Los resultados financieros en toda la industria de menos que carga de camiones continúan siendo limitados a medida que la economía industrial entra en el tercer año de una recesión. ArcBest ha estado trabajando para mejorar la rentabilidad al renovar su mezcla de carga y enfocarse en iniciativas de eficiencia y reducción de costos, pero en algún momento necesita más volumen para dar frutos.
La compañía de transporte y logística con sede en Fort Smith, Arkansas, informó un ingreso neto ajustado por acción de $1.33 en el cuarto trimestre del año pasado, 28 centavos mejor que la estimación del consenso, pero $1.14 menor en comparación con el año anterior.
El resultado ajustado excluyó 9 centavos netos en elementos únicos como gastos relacionados con adquisiciones, costos de programas piloto de tecnología, depreciación de equipos y un earnout menor de lo esperado en el corredor de camiones MoLo, adquirido en 2021.
La unidad basada en activos de ArcBest, que incluye los resultados de la subsidiaria de menos carga de camiones ABF Freight, reportó ingresos de $656 millones, una disminución del 7.6% interanual. La tonelaje por día disminuyó un 7.3%, compensado ligeramente por un aumento del 0.6% en ingresos por cien libras, o rendimiento.
El peso por envío disminuyó un 6.3%, lo que impulsó el aumento en la métrica de rendimiento. Descontando el cambio de peso resultó en una disminución de aproximadamente el 6% en el rendimiento. Sin embargo, sin el impacto de los recargos por combustible más bajos, el rendimiento aumentó en un porcentaje de un solo dígito medio.
Los aumentos de precios contractuales promediaron un 4.5% en el trimestre, ligeramente menor que en períodos recientes. El aumento promedio para el año completo 2024 fue del 4.9%, uno de los cinco mejores resultados en los últimos 20 años. La gerencia dijo que el mercado continúa fijando precios de manera racional y que espera que el rendimiento (incluido el combustible) siga siendo positivo interanualmente en el futuro.
Las tasas de interés más altas y un contexto industrial débil han impactado negativamente la demanda de envíos más pesados. Menos movimientos de grandes bienes del hogar y alguna pérdida de participación en el mercado en la industria de carga de camiones (principalmente tamaños de envíos de 7,500 a 20,000 libras) han sido obstáculos para los ingresos y márgenes de los transportistas de menos carga de camiones. El cuarto trimestre de 2024 también tuvo una comparación difícil con el período del año anterior, que se benefició de un aumento temporal de ingresos debido a un ciberataque a un competidor.
Las disminuciones se atenuaron en una comparación secuencial en el cuarto trimestre, pero el tonelaje por día en enero de 2025 disminuyó un 11% interanual en una comparación negativa del 18% en enero de 2024 (casi un 30% en una comparación apilada de dos años). El rendimiento aumentó un 8% interanual en enero, pero se mantuvo estable al tener en cuenta una disminución del 8% en el peso por envío. El resultado fue una disminución del 4% interanual en los ingresos durante el mes.
ArcBest dijo que las tormentas de invierno en enero resultaron en su mayor tasa de cierres de terminales desde 2014.
Las comparaciones de tonelaje son más fáciles en la primera mitad del año, pero el transportista necesita ayuda del complejo industrial.
La segmento basado en activos registró un índice operativo ajustado del 92% (gastos operativos expresados como porcentaje de ingresos), que fue 430 puntos básicos peor interanualmente pero 100 puntos básicos mejor que la orientación secuencial de la gerencia.
Los gastos de salarios, sueldos y beneficios aumentaron 230 puntos básicos interanualmente como porcentaje de ingresos. La mayor parte del aumento estaba relacionada con un aumento anual del 2.7% en salarios y beneficios (implementado el 1 de julio) para empleados sindicales. Los gastos de seguros aumentaron 150 puntos básicos interanualmente.
Un índice operativo ajustado de 91.2% para todo el año (80 puntos básicos peor interanualmente) desencadenó un bono anual del 1% para los trabajadores sindicales. Los costos de pensiones sindicales representan aproximadamente 600 puntos básicos de la composición del índice operativo de la unidad.
La compañía ha logrado ahorros de costos anuales de $12 millones de iniciativas de capacitación y cumplimiento, y utilizará herramientas de inteligencia artificial y aprendizaje automático para mejorar aún más la productividad de los empleados en toda la red. También está implementando más iniciativas de pronóstico de la demanda y optimización de rutas.
Normalmente, la unidad ve una disminución secuencial del 4% en los ingresos del cuarto al primer trimestre, la temporada más débil del año, lo que implica una disminución del 6% interanual. La gerencia espera superar esa tasa de cambio incluso con el impacto climático. Se espera que el segmento vea una deterioración del índice operativo de 350 a 400 puntos básicos secuenciales, que es la norma. Esto implica un índice operativo de aproximadamente 95.8%, 380 puntos básicos peor interanualmente.
La unidad basada en activos, que incluye la corretaje de camiones, informó una pérdida operativa de $5.9 millones en el trimestre. Esta fue la sexta pérdida operativa consecutiva para la unidad.
Los ingresos de $375 millones fueron un 9% más bajos interanualmente ya que los envíos disminuyeron un 2% y los ingresos por envío cayeron un 7%. La disminución se atribuyó en parte al clima y a un esfuerzo por eliminar envíos menos rentables de la red de corretaje. Un cambio en la mezcla a favor del transporte gestionado ha sido un lastre para los ingresos por envío debido a los tamaños de envío más pequeños.
El ingreso de la unidad basada en activos fue un 6% más bajo interanualmente en enero ya que los envíos y los ingresos por envío disminuyeron ambos un 3%. Se espera que la unidad registre una pérdida operativa de $4 millones a $6 millones en el primer trimestre.
ArcBest pronosticó un gasto de capital neto de 2025 de $225 millones a $275 millones con $130 millones a $140 millones destinados a equipos y $60 millones a $80 millones para proyectos inmobiliarios.
Las acciones de ARCB bajaron un 0.4% a la 1:34 p.m. EST el viernes en comparación con el S&P 500, que subió un 0.1%.
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El artículo ArcBest, industria de menos carga de camiones corta de volumen apareció primero en FreightWaves.