Un fondo de inversión abierta es un tipo de fondo mutuo que permite a los inversores comprar y vender acciones según lo deseen. Esto hace que los fondos de inversión abiertos sean altamente accesibles y flexibles para los inversores que buscan diversificar sus carteras. Comúnmente gestionados por gestores de fondos profesionales, los fondos de inversión abiertos reúnen dinero de múltiples inversores y pueden servir para una variedad de objetivos de inversión. Trabajar con un asesor financiero podría ayudarte a determinar si un fondo de inversión abierta se alinea con tus objetivos financieros y tolerancia al riesgo.
Un fondo de inversión abierta emite acciones a los inversores y las reembolsa a petición. A diferencia de las acciones, las acciones de un fondo de inversión abierto no se compran y venden entre inversores, sino directamente a través del propio fondo. El precio de estas acciones se determina por el valor liquidativo (NAV) del fondo, que se calcula diariamente en función del valor de mercado de sus activos subyacentes.
Por ejemplo, un tipo popular de fondo de inversión abierto es el fondo mutuo, como un fondo de índice de mercado amplio. Supongamos que deseas invertir $5,000 en un fondo de inversión abierto de renta variable. Envías la inversión al fondo y, a cambio, recibes acciones equivalentes a $5,000 dividido por el NAV actual del fondo. A medida que los activos del fondo aumentan de valor, el NAV sube.
Los fondos de inversión abiertos suelen tener requisitos de inversión mínima bajos, lo que los hace accesibles para una amplia gama de inversores. Estos pueden ser fondos mutuos activos o pasivos, ofreciendo flexibilidad en términos del estilo de gestión de la inversión.
Los fondos de inversión abiertos operan mediante un proceso de emisión y reembolso continuo de acciones. Los inversores compran acciones directamente del fondo a su NAV actual, y cuando los inversores desean vender sus acciones, el fondo las compra de vuelta al NAV en el momento de la transacción. Esto podría ayudar a garantizar la liquidez.
Los activos dentro de un fondo de inversión abierto son gestionados profesionalmente por un equipo de expertos que seleccionan valores para alinearse con los objetivos del fondo. Estas inversiones se agrupan, lo que permite a los inversores beneficiarse de la diversificación y reducir el riesgo en comparación con las inversiones en valores individuales. Las ratios de gastos, que incluyen honorarios de gestión y costos administrativos, se deducen de los activos del fondo y varían en función del estilo y la complejidad de la gestión del fondo.
Una característica clave de los fondos de inversión abiertos es su escalabilidad. El tamaño del fondo puede expandirse o contraerse según el flujo de dinero de los inversores. Esto significa que a medida que más inversores contribuyen fondos, el gestor de la cartera puede comprar activos adicionales, en función de la estrategia del fondo.
Los fondos de inversión abiertos ofrecen varias ventajas. Aquí hay cuatro generales para ayudar a determinar tu estrategia de inversión:
Supervisión experta de inversiones: Los fondos de inversión abiertos son gestionados por profesionales cualificados que investigan y seleccionan inversiones para cumplir con los objetivos del fondo. Este nivel de experiencia puede ser beneficioso para los inversores que carecen de tiempo o conocimientos para gestionar una cartera de inversiones por sí mismos.
Diversificación: Al reunir dinero de muchos inversores, los fondos de inversión abiertos invierten en una amplia gama de valores. Esta diversificación minimiza el impacto de un rendimiento deficiente por parte de cualquier activo individual.
Liquidez: Los fondos de inversión abiertos proporcionan flexibilidad al permitir a los inversores comprar o canjear acciones directamente a través del fondo al valor liquidativo neto actual. Esta liquidez diaria garantiza que los inversores puedan acceder a su dinero cuando lo necesiten sin retrasos significativos.
Requisitos de inversión mínima bajos: Muchos fondos de inversión abiertos tienen umbrales de inversión inicial bajos, lo que los convierte en una opción atractiva para inversores principiantes o aquellos con capital limitado. Esta accesibilidad permite que un rango más amplio de personas participe en los mercados financieros.
Al igual que con otras inversiones, los fondos de inversión abiertos también conllevan riesgos. Aquí hay cuatro ejemplos comunes a tener en cuenta:
Las tarifas de gestión y los gastos pueden reducir las inversiones: Estos costos pueden reducir los rendimientos generales, especialmente en fondos gestionados activamente con ratios de gastos más altos.
La presión de reembolso puede forzar ventas de activos a precios desfavorables: Cuando muchos inversores canjean acciones simultáneamente, los gestores de fondos pueden necesitar liquidar activos rápidamente. Esto puede llevar a la venta de activos a precios más bajos, lo que potencialmente perjudica el rendimiento del fondo.
Los fondos de inversión abiertos están sujetos a la volatilidad del mercado: Durante períodos volátiles, el NAV puede experimentar cambios significativos porque las acciones de los fondos de inversión abiertos fluctúan con el valor de mercado de sus activos subyacentes.
El rendimiento depende de las habilidades y estrategias del gestor del fondo: Los fondos gestionados activamente dependen de la experiencia del gestor del fondo para superar los puntos de referencia. Sin embargo, no todos los gestores ofrecen consistentemente rendimientos superiores, y una mala ejecución de la estrategia puede dar lugar a un bajo rendimiento.
Los fondos de inversión abiertos están regulados por la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos (SEC) bajo la Ley de Sociedades de Inversión de 1940. Deben cumplir con estrictos requisitos de divulgación, informes y operativos, garantizando transparencia y protección al inversor. Las regulaciones también rigen la diversificación de la cartera, los límites de apalancamiento y las prácticas de reembolso.
Sí, muchos fondos de inversión abiertos pagan dividendos generados a partir de los ingresos obtenidos por sus valores subyacentes, como dividendos de acciones o intereses de bonos. Los dividendos pueden reinvertirse en el fondo o tomarse en efectivo.
Los inversores pueden vender acciones de fondos de inversión abiertos de vuelta a la compañía del fondo al NAV actual. Este proceso garantiza la liquidez, y los fondos se distribuyen generalmente en unos pocos días hábiles.
Un fondo de inversión cerrado recauda una cantidad fija de capital a través de una oferta pública inicial (OPI) y negocia sus acciones en un mercado de valores como una acción. A diferencia de los fondos de inversión abiertos, los fondos de inversión cerrados no emiten ni reembolsan acciones después de la OPI. En su lugar, los inversores compran y venden acciones en el mercado secundario a un precio determinado por la oferta y la demanda, que puede diferir del NAV.
Los fondos de inversión abiertos pueden ofrecer una opción de inversión flexible y profesionalmente gestionada para construir una cartera diversificada. Su estructura, que permite la emisión y el reembolso continuo de acciones, los hace accesibles para una amplia gama de inversores. Sin embargo, dependiendo de tus objetivos financieros, los fondos de inversión abiertos pueden o no encajar en tu estrategia de inversión. Así que asegúrate de evaluar los beneficios y desventajas para tu cartera antes de invertir.
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El artículo ¿Qué es un fondo de inversión abierta? apareció primero en SmartReads de SmartAsset.