Deutsche Bank informó de una caída en sus beneficios en el último trimestre de 2024 y advirtió a los inversores que los costos este año serían más altos de lo esperado, ya que el jefe del banco alemán se comprometió a considerar la posibilidad de desechar negocios más débiles para mejorar el rendimiento.
El director ejecutivo Christian Sewing dijo a los periodistas el jueves que el banco presentaría una nueva estrategia a medio plazo más adelante este año. “Examinaremos si deberíamos redistribuir partes del capital invertido o incluso renunciar a una u otra área para utilizar nuestro capital de manera más eficaz en otro lugar”, dijo, añadiendo que “nada está fuera de límites”. Al preguntarle qué actividades podrían verse afectadas, Sewing se negó a dar detalles.
El beneficio neto atribuible a los accionistas cayó a 106 millones de euros en el cuarto trimestre, una disminución del 92 por ciento respecto al mismo período del año anterior y muy por debajo de los 380 millones de euros esperados por los analistas. El banco culpó a un impacto de 329 millones de euros relacionado con un escándalo de venta engañosa en el mercado de hipotecas residenciales de Polonia.
El mayor banco de Alemania dijo que había superado por poco sus objetivos de costos en 2024, ya que se vio afectado por un fuerte aumento en los cargos por litigios. Las pérdidas por préstamos en los últimos tres meses del año fueron mayores de lo esperado por los analistas.
Deutsche dijo que ahora tiene como objetivo un ratio de costos sobre ingresos —un indicador clave de eficiencia— de menos del 65 por ciento este año. El nuevo objetivo es mayor que su objetivo anterior de mantener los costos por debajo del 62,5 por ciento de los ingresos, pero seguiría representando un rendimiento mucho mejor que el ratio del 76 por ciento que logró en 2024. Las acciones cayeron un 6 por ciento en las primeras operaciones del jueves.
Sewing calificó 2025 como un “año de ajuste de cuentas”, añadiendo que el banco quería “sentar las bases” para convertirse en “el campeón europeo”.
Dijo que Deutsche todavía apunta a generar ingresos de más de 32 mil millones de euros en 2025, añadiendo que el prestamista había tenido un “buen comienzo… este año”.
Sewing dijo que todavía tiene “plena confianza” en que el banco cumplirá su objetivo de elevar los rendimientos sobre el capital tangible a más del 10 por ciento en 2025, después de que cayeran al 4,7 por ciento el año pasado. Andrew Coombs, analista de Citibank, escribió que alcanzar el objetivo del 10 por ciento “parece cada vez más desafiante”. Antes de los resultados del jueves, los analistas esperaban en promedio un rendimiento sobre el capital del 8,9 por ciento en 2025.
Los ingresos del grupo para el último trimestre de 2024 aumentaron un 8 por ciento a 7,2 mil millones de euros, impulsados por un aumento del 30 por ciento en su banco de inversión a medida que el comercio de renta fija y divisas se disparaba. Las otras dos unidades de negocio principales del banco —su división de clientes corporativos y la división minorista— sufrieron ligeras disminuciones interanuales en los ingresos en los tres meses hasta diciembre.
Sewing dijo que los beneficios anuales —que cayeron un 36 por ciento interanual a 2,7 mil millones de euros— habían caído principalmente debido a costos de reestructuración y legales, como una provisión de hasta 1,3 mil millones de euros para una demanda prolongada sobre el precio que pagó para comprar a los accionistas minoritarios de Postbank en 2010.
“Ahora hemos dejado atrás estos problemas heredados y así hemos reducido significativamente los riesgos para nuestro banco en el futuro”, dijo.
El banco ha anunciado un nuevo programa de recompra de acciones de 750 millones de euros y ha propuesto un dividendo de 0,68 euros por acción, frente a los 0,45 euros por acción de 2023, lo que eleva los pagos totales a los accionistas para 2024 a 2,1 mil millones de euros.