La venta masiva en el mercado de valores de EE. UU. podría llevar a los inversores a considerar la reasignación de fondos a nivel mundial.
Las políticas de Trump, incluidos los aranceles, están aumentando la incertidumbre en torno al panorama económico de EE. UU.
Los inversores extranjeros pueden cambiar a los mercados europeos y chinos ante las preocupaciones económicas de EE. UU.
La venta masiva en los mercados de valores de EE. UU. impulsada por temores de una recesión podría llevar a los inversores a colocar su dinero en otro lugar, cambiando los flujos financieros globales.
Los inversores extranjeros, que poseen $17.6 billones de dólares en acciones de EE. UU., podrían verse tentados a retirar parte de su dinero de EE. UU.
La venta del lunes se produce cuando los inversores ya están evaluando cambios masivos en EE. UU. que han aumentado la incertidumbre política, incluidos aranceles, deportaciones y grandes recortes de empleos. Estos cambios podrían socavar el crecimiento del riesgo económico e aumentar el riesgo de recesión, afectando así al mercado de valores de EE. UU. de $60 billones.
Los inversores están tan inquietos que el S&P 500 ha perdido un 4.5% hasta ahora este año, mientras que el Nasdaq Composite, de alta tecnología, ha caído un 9.5%, contradiciendo las llamadas optimistas a principios de este año.
Trump ha minimizado las consecuencias económicas de los aranceles, diciendo que la economía de EE. UU. entrará en un “período de transición” y ajuste. Durante una entrevista el domingo, tampoco descartó una recesión, asustando a los mercados.
A medida que la política de America First de Trump resuena en todo el mundo, las principales economías, incluidas Europa y China, están intensificando el estímulo político para impulsar el crecimiento. Sus movimientos podrían hacer que estos mercados sean más atractivos para los inversores.
Si la economía de EE. UU. se desacelera pero no cae en recesión, los inversores extranjeros podrían reasignar sus tenencias de acciones de EE. UU. a deuda de EE. UU., escribió Nomura.
“Después de todo, no hay una alternativa significativa al USD como la moneda de reserva del mundo”, escribieron los analistas de Nomura.
Sin embargo, esto podría no ser el caso si ocurre una recesión.
“En caso de una recesión en EE. UU. y una destrucción masiva de la riqueza, y debido al fuerte aumento de los rendimientos de los bonos soberanos extranjeros, parece haber margen para la reducción del riesgo de los activos en USD”, escribieron.
Algunos inversores extranjeros podrían repatriar su dinero a casa. Con el tiempo, podría surgir una nueva moneda de reserva mundial junto al dólar.
“Habría sonado fantasioso hace solo un mes, pero después del cambio de paradigma fiscal de Europa, tal vez podría ser el euro”, escribieron los analistas de Nomura.
El domingo, Goldman Sachs dijo que algunos inversores están considerando volver a ingresar a los mercados de valores de China, ya que las acciones en la segunda economía más grande del mundo están experimentando un resurgimiento después del impulso del auge de DeepSeek.
“Nuestras últimas conversaciones con inversores sugieren que los mandatos globales de LO se han involucrado más en transacciones de mercado de capital chino (OPVs y colocaciones) últimamente, y están cada vez más motivados para agregar al mercado público dada la debilidad y volatilidad recientes en el mercado de valores de EE. UU. donde sus asignaciones están cerca de máximos históricos”, escribieron los analistas de Goldman Sachs, refiriéndose a los mandatos de solo largo plazo de los fondos mutuos.
El cambio de tono se produce tras una racha alcista en los mercados de valores de China. El índice MSCI China ha subido un 18% hasta ahora este año, marcando una actuación excepcionalmente fuerte de las acciones chinas después de varios años de rendimiento mediocre.
El martes, las acciones asiáticas abrieron a la baja pero redujeron las pérdidas durante el día de negociación.
El Nikkei 225 de Japón cerró un 0.6% más bajo, mientras que el Kospi de Corea del Sur terminó un 1.3% a la baja.
El índice Hang Seng de Hong Kong estaba un 0.6% más bajo a las 2:52 p.m. hora local. El CSI 300 de China estaba un 0.1% más alto.
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