El S&P 500 (^GSPC) se disparó a un máximo histórico la semana pasada, ya que nuevos datos de inflación señalaron buenas noticias sobre los planes de recorte de tasas de la Reserva Federal.
Durante la semana, el Nasdaq Composite (^IXIC) subió más de un 2.5%, mientras que el S&P 500 agregó apenas menos del 1.5%. El Dow Jones Industrial Average (^DJI) agregó alrededor del 0.5%.
La temporada de presentación de informes corporativos continuará, encabezada por informes trimestrales de Alibaba (BABA) y Walmart (WMT). En general, se espera que 46 empresas del S&P 500 anuncien resultados durante la semana de operaciones abreviada por las festividades.
La próxima semana traerá un flujo más tranquilo de noticias económicas. Las minutas de la reunión de enero de la Reserva Federal y actualizaciones sobre la actividad en el sector manufacturero y de servicios, así como el sentimiento del consumidor, estarán en foco para los inversores.
Los mercados estarán cerrados el lunes por el Día de los Presidentes.
La semana pasada, dos nuevas lecturas de inflación para el mes de enero mostraron que los precios aumentaron más de lo que Wall Street esperaba, pero los economistas encontraron noticias positivas para los mercados y la Reserva Federal en los detalles.
Al evaluar las categorías tanto del Índice de Precios al Consumidor (IPC) como del Índice de Precios al Productor (IPP) que alimentan el índice de inflación preferido de la Fed, el índice de Gasto en Consumo Personal (PCE), parece que los aumentos de precios probablemente se desaceleraron en el mes de enero.
Los economistas ahora esperan que el PCE “básico”, que excluye las categorías volátiles de alimentos y energía, probablemente se sitúe en un 2.6% en enero, por debajo del 2.8% visto en diciembre. Esto deja a los mercados con precios de una o dos recortes de tasas de interés de la Fed en 2025, poco cambiado desde la semana anterior, según datos de Bloomberg. Y, lo que es más importante, muchos economistas siguen pensando que la Fed está más cerca de recortar las tasas de interés que de subirlas.
“Creemos que el umbral para subir las tasas de la Fed sigue siendo alto”, escribió el economista jefe de Estados Unidos de Morgan Stanley, Michael Gapen, en una nota a los clientes el viernes. “La evolución de las expectativas de inflación y los efectos de segundo orden de los aranceles en la inflación de servicios siguen siendo puntos clave de énfasis. Pero, por ahora, seguimos pensando que la distribución de los resultados de la política de la Fed se inclina hacia recortes de tasas en lugar de subidas”.
Los inversores estarán atentos a las minutas de la Fed de su reunión de enero, que se publicarán el miércoles a las 2 p.m. ET, en busca de más pistas sobre cómo está pensando el banco central en el camino a seguir para las tasas de interés.
El S&P 500 está de vuelta cerca de un máximo histórico, y esta vez no se trata solo de un puñado de acciones tecnológicas. Sí, las acciones de Meta (META) han subido durante 20 días seguidos y su aumento de más del 25% este año ha contribuido al aumento del S&P 500. Pero Meta y Amazon (AMZN) son las únicas acciones de las Siete Magníficas tecnológicas que han superado al S&P 500 hasta ahora en 2025. Mientras tanto, el número de empresas que superan el aumento del índice del 4% se ha disparado al comienzo de 2025.
La historia continúa
A cierre del miércoles, el 48% del S&P 500 está superando al índice en 2025, en línea con la mediana de 25 años y por encima del 29% visto el año pasado. Como señaló el CEO de Richard Bernstein Advisors, Richard Bernstein, en el último Chartbook de Yahoo Finance, los últimos dos años habían marcado el menor número de acciones que superaban al índice en 25 años.
Jay Woods, estratega global jefe de Freedom Capital Markets, dijo a Yahoo Finance que el número de acciones que participan en el actual repunte muestra fortaleza dentro del mercado alcista, pero no necesariamente significa que el índice de referencia en sí mismo se disparará aún más.
“Si recibimos un mal informe de Nvidia en unas semanas [el 26 de febrero], podríamos ver que el mercado se vuelva a la baja”, dijo Woods. “Pero seguiremos viendo rotación, simplemente no en los nombres que realmente están acaparando titulares”.
Si bien muchas de las Siete Magníficas no han sido los líderes del mercado este año, la euforia por la inteligencia artificial parece estar viva y bien en los mercados. La empresa de software de inteligencia artificial Palantir (PLTR) es la mejor actuación en el S&P 500 en 2025, subiendo más del 55%, seguida de Super Micro Computer (SMCI), que también ha subido más del 50%.
Movimientos agresivos en otras jugadas de inteligencia artificial el viernes subrayaron este tema, ya que los inversores rápidamente vendieron algunas acciones y compraron posiciones en otras después de que Nvidia revelara sus últimas tenencias de acciones. El gigante de chips de inteligencia artificial se deshizo de posiciones en Serve Robotics (SERV) y SoundHound (SOUN). Ambas acciones cayeron en picado con la noticia.
Mientras tanto, las acciones de WeRide (WRD), una empresa china de conducción autónoma, vieron cómo su acción casi se duplicaba.
Los mercados están cerrados por el Día de los Presidentes.
Martes
Datos económicos: Manufactura Empire, febrero (-1 esperado, -12.6 anterior); índice del mercado de la vivienda NAHB, febrero (47 esperado, 47 anterior)
Ganancias: Devon Energy (DVN), Oxy (OXY), Toll Brothers (TOL)
Miércoles
Datos económicos: Solicitudes de hipotecas MBA, semana que finaliza el 14 de febrero (2.3% anterior); inicio de viviendas mes a mes, enero (-7% esperado, +15.8% anterior); permisos de construcción mes a mes, enero preliminar (-2.3% esperado, -0.7% anterior); Minutas de la reunión del FOMC, reunión de enero de la Fed
Ganancias: Carvana (CVNA), the Cheesecake Factory (CAKE), Etsy (ETSY), Garmin (GRMN), Toast (TOST), Wingstop (WING)
Datos económicos: Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, semana que finaliza el 15 de febrero (213,000 anterior); perspectivas comerciales de la Fed de Filadelfia, febrero (25.4 esperado, 44.3 anterior); índice líder, enero (0% esperado, -0.1% anterior)
Ganancias: Alibaba Group (BABA), Walmart (WMT), Block (XYZ), Booking Holdings (BKNG), Rivian (RIVN), Shake Shack (SHAK), Unity (U), Texas Roadhouse (TXRH), Dropbox (DBX)
Datos económicos: S&P Global US manufacturero, febrero preliminar (51.2 anterior); S&P Global US PMI de servicios, febrero preliminar (52.9 anterior); S&P Global US PMI compuesto, febrero preliminar (52.7 anterior); sentimiento de la Universidad de Michigan, febrero final (68.7 anterior)
Ganancias: No hay lanzamientos de ganancias destacados.
Josh Schafer es un reportero de Yahoo Finance. Síguelo en X @_joshschafer.
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