil millones en VeriSign y es el mayor accionista de la empresa, poseyendo casi el 14% de la misma.
VeriSign proporciona servicios de registro de dominios y listado y opera una infraestructura crucial de internet. Fundada en 1995, es el único registro para los dominios .com y .net y opera dos de los 13 servidores raíz de internet globales.
Según los analistas de Citi, VeriSign está preparado para un sólido 2025. Citi asignó un objetivo de precio de $238, que representa un potencial al alza del 16% desde los niveles actuales. En su escenario alcista, Citi ve a VeriSign subiendo a $312, lo que representa un potencial al alza de poco más del 50%.
“Consideramos a Verisign como una de las opciones más seguras en internet con un rango más estrecho de resultados dado su naturaleza casi como una utilidad como registro de dominios, capacidad para transmitir aumentos de precios regulares que conducen a una línea superior resistente, y márgenes EBITDA de mejor clase, proporcionando lo que creemos que es una atractiva relación riesgo/recompensa para los inversores,” dice Citi.
VeriSign es una de las empresas más rentables en el S&P 500.
Según datos financieros hasta el tercer trimestre, la empresa está clasificada quinta en el S&P 500 por el margen de beneficio más alto, alrededor del 56%, empatada con Nvidia. Para el margen operativo, VeriSign está clasificada tercera, y para el margen bruto, está clasificada 13ª.
Citi dijo que está alentado por el crecimiento mensual en las inscripciones de dominios .com, lo que podría apuntar a un crecimiento interanual en 2025.
“Si las tendencias continúan estabilizándose de esta manera, y con las preguntas de precios ahora en el espejo retrovisor, el descuento de VRSN a su pico histórico se convertirá en un factor más alcista,” dijo Citi.
VeriSign tuvo un año difícil, con la acción subiendo solo un 2% en comparación con una ganancia del 23% para el S&P 500. Mientras tanto, la acción está aproximadamente un 20% por debajo de su máximo histórico alcanzado en diciembre de 2021.
Esto dejó a VeriSign cotizando con una relación precio-ganancias de alrededor de 24x, que se alinea con su promedio histórico de 15 años. El premio precio-ganancias de VeriSign en relación con el S&P 500 está un 27% por debajo de su promedio de 15 años y un 52% por debajo de su máximo.
La configuración de valoración actual es lo que hace que VeriSign sea una selección de acciones superior para Citi.
“Si Verisign volviera a la senda de un crecimiento de un solo dígito medio a alto (~5% de precios + ~2% de volumen), con márgenes incrementales altos, y continuara recomprando acciones que llevaran a un crecimiento de EPS de dos dígitos, las acciones a este nivel resultarían baratas,” dijo Citi.
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