¿Te gustan las gangas? ¿Necesitas dividendos? No hay problema. Varios de las acciones del S&P 500 cumplen con ambos requisitos en este momento, y muchas de ellas tienen las características de una verdadera inversión “para siempre”. Aquí tienes un resumen de tres de las mejores apuestas en este momento.
No se puede negar que Pfizer (NYSE: PFE) ya no es la potencia farmacéutica que solía ser. La pérdida de la protección de patentes de su anticoagulante Lipitor en 2011 fue un golpe del que nunca se recuperó por completo, pero también sería ingenuo creer que la investigación y desarrollo (I+D) y las adquisiciones de la compañía son tan sólidas ahora como lo eran en el pasado. Además, el negocio farmacéutico parece haberse vuelto aún más competitivo en ese tiempo.
Es por eso que, después de un estallido de brillantez alcista durante y debido a la pandemia de COVID-19 (el tratamiento Paxlovid de Pfizer fue aprobado), esta acción ha retrocedido un 53% desde su pico a finales de 2021.
Los vientos de cambio tan esperados finalmente están soplando, aunque de una manera que se siente más disruptiva que útil. El inversor activista Starboard Value está sacudiendo las cadenas, por así decirlo, llamando a Pfizer por sus fracasos en el frente de desarrollo de medicamentos y en el frente de adquisiciones. Starboard señala específicamente que la adquisición de $43 mil millones de dólares de la compañía de oncología Seagen en 2023 aún no ha mostrado beneficios significativos dado su alto costo, y agrega que Pfizer no ha logrado convertir los 15 medicamentos que promocionaba como posibles éxitos de taquilla en 2019 en esos grandes generadores de dinero.
En defensa del CEO Albert Bourla, la contagión del coronavirus ralentizó la I+D para la mayoría de las compañías farmacéuticas, incluso complicando la logística de los ensayos clínicos. Sin embargo, Starboard hace varios puntos válidos.
Pero, ¿qué significa esto para los accionistas actuales y potenciales? Si bien generalmente es mejor cuando una organización reconoce sus propias debilidades e implementa los cambios necesarios, la participación de Starboard Value aún debería impulsar esta tan necesaria renovación.
Nada de este drama cambia nada sobre el dividendo de Pfizer, por cierto. No solo ha pagado uno cada trimestre como un reloj durante años, sino que también ha aumentado su pago anual neto durante 15 años seguidos. Esta racha no está en peligro real, tampoco.
Los recién llegados se conectarán a la acción mientras su rendimiento de dividendos a futuro se sitúa en un 5.8%.
Hay una buena probabilidad de que nunca hayas oído hablar de Realty Income (NYSE: O). No dejes que su falta de notoriedad te engañe. Este constituyente del S&P 500 con un valor de $55 mil millones está aquí para quedarse y prosperar.
Realty Income es un propietario. Está estructurado como un fideicomiso de inversión inmobiliaria, o REIT. Los REIT son inversiones que se negocian como acciones, pero pasan la mayor parte de las ganancias por alquiler generadas por la cartera inmobiliaria subyacente de ese REIT. Es una manera fácil para que los inversores estén en el negocio de alquiler de bienes raíces sin la molestia habitual de comprar, vender, encontrar inquilinos y realizar mantenimiento en una propiedad.
Hay todo tipo de fideicomisos de inversión inmobiliaria, que van desde edificios de oficinas hasta complejos de apartamentos y hoteles. Sin embargo, incluso según los estándares de los REIT, Realty Income es un poco inusual. Su especialidad es el espacio minorista.
Esto potencialmente levanta algunas banderas rojas. La industria minorista tradicional está en gran parte a la defensiva, lidiando con el auge de las compras en línea. Sin embargo, no te preocupes demasiado. La lista de inquilinos de Realty Income incluye nombres como Walmart, FedEx y Dollar General, por nombrar algunos. Estas son empresas importantes con poder de permanencia, además de su interés en quedarse una vez que han establecido raíces en una tienda física.
Eso es lo que dicen los números de este REIT, de todos modos. Incluso con la pandemia de COVID-19 diezmando a los minoristas en masa en 2020, la ocupación de Realty Income se mantuvo en 97.9% durante el año.
Esos no son los únicos números que hacen un fuerte argumento alcista para poseer este pagador de dividendos que actualmente tiene un rendimiento (en base a futuras expectativas) justo por debajo del 5%. No solo Realty Income ha pagado un dividendo cada mes, sí, un dividendo mensual, durante los últimos 54 años, también ha aumentado sus pagos cada trimestre durante los últimos 27 años.
Por último, pero no menos importante, agrega Franklin Resources (NYSE: BEN) a tu lista de acciones de dividendos del S&P 500 para comprar. Ha bajado un 43% desde su pico post-pandémico de 2021, y un 65% desde su máximo histórico alcanzado a finales de 2013. Esta debilidad ha aumentado su rendimiento de dividendos a futuro a un saludable 6%.
Los inversores pueden estar más familiarizados con la empresa de lo que creen. Esta es la compañía detrás de los fondos mutuos Franklin Templeton, aunque opera varios otros centros de beneficios más allá de la marca Templeton. Soluciones tecnológicas, préstamos alternativos y bienes raíces están dentro de su área de especialización.
Cualquiera que haya seguido de cerca esta empresa probablemente sepa que no siempre ha sido un excelente desempeñador. Si bien es ciertamente respetada dentro de la industria de gestión de inversiones, Franklin tuvo dificultades para retener el dinero de los inversores en 2015 y 2016. Puedes recordar que el mercado había estado en auge durante mucho tiempo en ese entonces, y los inversores estaban buscando rendimientos más allá de lo que este gestor de inversiones podía ofrecer.
Sin embargo, mucho ha cambiado desde entonces. Especialmente a través de algunas adquisiciones estratégicas como la compra el año pasado de la empresa de tecnología de operaciones de opciones volScout, este gigante de los fondos mutuos ahora puede ofrecer más de lo que los inversores, tanto individuales como institucionales, están clamando.
No es exactamente fácil ver el lado positivo todavía. El mercado bajista de 2022 que siguió al cese de la pandemia ha hecho difícil determinar exactamente cuánto negocio debería estar haciendo esta empresa, y cuánto beneficio debería estar generando. Solo es fácil ver que los márgenes de beneficio parecen estar comprimidos en este momento.
Aun así, el dividendo de la gestión de inversiones ha crecido cada año durante los últimos 44 años. Dado que la mayor parte de sus ingresos proviene no del rendimiento de sus fondos, sino de las tarifas basadas en un porcentaje de los activos que administra, el flujo de efectivo que necesita para mantener estos pagos es bastante seguro.
Antes de comprar acciones de Realty Income, considera esto:
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James Brumley no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. Motley Fool tiene posiciones en y recomienda FedEx, Pfizer, Realty Income y Walmart. Motley Fool tiene una política de divulgación.
3 Magníficas Acciones de Dividendos del S&P 500 con Descuentos del 43%, 20% y 53% para Comprar y Mantener para Siempre fue publicado originalmente por The Motley Fool