Las finanzas tradicionales y el mundo emergente de las criptomonedas están acercándose cada vez más a medida que el presidente Donald Trump fomenta una regulación más favorable de los activos digitales, al mismo tiempo que participa financieramente en su creciente popularidad.
El ejemplo más reciente de esta confluencia ocurrió la semana pasada cuando el grupo Trump Media & Technology Group (DJT), nombrado en honor al presidente, anunció planes para expandirse al sector de servicios financieros mediante el lanzamiento de una empresa llamada Truth.Fi.
Trump Media asignará hasta $250 millones de los fondos de Truth.Fi en criptomonedas y otras inversiones. La empresa encargada de la custodia de esos fondos será una de las gigantes financieras más conocidas de Estados Unidos: Charles Schwab (SCHW).
La empresa logotipo de Charles Schwab se muestra en una ubicación en la ciudad de Nueva York. REUTERS/Brendan McDermid/File Photo · REUTERS / Reuters
Es posible que algunos otros grandes nombres de Wall Street pronto estén considerando mantener activos de criptomonedas para sus clientes como resultado de un cambio implementado por la administración de Trump durante su primera semana en el cargo.
La Comisión de Valores y Bolsa decidió eliminar una parte de la guía contable conocida como Boletín de Prácticas de Contabilidad del Personal 121 (SAB 121) que requería a las instituciones financieras mantener las criptomonedas en su balance como una responsabilidad.
La antigua guía hacía que fuera demasiado costoso para la mayoría de los bancos regulados ofrecer custodia de criptomonedas. También exigía divulgaciones públicas más detalladas de firmas financieras no bancarias como Coinbase Global (COIN), una importante casa de cambio de criptomonedas.
“¡Adiós, adiós SAB 121! No ha sido divertido”, dijo la comisionada de la SEC, Hester Peirce, en una publicación celebrando el cambio.
Kevin Fromer, CEO del grupo de defensa bancaria Financial Services Forum, calificó el cambio en las reglas de la SEC como “un paso en la dirección correcta”.
La idea dentro de los círculos de criptomonedas es que este paso es parte de un cambio de dirección que en última instancia fomentará que más gigantes bancarios se involucren con activos digitales. Dicho cambio traería una mayor aceptación de la industria.
Permitir que más instituciones financieras de Estados Unidos mantengan activos digitales llevará a “un mayor nivel de integración de las criptomonedas en los canales financieros convencionales”, dijo Jeffrey Neuburger, jefe del grupo de blockchain en el bufete de abogados Proskauer.
Además, “es probable que las criptomonedas se conviertan en un activo de inversión más común como los valores, el oro u otros metales preciosos”, agregó Neuburger.
Historia Continúa
Los bancos aún están esperando nuevas directrices sobre activos de criptomonedas por parte de la Reserva Federal, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) y la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC).
Las directrices regulatorias actuales de esas agencias —publicadas semanas después de un colapso de criptomonedas en 2022 que siguió al colapso de la casa de cambio de criptomonedas FTX— advierten a los bancos sobre el riesgo de participar en actividades relacionadas con criptomonedas o incluso de proveer servicios bancarios a la industria.
La administración de Trump aún no ha nominado nuevos jefes para la FDIC y la OCC, y la Reserva Federal también debe nombrar un nuevo regulador bancario principal tras la decisión de Michael Barr de renunciar como vicepresidente de supervisión a fines de febrero.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. REUTERS/Kevin Lamarque · REUTERS / Reuters
El presidente de la Fed, Jerome Powell, al ser preguntado la semana pasada sobre las criptomonedas, dijo: “No estamos en contra de la innovación y ciertamente no queremos tomar medidas que hagan que los bancos terminen con clientes que son perfectamente legales”.
Pero también advirtió que “si estás tomando la decisión de llevar a cabo esa actividad dentro de un banco, que está dentro de la red de seguridad federal con seguro de depósito, entonces quieres estar bastante seguro de que es una actividad segura y sólida”.
Trump ha dejado claro que quiere que su administración apoye la expansión de la industria de las criptomonedas. Uno de los primeros movimientos fue reunir un grupo de trabajo de activos digitales dentro del poder ejecutivo liderado por el zar de inteligencia artificial y criptomonedas, David Sacks.
Su objetivo es “apoyar el crecimiento y uso responsable de activos digitales, tecnología blockchain y tecnologías relacionadas en todos los sectores de la economía”.
La SEC también formó un “grupo de trabajo de criptomonedas” para ayudar al regulador estadounidense “dibujar líneas regulatorias claras, proporcionar caminos realistas para el registro, crear marcos de divulgación sensatos y desplegar recursos de cumplimiento de manera prudente”.
El presidente también está participando en la industria de las criptomonedas. Justo antes de su inauguración, el equipo de Trump lanzó una criptomoneda oficial para el 47° presidente (TRUMP) junto con una para la primera dama Melania Trump (MELANIA) en la cadena de bloques Solana (SOL).
Hay muchas más cosas que los bancos de Estados Unidos podrían hacer con las criptomonedas, siempre y cuando sus supervisores en Washington lo permitan.
Esas opciones podrían ir desde ofrecer a los clientes criptomonedas o fondos cotizados relacionados hasta emitir monedas estables para pagos, operar con criptomonedas para los clientes e incluso gestionar depósitos en plataformas de blockchain.
“No estoy seguro de que todos los bancos hayan estado deseando mantener activos de criptomonedas”, dijo Ian Katz, analista de regulación financiera para Capital Alpha Partners, a Yahoo Finance. Pero los prestamistas “preferirían confiar en su propia gestión de riesgos y en su propia toma de decisiones en lugar de que sea decidido por los reguladores”.
Los líderes de algunos de los mayores bancos ciertamente están considerando más el tema.
“Para nosotros, la cuestión realmente radica en si, como institución financiera altamente regulada, podemos actuar como transactores”, dijo el CEO de Morgan Stanley (MS), Ted Pick, a CNBC durante el Foro Económico Mundial en Davos, Suiza.
“Trabajaremos con el Tesoro y otros reguladores para averiguar cómo podemos ofrecer eso de manera segura”, agregó Pick.
El CEO de Bank of America (BAC), Brian Moynihan, dijo a CNBC en ese mismo evento que “si las reglas entran en vigor y hacen que sea algo real con lo que realmente se puede hacer negocios, verás que el sistema bancario se involucrará fuertemente en el lado transaccional de esto”.
Phil Green, director ejecutivo de Cullen/Frost Bankers (CFR), dijo a Yahoo Finance que “tiene sentido para mí que la industria bancaria tenga un papel en la custodia. Creo que tiene sentido que lo consideremos. Pero realmente se trata más de lo que quieren los clientes”.
“Si el presidente Trump lo está defendiendo, y estás viendo que suceden más cosas, sin duda, será más prioritario para la gente, así que espero que tengamos que mejorar nuestro juego”, agregó Green.
David Hollerith es un reportero senior de Yahoo Finance que cubre banca, criptomonedas y otras áreas financieras.
Haz clic aquí para un análisis profundo de las últimas noticias del mercado de valores y eventos que mueven los precios de las acciones.
Lee las últimas noticias financieras y de negocios de Yahoo Finance