Boeing ha anunciado planes para recaudar cerca de $19 mil millones, ya que busca reforzar su balance y evitar el riesgo de que su calificación crediticia de grado de inversión sea degradada a chatarra.
El anuncio del lunes se produjo apenas dos semanas después de que el fabricante de aviones de Estados Unidos revelara su intención de recaudar hasta $25 mil millones en nuevo capital y acordara una facilidad de crédito de $10 mil millones, en un esfuerzo por fortalecer las finanzas que han sido aún más tensas por la huelga de su mayor sindicato laboral.
Boeing dijo que vendería 90 millones de acciones comunes, que totalizan poco menos de $14 mil millones basados en el precio de cierre del viernes de la acción de $155.01. También tiene planes de vender $5 mil millones de otros valores que se convertirían en acciones preferentes. El grupo no dijo cuánto esperaba recaudar en total de la oferta, pero el dinero se usaría “para propósitos corporativos generales”.
Con la recaudación de capital, Boeing está dando otro paso para abordar una crisis que ha estado construyéndose durante cinco años. Los accidentes fatales de aviones y la suspensión mundial del 737 Max fueron seguidos por la pandemia de Covid-19, que llevó a la compañía a recaudar $25 mil millones en deuda.
La compañía tenía $10.5 mil millones en efectivo y valores negociables al final de septiembre, un poco más de lo que necesita para operar el negocio. El director financiero Brian West dijo la semana pasada que Boeing quemaría efectivo no solo en 2024, sino también en 2025.
Boeing ha utilizado $10 mil millones en efectivo durante los primeros nueve meses de este año. Comenzó ralentizando la fabricación en el primer trimestre para mejorar la calidad, después de que un panel de puerta se desprendiera de un avión en pleno vuelo.
En septiembre, la producción en Washington se detuvo por completo cuando 33,000 miembros del Distrito 751 de la Asociación Internacional de Mecánicos y Trabajadores Aeroespaciales abandonaron el trabajo en busca de mejores salarios y beneficios. Los mecánicos rechazaron la última oferta de Boeing el miércoles, dando un golpe al director ejecutivo Kelly Ortberg.
West ha dicho desde el verano que la compañía priorizaría su calificación crediticia de grado de inversión. La compañía informó $58 mil millones en deuda al final del tercer trimestre, y las tres agencias de calificación crediticia la han calificado un escalón por encima de chatarra.
La velocidad a la que Boeing entrega aviones comerciales es fundamental para la calificación de la compañía.
Siddhartha Sandilya, director gerente de equidades industriales de Jefferies, dijo que la recaudación de capital ha sido “un enfoque clave en todas nuestras conversaciones sobre qué hacer” antes del reciente informe de ganancias del tercer trimestre de Boeing, y “podrá ser fijado de forma bastante ajustada dado lo anticipado que habrá sido y dado nuestro punto de vista sobre el apetito”.
El precio de las acciones de la compañía bajó un 1.8 por ciento poco después de la apertura de Wall Street el lunes.