Vanguard Group pagará $106.4 millones para resolver cargos de la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC) que alegan que no reveló información tributaria importante sobre sus populares fondos de fecha objetivo, lo que resultó en que cientos de miles de inversores ordinarios quedaran atrapados con facturas fiscales infladas.
El acuerdo se derivó de la decisión de Vanguard en diciembre de 2020 de reducir la inversión mínima en clases de fondos de menor costo destinadas a clientes institucionales a $5 millones desde $100 millones.
Esto llevó a muchos inversores que calificaban para esos fondos a cambiar de clases de fondos minoristas de mayor costo.
La SEC dijo que los fondos minoristas se vieron obligados a vender activos para cumplir con los reembolsos y pasar grandes cargas fiscales de ganancias de capital a los inversores restantes.
Si bien Vanguard advirtió a los inversores de fondos de fecha objetivo que sus cargas fiscales podrían cambiar de un año a otro, no advirtió sobre ese riesgo cuando los inversores cambiaron de fondos minoristas a fondos institucionales, dijo la SEC.
Los fondos de fecha objetivo de Vanguard contienen mezclas de acciones, bonos y efectivo que están diseñadas para volverse menos arriesgadas a medida que los inversores envejecen. También están diseñados para ser eficientes en impuestos.
El pago incluye $92.9 millones de restitución, más una multa civil de $13.5 millones. Vanguard no admitió ni negó haber actuado mal al aceptar resolver.
“La información materialmente precisa sobre las ganancias de capital y las implicaciones fiscales es crucial para los inversores que ahorran para su jubilación”, dijo Corey Schuster, jefe de la unidad de gestión de activos de la SEC, en un comunicado.
En un comunicado, Vanguard dijo que estaba contento de resolver y “comprometido a apoyar a los más de 50 millones de inversores cotidianos y ahorradores para la jubilación que nos confían sus ahorros”.
El acuerdo también resolvió reclamaciones de una coalición de reguladores en 43 estados de EE. UU., Washington D.C. y las Islas Vírgenes de los EE. UU., que fue liderada por los fiscales generales de Nueva York y Nueva Jersey y el Departamento de Banca de Connecticut.
En noviembre, Vanguard acordó pagar $40 millones para resolver reclamaciones similares en una demanda de inversores de fondos. También acordó pagar $6.25 millones en julio de 2022 para resolver reclamaciones similares del Secretario de Estado de Massachusetts, William Galvin.
La compañía con sede en Valley Forge, Pennsylvania, tenía $10.4 billones de activos bajo gestión al 30 de noviembre de 2024.
(Reporte de Chris Prentice y Jonathan Stempel; Edición de Aurora Ellis)