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El martes, Truist Securities ajustó su postura sobre Costco Wholesale (NASDAQ: COST), pasando de una calificación de Compra a Mantener. La firma ha establecido un precio objetivo para Costco en $873.00.
La rebaja refleja una visión cautelosa sobre la valoración actual de la acción a pesar de la sólida posición de mercado de la empresa y su éxito en ganar cuota de mercado en varios segmentos minoristas.
Según Truist Securities, Costco ha establecido barreras significativas de entrada en el sector minorista y continúa exhibiendo un sólido rendimiento empresarial.
“Sin embargo, algunos cambios como el cambio hacia el escaneo de identificaciones a la entrada y cambios en el empaque de sus pollos podrían añadir algunas dificultades a las ventas, los catalizadores clave están en el retrovisor y la valoración de la acción deja poco margen para errores,” dijeron los analistas de Truist a sus clientes.
Además, Truist Securities señala que aunque la acción de Costco ha experimentado un crecimiento sustancial, aumentando aproximadamente un 60% en los últimos 12 meses en comparación con el 30% de ganancia del S&P 500, la acción ahora se está negociando a alrededor de 54 veces las ganancias por acción (EPS) de doce meses adelante, lo que se considera un máximo de varias décadas.
Los analistas de Truist Securities afirmaron, “El negocio sigue siendo fuerte, está ganando participación frente a prácticamente todas las clases de comercio y probablemente tiene las barreras de entrada más altas en todo el sector minorista, en nuestra opinión.” A pesar de esto, la firma sugiere que los principales catalizadores para el desempeño de la acción de Costco ya han ocurrido.
En otras noticias recientes, Costco Wholesale Corp (NASDAQ:) ha realizado actualizaciones significativas en sus estatutos, introduciendo un proceso de corrección para las nominaciones de directores por parte de los accionistas. Este movimiento es parte de un esfuerzo más amplio para refinar las prácticas de gobierno corporativo de la empresa y mejorar la comunicación con los accionistas.
Costco ha visto una considerable actividad de analistas y un fuerte crecimiento en las ventas. Redburn-Atlantic revisó su calificación de “Compra” a “Neutral,” citando preocupaciones sobre la valoración de la acción, a pesar de elevar el precio objetivo a $890. Oppenheimer, Stifel y Baird mantuvieron calificaciones positivas, con Oppenheimer y Stifel elevando sus precios objetivos a $955 y $915 respectivamente, debido al sólido crecimiento de las ventas y las estimaciones positivas de ganancias.
Costco reportó un aumento del 6.7% en las ventas comparables en EE. UU. y un significativo crecimiento del 23.3% en las ventas consolidadas de comercio electrónico. La categoría de no alimentos de la empresa experimentó un aumento de un dígito bajo, contribuyendo al sólido desempeño. Baird mantuvo una calificación de Sobrepeso con un precio objetivo constante de $975, enfatizando las ventas comparables centrales globales estables de Costco y un ligero aumento en su pronóstico de ganancias por acción del cuarto trimestre.
Visión de InvestingPro
A medida que los inversores digieren la postura cautelosa de Truist Securities sobre Costco Wholesale (NASDAQ: COST), un vistazo a los datos en tiempo real de InvestingPro proporciona contexto adicional sobre la valoración actual de la acción. Costco tiene una capitalización de mercado significativa de $406.57 mil millones, con un alto ratio Precio/Ganancias (P/E) de 56.7, que coincide con las preocupaciones de Truist sobre la acción cotizando a un múltiplo de ganancias de varias décadas. A pesar de la alta valoración, el crecimiento de los ingresos de Costco sigue siendo sólido, con un aumento del 7.75% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024.
Desde el punto de vista operativo, el margen de beneficio bruto de Costco se sitúa en el 12.5%, una cifra que puede levantar algunas cejas considerando el Tip de InvestingPro que destaca los débiles márgenes de beneficio bruto de la empresa. Sin embargo, los inversores podrían encontrar consuelo en la capacidad de la empresa para mantener los pagos de dividendos durante 21 años consecutivos, junto con un fuerte rendimiento en el último año, lo que podría señalar un compromiso continuo con los retornos para los accionistas a pesar de las métricas de valoración elevadas.
Para aquellos que buscan un análisis más detallado, InvestingPro ofrece consejos adicionales, incluidas ideas sobre las capacidades de flujo de efectivo de Costco y su posición dentro de la industria de Distribución y Venta al por Menor de Productos de Consumo Básico. Con 17 consejos adicionales de InvestingPro disponibles, los inversores pueden evaluar aún más la salud financiera y la posición en el mercado de la empresa visitando la página dedicada de InvestingPro para Costco en https://www.investing.com/pro/COST.
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