Una estrategia de inversión tiene como objetivo guiar decisiones de trading seguras y efectivas. Sin una estrategia establecida, los inversores tienen más probabilidades de hacer operaciones en exceso, dejarse llevar por las emociones o cambiar inadvertidamente sus perfiles de riesgo. Cualquiera de esos resultados puede limitar el potencial de crecimiento a largo plazo.
Ya sea que su objetivo sea generar ganancias o ingresos, tener un enfoque definido brinda la mejor oportunidad de éxito en el mercado de valores. Afortunadamente, no es necesario ser un genio de la inversión para crear una estrategia que funcione para usted.
Puede desarrollar un marco de inversión sólido y personalizado en tres pasos.
La tolerancia al riesgo describe cuánta volatilidad aceptará dentro de su cartera de inversiones. Su apetito por el riesgo debe influir en cada aspecto de su estrategia de inversión.
Tenga en cuenta, también, que el riesgo y la recompensa trabajan juntos en la inversión. Los activos de mayor riesgo tienen un mayor potencial de crecimiento, y los activos de menor riesgo tienen un menor potencial de crecimiento. La relación relativa entre riesgo y recompensa de invertir en acciones versus efectivo demuestra esto.
Dado que la tolerancia al riesgo es un elemento fundamental de su estrategia, es prudente definirla por escrito. Con esa documentación, debería ser más fácil revisar y validar su enfoque periódicamente. Si su apetito por el riesgo no ha cambiado, es probable que su estrategia siga siendo adecuada. O, si su tolerancia al riesgo definida ya no le conviene, probablemente sea hora de una revisión de la estrategia.
La forma más sencilla de aclarar su tolerancia al riesgo es considerar escenarios de disminución de la cartera. ¿Podría manejar una caída del 10% en su cuenta de inversión? ¿Y del 50%?
Su capacidad máxima para pérdidas no realizadas puede indicar dónde se encuentra en el espectro de tolerancia al riesgo. Incurre en una pérdida no realizada cuando una acción que posee disminuye de valor. Las pérdidas se realizan solo cuando vende una acción por menos de lo que pagó por ella.
Con una mayor tolerancia al riesgo, puede poseer cómodamente acciones que tienen un mayor potencial de crecimiento, como Nvidia, por ejemplo. Ayako Yoshioka, directora de consultoría de cartera en el gestor de activos independiente Wealth Enhancement Group, señala que las acciones de Nvidia (NVDA) han pasado por múltiples períodos en los que han bajado más del 50%. La acción, por lo tanto, proporciona un útil experimento mental para los inversores. Si una acción que posee pierde la mitad de su valor, ¿entraría en pánico y vendería o estaría dispuesto a esperar una recuperación?
La asignación de activos es la composición de su cartera en diferentes tipos de activos. Establecer objetivos de asignación de activos le ayuda a gestionar el riesgo según su tolerancia.
Por ejemplo, los inversores conservadores podrían apuntar a una exposición del 50% a acciones y del 50% a bonos. En esta mezcla, las acciones proporcionan potencial de crecimiento junto con volatilidad. Los bonos brindan estabilidad en el valor de reembolso e ingresos.
Una cartera con un mayor porcentaje de acciones podría ofrecer ganancias más grandes pero con más riesgo. Por eso, los inversores agresivos que pueden manejar el riesgo prefieren una mayor exposición a acciones, hasta un 90%.
También puede desglosar su exposición objetivo a acciones en categorías más pequeñas, como acciones de crecimiento, acciones de valor, pequeñas capitalizaciones, medianas capitalizaciones, grandes capitalizaciones y acciones internacionales.
También podría limitar su exposición relativa a cualquier acción individual. Esto es especialmente importante para acciones de crecimiento volátiles, que pueden volver a fijar precios rápidamente y de forma dramática. Mantener cada acción en, digamos, un 5% o menos de su cartera evita depender demasiado de una sola posición.
Sus objetivos de asignación guían la construcción inicial de su cartera y las decisiones de trading continuas. Por ejemplo:
A medida que el precio de una acción aprecia, el valor de la posición se convierte en un porcentaje mayor de su cartera. Eventualmente, la posición podría superar su límite de exposición a una sola acción. Ese sería un indicio para vender algunas de sus acciones para reducir su exposición y tomar ganancias.
Una caída en el precio podría dejarle espacio para aumentar su posición. Si aún cree que la acción tiene un potencial alcista cuando eso suceda, puede ser el momento de comprar.
Michael Kodari, CEO del gestor de patrimonio KOSEC Securities, recomienda establecer precios de compra y venta objetivo para gestionar el riesgo.
Los precios de compra objetivo pueden basarse en estimaciones formales o informales del valor intrínseco de la empresa. Los métodos formales para establecer el valor incluyen el método de descuento de dividendos (DDM) y el análisis de flujo de efectivo descontado (DCF).
DDM cuantifica el valor de una empresa estimando los dividendos futuros y ajustando ese ingreso al valor presente. DCF sigue una lógica similar pero descuenta el flujo de efectivo libre proyectado de la empresa en lugar de los dividendos. Los métodos informales para establecer el valor incluyen comparaciones entre pares y comparaciones históricas.
Tenga en cuenta que muchos inversores establecen su precio de compra deseado por debajo de su estimación de valor. Esto proporciona un margen de seguridad contra nuevas caídas en el precio de las acciones.
Establecer precios de venta objetivo puede ser más sencillo. Puede basarlos en porcentajes de ganancias no realizadas o en el precio que haría que la acción superara sus objetivos de asignación. Por ejemplo, puede querer tomar ganancias cuando el precio de la acción suba un 20% por encima de su precio de compra.
Otros puntos de datos que pueden informar sus disparadores incluyen:
Índice de fuerza relativa (RSI). RSI es un indicador de momentum que mide la velocidad y el tamaño de los cambios recientes en el precio de las acciones. Un RSI de 70 o más indica que la acción podría estar sobrecomprada y lista para una corrección de precio. Un RSI de 30 o menos implica que la acción está sobrevendida, lo que puede crear un punto de precio de ganga.
Ratios de valoración. Los ratios precio-ventas y precio-ganancias cuantifican qué tan caro está la acción en relación con sus ingresos y ganancias, respectivamente. Estos ratios son más significativos cuando se comparan con los pares y los valores históricos de la empresa.
Calificaciones de analistas y objetivos de precio. Los analistas tienen un profundo conocimiento de las empresas que cubren. No son infalibles, pero los analistas pueden identificar rápidamente cómo afectan los desarrollos recientes al panorama de una acción. Si está cuestionando el panorama de una acción, intente revisar lo que dicen los analistas como punto de partida.
Una estrategia de inversión sólida puede transformar su inversión de conjeturas a una metodología productiva. Úsela para fundamentar su toma de decisiones, especialmente en acciones que acaparan titulares como Nvidia o Tesla (TSLA), para un camino más seguro hacia la creación de riqueza.