Las acciones europeas y los futuros estadounidenses cayeron después de que Jerome Powell indicara que la Reserva Federal no tiene prisa por recortar las tasas de interés.
El Stoxx 600 cayó un 0.7%, en camino a su cuarta caída semanal, y los futuros del S&P 500 apuntaban a un segundo día de caídas en Wall Street. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años se estabilizaron después de haber subido en la sesión anterior, ya que los traders redujeron sus expectativas de una reducción de tasas de interés por parte de la Fed en diciembre.
Un indicador del dólar estaba listo para subir alrededor del 1.4% en la semana, habiendo alcanzado un máximo de dos años el jueves. El billete verde se ha fortalecido tras la victoria electoral de Donald Trump, y el impulso más reciente provino de los comentarios del presidente Powell de que la Fed podría tomarse su tiempo para aliviar la política. Más claridad sobre el camino de la Fed podría surgir más tarde el viernes cuando Estados Unidos publique los datos de ventas minoristas y varios funcionarios de la Fed estén programados para hablar.
“Admito que el dólar estadounidense está reflejando muchas de las políticas de Trump sin detalles de tiempo o implementación, lo que significa que se trata más de abrazar una ‘narrativa’ abrumadora,” dijo Richard Franulovich, jefe de estrategia de FX en Westpac Banking Corp. en Sydney. “Los mercados corren el riesgo de exagerar esta historia.”
Los comentarios de Powell de que la Fed no tiene prisa por recortar las tasas, dada la fortaleza de la economía, llevaron a los traders a reducir las expectativas de un recorte de tasas en diciembre, llevando las probabilidades a menos del 60% desde aproximadamente el 80% del día anterior.
Varios miembros de la Fed han instado a un enfoque cauteloso para aliviar, dada la sólida economía, las preocupaciones persistentes sobre la inflación y la amplia incertidumbre. Sus comentarios llegan en un momento en que el mercado de valores muestra signos de fatiga tras un repunte postelectoral que generó llamados a una pausa, con varias medidas que destacan el optimismo “excesivo” de los traders.
En Asia, el índice regional de MSCI se encaminaba a su primera ganancia de la semana, mientras que el índice CSI 300 de China cayó a pesar de signos de resistencia en la economía del país. Un informe mensual de actividad mostró que las ventas minoristas se expandieron al ritmo más fuerte en ocho meses.
El yen de Japón revirtió las pérdidas después de que el ministro de Finanzas, Katsunobu Kato, dijo que las autoridades están monitoreando el mercado de divisas.
En materias primas, el petróleo se encaminaba a una caída semanal, lastrado por el impacto de un dólar más fuerte y las preocupaciones de que el mercado global se convierta en un exceso el próximo año. El oro se mantuvo cerca de un mínimo de dos meses.
Eventos clave esta semana:
Ventas minoristas en EE. UU., manufactura Empire, producción industrial, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
El Stoxx Europe 600 cayó un 0.7% a las 8:19 a.m. hora de Londres
Los futuros del S&P 500 cayeron un 0.6%
Los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 0.9%
Los futuros del Dow Jones Industrial Average cayeron un 0.6%
El índice de Asia Pacífico de MSCI subió un 0.3%
El índice de Mercados Emergentes de MSCI subió un 0.1%
Monedas
El índice Bloomberg Dollar Spot cayó un 0.2%
El euro subió un 0.2% a $1.0556
El yen japonés subió un 0.3% a 155.75 por dólar
El yuan offshore subió un 0.2% a 7.2379 por dólar
La libra esterlina se mantuvo sin cambios en $1.2661
Criptomonedas
Bitcoin cayó un 0.6% a $87,685.14
Ether cayó un 2.6% a $3,038.95
Bonos
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó un punto base a 4.45%
El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años avanzó un punto base a 2.35%
El rendimiento de los bonos británicos a 10 años avanzó dos puntos base a 4.50%
Materias primas
Esta historia fue producida con la asistencia de Bloomberg Automation.
–Con la asistencia de Winnie Hsu y Matthew Burgess.
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