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El director ejecutivo de Blackstone, Stephen Schwarzman, se llevó más de $1bn en 2024, ya que el titán de private equity vio aumentar sus ingresos debido a un repunte en la actividad de inversión en el grupo de inversión alternativa más grande del mundo, según el informe anual de la empresa publicado a finales del viernes.
Los ingresos de Schwarzman marcaban un aumento del 9 por ciento respecto al año anterior, impulsados enteramente por el aumento de los pagos de dividendos de su enorme participación en Blackstone. El cofundador de Blackstone posee el 19 por ciento del grupo de inversión con sede en Nueva York y durante años ha recibido cientos de millones de dólares anualmente en dividendos pagados de sus ganancias.
Blackstone aumentó sus pagos de dividendos a los accionistas en aproximadamente un 18 por ciento en 2024, ya que sus ganancias distribuibles, una métrica que los analistas favorecen como un indicador de flujos de efectivo, aumentaron en una medida similar. Históricamente, Blackstone paga al menos el 85 por ciento de dichas ganancias a todos sus accionistas, que incluyen a Schwarzman y muchos otros ejecutivos de alto nivel, como el presidente Jonathan Gray.
En general, Schwarzman recibió $916mn en dividendos y una compensación de $84mn, siendo la mayor parte de eso proveniente de las tarifas de rendimiento de “interés diferido” que Blackstone gana cuando vende inversiones de manera rentable. En 2023, recibió alrededor de $900mn, una disminución en comparación con los dos años anteriores cuando se llevó a casa $1.1bn y $1.3bn, respectivamente.
Gray se llevó $247mn, con aproximadamente el 69 por ciento proveniente de ingresos por dividendos en sus acciones. El director financiero Michael Chae y Joseph Baratta, jefe de private equity de Blackstone, se llevaron $48.9mn y $60.1mn, respectivamente.
Los ejecutivos de Blackstone pueden recibir ingresos desproporcionados en buenos años porque el grupo tradicionalmente paga casi todos sus beneficios a los accionistas en forma de dividendos. Competidores como KKR y Apollo Global tienen políticas de dividendos más estables y retienen parte de sus beneficios para financiar futuras expansiones.
En 2024, Blackstone vendió más de $87bn en activos, un aumento del 33 por ciento respecto al año anterior, impulsando los ingresos basados en el rendimiento que a su vez pagó a los accionistas. Sus finanzas también se vieron fortalecidas por una recuperación en los mercados financieros, que ayudó a Blackstone a recaudar $171bn en efectivo de nuevos inversores e invertir $134bn. Ambas cifras estuvieron cerca de los montos récord para el grupo.
“Blackstone tiene un modelo de compensación impulsado por el rendimiento que se basa en la alineación a largo plazo con nuestros inversores”, dijo un portavoz.
La riqueza dentro de Blackstone ha aumentado en los últimos años, impulsada por su creciente valoración bursátil después de ser incluida en el popular índice S&P 500 en 2023.
Los líderes principales de Blackstone vieron cómo sus acciones aumentaban en $13.5bn en 2024 a medida que su valor de mercado se elevaba casi un 50 por ciento a $214bn, antes de caer ligeramente este año.
El aumento de las acciones ha creado participaciones en acciones de mil millones de dólares para un grupo cada vez mayor de ejecutivos más allá de Schwarzman y Gray, quienes poseen acciones por valor de $37bn y $7bn, respectivamente. Chae y Baratta vieron el año pasado cómo sus acciones superaban los $1bn en valor. Actualmente, cada uno posee acciones por valor de aproximadamente $1.1bn, según los documentos de valores.
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