Aunque las grandes ganancias y el crecimiento de ventas son los factores más importantes en las acciones ganadoras, un crecimiento acelerado es aún mejor.
No sorprende que dos elementos principales de la inversión en crecimiento exitosa sean las grandes ganancias y el crecimiento de ventas actuales, además de un fuerte crecimiento anual de ganancias.
Como escribió el fundador de IBD, William O’Neil, en “Cómo ganar dinero en acciones”, la característica clave en una acción ganadora antes de que produzca una importante ganancia de precio es un gran aumento de ganancias en su último trimestre o dos.
Para evitar cualquier factor estacional, siempre compare el trimestre actual con el mismo trimestre del año anterior.
O’Neil recomendó al menos un crecimiento trimestral de ganancias por acción del 25% en el trimestre más reciente, y cuanto más alto, mejor. El crecimiento anual de ganancias de al menos un 25% en los últimos tres a cinco años también es deseable.
El crecimiento de ventas siempre debe acompañar al crecimiento de las ganancias, porque las ventas dan una imagen real de la expansión. La reducción de costos y otros elementos pueden distorsionar los números de ganancias. El crecimiento de los ingresos debe ser al menos del 25% en el trimestre más reciente.
Cómo invertir: Esté atento al crecimiento acelerado
Tanto para el crecimiento de ganancias como de ventas, la investigación de O’Neil encontró que es especialmente alcista cuando hay una tendencia de crecimiento acelerado. Eso significa que la tasa de crecimiento interanual aumenta de un trimestre a otro. Por ejemplo, las ganancias por acción trimestrales de una empresa pueden aumentar un 25%, luego un 30% en el siguiente trimestre y un 40% en el trimestre siguiente.
Incluso si el último crecimiento de ventas de una empresa está por debajo del 25%, aún se debe considerar fuerte si se ha desarrollado una tendencia de aceleración. Podría ver un ritmo de crecimiento de, por ejemplo, 8%, 15% y 22%.
Un vistazo rápido al gráfico semanal de MarketSurge muestra los siete trimestres más recientes de movimientos porcentuales de EPS y ventas. Esta es una excelente fuente para encontrar aceleración.
El IBD Stock Checkup proporciona varias métricas de ganancias, incluido el número de trimestres con aceleración de EPS. También se muestran el cambio porcentual más reciente de EPS y el crecimiento promedio en los últimos tres trimestres.
También puede configurar un filtro personalizado en MarketSurge para encontrar empresas con crecimiento acelerado.
Cómo invertir: Crecimiento de ganancias acelerado en 2 biotecnológicas
Veamos a Catalyst Pharmaceuticals (CPRX). La biotecnológica comenzó una tendencia de aceleración en el cuarto trimestre de 2021. Las ganancias por acción aumentaron un 17%, 30%, 64%, 75%, 86% y 138%. Rara vez se encuentran tales aceleraciones destacadas. El crecimiento de las ventas de Catalyst también se aceleró, de un 23% a un 24%, 43%, 46%, 59% y 59% nuevamente en el T4.
La acción cotizaba por debajo de 10 dólares hasta julio pasado y ahora cotiza alrededor de 18 dólares.
El crecimiento acelerado también cuenta cuando la tendencia comienza con una caída. Por ejemplo, las ganancias de BioMarin Pharmaceutical (BMRN) disminuyeron durante algunos trimestres y bajaron un 5% en el primer trimestre de 2022. Pero luego las ganancias por acción aumentaron un 9% en el T2 y un 150% en el T3 y un 800% en el T4.
Este artículo fue publicado originalmente el 21 de abril de 2023 y ha sido actualizado. Siga a Kimberley Koenig para más noticias sobre acciones en Twitter @IBD_KKoenig.
TAMBIÉN TE PUEDE INTERESAR:
Recibe boletines informativos gratuitos de IBD: Market Prep | Tech Report | Cómo invertir
IBD Live: Aprende y analiza acciones de crecimiento con los profesionales
¿Buscas los próximos grandes ganadores del mercado de valores? Comienza con estos 3 pasos
¿Quieres más ideas de IBD? Suscríbete a nuestro podcast de inversión