Por Jayshree P Upadhyay
MUMBAI (Reuters) – El vendedor en corto con sede en Estados Unidos, Hindenburg Research, alegó el sábado que la jefa del regulador del mercado de la India, Madhabi Puri Buch, anteriormente tenía inversiones en fondos offshore también utilizados por el Grupo Adani.
En un comunicado de prensa emitido en la noche, Buch negó las acusaciones del informe como infundadas, diciendo que emitiría una declaración detallada más tarde.
Una declaración personal de Buch el domingo dijo que se han seguido diligentemente todos los requisitos de divulgación y que las inversiones en el fondo mencionado en el informe de Hindenburg se hicieron en 2015 en capacidad privada, dos años antes de unirse a SEBI.
El informe de Hindenburg desató nuevas críticas de los partidos políticos de oposición de la India, que exigieron una investigación parlamentaria.
Citando documentos de denunciantes, Hindenburg dijo que Buch y su esposo tenían participaciones en un fondo offshore donde una cantidad sustancial de dinero fue invertida por asociados de Vinod Adani, hermano del presidente del Grupo Adani, Gautam Adani.
El Grupo Adani rechazó el domingo las acusaciones y dijo que su estructura de tenencia en el extranjero era totalmente transparente.
El portavoz del conglomerado describió las acusaciones de Hindenburg como “nada más que una cortina de humo arrojada por una entidad desesperada con total desprecio por las leyes indias”.
“El Grupo Adani no tiene absolutamente ninguna relación comercial con las personas o asuntos mencionados en este esfuerzo deliberado y calculado para difamar nuestra reputación”, dijo el portavoz.
En enero de 2023, Hindenburg publicó un informe que alegaba el uso indebido de paraísos fiscales y manipulación de acciones por parte del Grupo Adani, desencadenando una venta de $150 mil millones en las acciones del conglomerado a pesar de sus negaciones de irregularidades. Las acciones han recuperado parcialmente desde entonces.
El informe de 2023 también llevó a una investigación por parte del regulador que Buch encabeza, la Comisión de Valores y Bolsa de la India (SEBI), que todavía está en curso. En mayo, seis empresas del Grupo Adani revelaron que habían recibido avisos de SEBI alegando violación de las reglas del mercado de valores indio.
Junto con la investigación sobre el Grupo Adani, SEBI envió un aviso de “muestra causa” a Hindenburg, alegando que el vendedor en corto violó las reglas de la India al establecer una apuesta en corto utilizando información no pública.
En julio, Hindenburg calificó esas acusaciones de “nonsense”.
En su nuevo informe, Hindenburg intenta vincular los fondos offshore que negociaban acciones del Grupo Adani con las inversiones personales de Buch y su esposo.
Dice que el Fondo de Oportunidades Globales con sede en Bermudas, que el Financial Times dijo que fue utilizado por entidades conectadas con el Grupo Adani para negociar las acciones de empresas del grupo, tenía subfondos.
Hindenburg alega que Buch y su esposo eran inversores en uno de estos subfondos en 2015, citando documentos de denunciantes.
En 2017, antes de que Buch fuera nombrada como miembro de tiempo completo de SEBI, su esposo solicitó ser el único operador de la cuenta, dijo Hindenburg, citando documentos de denunciantes.
En 2018, Buch escribió un correo electrónico solicitando redimir toda la inversión de su esposo en el fondo, mostraron los documentos de denunciantes.
En 2022 fue nombrada como jefa del organismo regulador.
“Creemos que nuestros hallazgos plantean preguntas que merecen una mayor investigación. Agradecemos la transparencia adicional”, dijo Hindenburg.
Una declaración de Buch y su esposo dijo que sus finanzas eran un libro abierto y no dudaban en divulgar cualquier documento financiero a cualquier autoridad. “Todas las divulgaciones requeridas ya se han presentado a SEBI a lo largo de los años”, dijeron.
El subfondo en el que Buch y su esposo invirtieron, IPE-Plus Fund 1, dijo el domingo que no había invertido en acciones del Grupo Adani directa o indirectamente.
“Ningún inversor tuvo ninguna participación en las operaciones o decisiones de inversión del fondo. Las tenencias de la Sra. Madhabi Buch y el Sr. Dhaval Buch en el fondo fueron menos del 1.5% del total de entradas en el fondo”, dijo el administrador de activos del fondo en un comunicado a las bolsas de valores de la India.
El conglomerado Adani de 10 empresas, activo en aeropuertos, puertos, electricidad, gas y otros sectores, ha beneficiado de un impulso del gobierno del primer ministro Narendra Modi para desarrollar la infraestructura de la India.
El principal partido de la oposición, el Partido del Congreso, ha alegado anteriormente estrechos vínculos entre el grupo Adani y el gobernante Partido Bharatiya Janata, lo cual ambos han negado.
Un portavoz del Partido del Congreso, en un comunicado publicado en la plataforma de redes sociales X el sábado por la noche, instó al gobierno a “eliminar todos los conflictos de interés en la investigación de SEBI sobre Adani”.
El partido exigió una investigación parlamentaria para “investigar el alcance completo” del asunto.