Puede ser beneficioso escuchar a Warren Buffett. El legendario inversor ha navegado múltiples ciclos de mercado mientras generaba rendimientos superiores al mercado para sus inversores durante casi 75 años. ¿Qué está diciendo Buffett en este momento? Bueno, el inversor ha estado bastante reclusivo últimamente (no lo culpo; tiene 94 años). La próxima vez que probablemente escuchemos a Buffett será en su carta anual a los accionistas y en la reunión anual de los inversores de Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) esta primavera.
Lo que podemos hacer hoy es observar las acciones de Buffett con los activos invertidos de Berkshire Hathaway. En este momento, una acción se destaca por encima del resto: la enorme reserva de efectivo de la empresa. A finales del tercer trimestre, Berkshire Hathaway había acumulado $325 mil millones en efectivo y equivalentes en su balance. Los fondos se obtuvieron a través de la generación interna de beneficios y la venta de inversiones exitosas como Apple.
Buffett no está necesariamente advirtiendo sobre un pico en el mercado de valores. El hombre ha dicho una y otra vez que cuando tiene exceso de efectivo, no es porque crea que el mercado va a colapsar inmediatamente. Sin embargo, eso significa que no puede encontrar acciones en las que se sienta cómodo invirtiendo a los precios actuales, lo que indica que puede haber algunos excesos en el mercado en este momento. La última vez que la reserva de efectivo de Berkshire Hathaway aumentó tan rápidamente fue justo antes del colapso de la burbuja de las punto com.
No es necesario vender todo y pasar a efectivo solo porque Buffett tiene una reserva récord de efectivo. Sin embargo, puedes seguir el consejo de Buffett y actuar de manera racional cuando el mercado está lleno de excesos. Aquí hay tres cosas que Buffett probablemente querría que los inversores hicieran en 2025 con los mercados cerca de máximos históricos.
Muchos de ustedes habrán tenido retornos fantásticos en acciones en los últimos años. Apuesto a que algunos de ustedes tuvieron ganancias superiores al 100% en 2023 y 2024. Estos retornos pueden llevar a pensar de manera más agresiva. ¿No debería aprovechar mientras la oportunidad es buena?
Una forma de hacerlo es agregando apalancamiento a su cartera o poniendo sus acciones en margen. El margen se puede obtener invirtiendo en fondos cotizados en bolsa (ETF) apalancados que utilizan dinero prestado para aumentar los rendimientos o tomando un préstamo en su cuenta de corretaje. En tiempos buenos, esto puede generar retornos fenomenales. El ETF Nasdaq-100 con apalancamiento 3x ha subido un 367% desde el inicio de 2023 en comparación con el 92% del ETF Nasdaq-100 normal sin apalancamiento.
Buffett, al igual que su difunto gran socio Charlie Munger, recomendaría evitar el apalancamiento a toda costa en su cartera. ¿Por qué? Porque cuando el mercado cambia (lo cual inevitablemente sucederá en ocasiones), las pérdidas pueden acabar con usted. El ETF Nasdaq apalancado tuvo una gran caída en 2022, y eso fue solo un año de malos retornos.
Los inversores que poseen carteras extremadamente apalancadas pueden ver desaparecer toda su riqueza en importantes mercados bajistas como la Gran Recesión o la explosión de la burbuja de las punto com. No permitas que te suceda a ti.
Las acciones de alto crecimiento, como Nvidia y Palantir Technologies, han sido grandes ganadoras en los últimos años. Quizás representen grandes posiciones en tu cartera en este momento. Esto no significa que sean buenas compras en 2025. Buffett no se opone a mantener un gran ganador que esté sobrevalorado para evitar impuestos, lo cual ha hecho antes con Coca-Cola. Sin embargo, nunca compra una acción que cotice a una relación precio/ganancias (P/E) estratosférica.
La mayoría de los inversores tendrán nuevo efectivo que pueden depositar en sus cuentas de corretaje a lo largo de 2025. Al utilizar este nuevo efectivo, valdrá la pena a largo plazo no perseguir ganadores de alto crecimiento que cotizan a valoraciones absurdas, sino buscar acciones de valor. Puede ser más difícil con el P/E promedio del S&P 500 cerca de un máximo histórico, pero hay valor disponible por ahí.
Toma incluso una de las compañías más grandes del mundo, Alphabet (NASDAQ: GOOG). El gigante tecnológico cotiza a un P/E de 26 con un gran potencial de crecimiento aún por delante. A diferencia de otras acciones de inteligencia artificial (AI), Alphabet cotiza a una valoración razonable en este momento y puede ser una buena compra para tu cartera en 2025.
Cuando se hacen recomendaciones para individuos, Buffett predica los beneficios de una diversificación adecuada. Esto no solo significa distribuir sus inversiones en muchas acciones, sino también asegurarse de no estar concentrado en un sector.
Después de los retornos monumentales de 2023 y 2024, apuesto a que algunos de ustedes tienen una exposición excesiva a las acciones de AI, software y tecnología. Incluso si poseen 10 acciones diferentes en este sector, probablemente cotizarán de manera conjunta. Si el sector cambia, su cartera podría experimentar una gran caída.
Asegúrate de no tener demasiada exposición a una sola acción, tema o factor de mercado al invertir en 2025. Se verá recompensado preservando tu riqueza (así como tu tranquilidad) a largo plazo.
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Suzanne Frey, ejecutiva de Alphabet, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Brett Schafer tiene posiciones en Alphabet. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Alphabet, Apple, Berkshire Hathaway, Nvidia y Palantir Technologies. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
La advertencia de Warren Buffett en Wall Street: 3 cosas que los inversores necesitan hacer en 2025 fue publicada originalmente por The Motley Fool