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McKinsey está considerando escindir su gestora de activos interna MIO Partners, que invierte la riqueza privada del personal senior y los exalumnos de la firma de consultoría.
La firma dijo que había contratado a Ardea Partners, un banco de inversión boutique fundado por exmiembros de Goldman Sachs, para una revisión estratégica de MIO, que ha sido acosada por años de controversias sobre posibles conflictos de interés con el trabajo de consultoría de McKinsey.
MIO ha crecido hasta gestionar $23 mil millones en activos. Esto incluye los nidos de jubilación de los socios actuales de McKinsey, pero la unidad también maneja la riqueza de una amplia red de exalumnos y sus familias.
En 2021, la Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU. multó a MIO con $18 millones, alegando que tenía controles internos inadecuados y que los socios que supervisaban las decisiones de inversión de MIO tenían acceso rutinario a información confidencial sobre los resultados financieros, acuerdos y planes de financiamiento de sus clientes.
La multa de la SEC siguió a la cobertura realizada por el Financial Times en 2016 que reveló detalles de las operaciones secretas de MIO, y planteó dudas sobre cómo la información obtenida de la consultoría estaba influyendo en las decisiones de inversión.
Desde entonces, la empresa ha renovado su gobernanza y asegura que las operaciones de MIO están “intencionalmente separadas” de la división de consultoría.
McKinsey dijo que su revisión estratégica consideraría la relación entre MIO y la firma “para garantizar que se alinee con los mejores intereses a largo plazo de McKinsey y los clientes de MIO”.
Dijo que “evaluaría varias direcciones estratégicas y estructuras de propiedad alternativas”, pero también garantizaría “la continuidad de sus equipos de gestión, inversión y asesoramiento”.
“Un resultado exitoso permitirá a MIO expandir su campo de operaciones y aprovechar su capacidad para crear valor para sus inversores”, agregó.
En los últimos años, las normas de gobernanza diseñadas para prevenir posibles conflictos de interés han significado que MIO no invierte en acciones o bonos individuales de ninguna empresa pública o privada.
En cambio, persigue estrategias de trading macro que implican la negociación de clases de activos como deuda soberana, materias primas, divisas, índices bursátiles e índices de crédito, según su sitio web, y los registros regulatorios muestran que invierte fuertemente en fondos gestionados externamente.
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