Los datos internos de tarjetas de Bank of America muestran que el gasto discrecional de la Generación X ha sido particularmente débil en comparación con el de otras generaciones, según analistas de BofA Securities.
La Generación X es un segmento crítico de la economía de EE. UU. que a menudo es pasada por alto. A pesar de representar solo el 27% de los hogares en 2022, representaron más del 33% de los gastos de consumo, superando incluso a los Millennials.
Hasta agosto de 2024, el gasto discrecional de la Generación X cayó un 2% interanual, lo que indica un cambio marcado en el comportamiento.
Una de las razones principales de esta desaceleración es el aumento de la participación del gasto familiar en necesidades.
Estos incluyen vivienda, servicios públicos y seguros, que generalmente se pagan a través de canales no relacionados con tarjetas como ACH y pago de facturas. A medida que el gasto en necesidades continúa aumentando, se reducen los fondos disponibles para compras discrecionales.
Otro factor clave es la tendencia de la Generación X hacia el ahorro e inversión a medida que envejecen. Los datos de BofA indican que las inversiones por hogar de la Generación X son un 40% más altas que el promedio entre todas las generaciones, lo que sugiere que muchos en esta cohorte priorizan la seguridad financiera a largo plazo sobre el consumo a corto plazo.
Esta tendencia es particularmente fuerte entre aquellos que se acercan a la jubilación, ya que más de un tercio de la Generación X planea jubilarse en los próximos 10 años, y muchos están aumentando sus contribuciones a cuentas de 401(k) y otras inversiones.
Además, la Generación X enfrenta presiones financieras únicas desde ambos extremos del espectro generacional. A menudo denominados la “generación sándwich”, con frecuencia son responsables de apoyar no solo a sus padres ancianos, sino también a sus hijos adultos.
Un número creciente de adultos jóvenes de 18 a 34 años continúan viviendo en casa, y muchos dependen de sus padres para apoyo financiero. La Oficina del Censo de EE. UU. informa que el 23% de los jóvenes de 18 a 24 años viven en casa, mientras que el número de personas de 25 a 34 años que hacen lo mismo se ha duplicado desde 1960, alcanzando el 10% en 2023.
Esto añade una carga financiera a los hogares de la Generación X, limitando aún más su capacidad para gastar en artículos no esenciales. Mientras que las generaciones más jóvenes han visto un sólido crecimiento de los salarios en los últimos años, lo que ayuda a aumentar su gasto discrecional, la Generación X se ha quedado rezagada.
Los datos de BofA Securities muestran que su crecimiento salarial ha sido más lento en comparación con Millennials y Gen Z, lo que les dificulta absorber los crecientes costos de vida mientras mantienen los niveles anteriores de gasto discrecional.
Sin embargo, a pesar de este menor crecimiento salarial, la relación entre gastos e ingresos para la Generación X ha permanecido relativamente estable en los últimos años, lo que indica que su reducción en el gasto puede ser más una cuestión de elección que de necesidad.
En el futuro, aunque la Generación X eventualmente pueda beneficiarse de la “gran transferencia de riqueza” a medida que los Baby Boomers transmiten billones de dólares en activos, es probable que esas ganancias financieras estén a años de distancia.
Mientras tanto, las presiones financieras de apoyar tanto a generaciones mayores como a más jóvenes, combinadas con un enfoque en ahorrar e invertir para la jubilación, sugieren que la reducción en el gasto de la Generación X puede continuar en el futuro previsible.