Deutsche Bank ha elevado su pronóstico de préstamos morosos en medio de una débil economía alemana, ya que el banco volvió a obtener ganancias en el tercer trimestre, impulsado por la banca de inversión y una reducción en las reservas para demandas de Postbank.
Esta fue la segunda vez en los últimos meses que el mayor banco de Alemania ha aumentado sus pronósticos de provisiones por deudas incobrables. Las acciones del banco cayeron un 3% a media mañana.
“Siente que el difícil entorno económico alemán ha comenzado a afectar los ingresos de Deutsche Bank”, dijo JPMorgan en una nota.
El Fondo Monetario Internacional acaba de advertir que se espera que la economía alemana se estanque este año, en contraste con las expectativas de crecimiento en todos los demás países del G7.
La racha de 15 trimestres de ganancias de Deutsche se vio interrumpida en el segundo trimestre después de que el banco hiciera una gran provisión para las demandas de Postbank. Desde entonces, Deutsche ha resuelto algunos de los casos y redujo las provisiones en 440 millones de euros (475 millones de dólares), lo que ayudó a impulsar las ganancias.
El banco también dijo que estaba solicitando recomprar acciones, una medida que estaba en espera debido a sus problemas con Postbank.
Deutsche Bank revisó al alza su pronóstico de provisión por pérdidas crediticias a 38 puntos básicos de los préstamos en 2024, frente a la guía anterior de ligeramente por encima de 30 puntos básicos. Esto situaría las provisiones anuales en alrededor de 1.800 millones de euros, frente a 1.500 millones del año pasado, dijo el director financiero James von Moltke.
Von Moltke dijo a los periodistas que los problemas de integración en Postbank fueron parte del aumento en las provisiones, ya que esos problemas habían afectado la capacidad del banco para perseguir a los deudores morosos.
RBC dijo que el aumento en las provisiones por pérdidas crediticias fue una decepción pero “un reflejo del entorno más que de la empresa en particular”.
El beneficio neto atribuible a los accionistas fue de 1.461 millones de euros en el trimestre, un 42% más que un año antes y en línea con las expectativas. Registró una pérdida de 143 millones de euros en el segundo trimestre.
Las demandas de Postbank, que han estado avanzando en los tribunales durante años, sostienen que el banco pagó de menos en su adquisición de Postbank.
La compra del banco sin adornos con sus millones de clientes y raíces en el sistema postal del país comenzó durante la crisis financiera mundial y tenía como objetivo ampliar el alcance de Deutsche en Alemania mientras obtenía un flujo constante de ingresos.
Deutsche dijo en abril que, aunque discrepaba enérgicamente con las reclamaciones, había decidido hacer una provisión de 1.300 millones de euros para los casos.
Algunas de esas demandas se han resuelto, pero otras siguen pendientes. Un tribunal de Colonia falló el miércoles en contra de Deutsche Bank a favor de algunos de los inversores. Deutsche dijo que analizaría el fallo pero que se considera esencialmente completamente protegido de cualquier impacto financiero.
El mejor rendimiento de Deutsche en el trimestre fue en su banco de inversiones, donde los ingresos aumentaron un 11% respecto al año anterior, por encima de las expectativas de un aumento del 6,5% y siguiendo un sólido tercer trimestre en rivales como JPMorgan y Goldman Sachs.
Pero los ingresos en las otras dos grandes divisiones de Deutsche fueron mediocres.
Los ingresos en la división minorista, que incluye a Postbank, se mantuvieron estables, en línea con las expectativas. En el banco corporativo, los ingresos cayeron un 3%, cuando los analistas esperaban un aumento de poco menos del 1%.
Ambas divisiones se habían beneficiado de tasas de interés más altas, ganancias que se reducirán a medida que el Banco Central Europeo recorta las tasas de interés.
Dentro del banco de inversión, los ingresos por operaciones de renta fija y divisas, uno de los mayores negocios del banco, aumentaron un 11%, mejor de lo esperado, con un aumento del 4,6%.
La originación y asesoramiento tuvieron un sólido trimestre, con un aumento de ingresos del 24%, en comparación con las expectativas de un incremento del 19%.
Deutsche Bank es uno de varios grandes bancos europeos que informan resultados esta semana y la próxima. Se espera que el sector muestre una rentabilidad continuada, con una sólida actividad de banca de inversión compensando la presión sobre los márgenes y la débil demanda de préstamos.
El enfoque de UniCredit de Italia ha vuelto a poner el foco en fusiones y adquisiciones en la banca europea con su impulso para una posible fusión con el rival de Deutsche Bank, Commerzbank (ETR:), lo que ha provocado especulaciones de que Deutsche podría unirse a la refriega.
Pero los funcionarios de Deutsche han minimizado tales ideas, diciendo que están centrados en su propia estrategia.
Deutsche tiene más trabajo por hacer “antes de saltar al ruedo”, dijo von Moltke.
($1 = 0,9257 euros)