El desarrollador británico de propiedades de atención médica, Assura, ha rechazado una oferta de adquisición de 1.56 mil millones de libras ($2 mil millones) de KKR y el fondo de pensiones Universities Superannuation Scheme, informó el grupo de capital privado con sede en Estados Unidos el lunes.
Las acciones de Assura subieron casi un 18% a 46 peniques, todavía un poco más de la mitad de su precio máximo de 88 peniques en 2020.
KKR dijo que había realizado cuatro propuestas indicativas y no vinculantes a Assura, la última de las cuales fue de 48 peniques por acción, un 28.2% por encima del precio de cierre de Assura el 13 de febrero, pero fue rechazada por la junta directiva de la empresa británica.
“KKR está considerando si hay mérito en seguir intentando involucrarse con la junta directiva”, dijo el grupo estadounidense en un comunicado.
USS, que había establecido una empresa conjunta con Assura el año pasado, dijo en un comunicado separado que no tenía la intención de hacer una oferta por Assura, como parte del consorcio o de otra manera.
No estaba claro si KKR estaba considerando una oferta independiente. Se negó a hacer más comentarios.
Algunas de las ofertas anteriores por Assura fueron realizadas por KKR por su cuenta y cualquier intento futuro probablemente sería independiente ya que USS se retiró, informó una fuente familiarizada con la situación a Reuters.
Assura se negó a comentar sobre los acontecimientos. La compañía llevó a cabo desinversiones de activos el año pasado para fortalecer su balance.
Gestionaba más de 600 propiedades con un valor de inversión de aproximadamente 3.2 mil millones de libras hasta septiembre, y cuenta con el Servicio Nacional de Salud respaldado por el Estado británico como cliente.
“(Assura) está bien gestionada, tiene un portafolio de alta calidad y muchas características de obvia atracción para el oferente”, dijo el analista de Shore Capital, Andrew Saunders, en una nota.
La actividad de fusiones y adquisiciones en Gran Bretaña aumentó el año pasado, ya que las valoraciones más baratas y las tasas de interés en caída o estables facilitaron el financiamiento para las adquisiciones. Una encuesta de Deutsche Numis mostró que las firmas de capital privado esperan un aumento en la actividad de fusiones y adquisiciones en 2025.
Según las reglas de adquisición británicas, KKR y USS tienen hasta el 14 de marzo para hacer una oferta firme por Assura o retirarse.
($1 = 0.7940 libras)
(Reporte de Pushkala Aripaka y Yadarisa Shabong en Bengaluru; Edición de Rashmi Aich y Emelia Sithole-Matarise)