Uno de los grupos de inversión más grandes del mundo está en conversaciones para ayudar a financiar una adquisición de £550 millones de The Daily Telegraph por parte del propietario de The New York Sun.
Sky News ha sabido que Apollo Global Management, que supervisa activos por valor de $733 mil millones, ha estado manteniendo conversaciones iniciales con Dovid Efune y sus asesores en los últimos días sobre prestar parte del dinero requerido para el trato.
Fuentes bancarias dijeron el martes que las discusiones eran de naturaleza preliminar y podrían no llevar a un acuerdo.
Otras entidades de deuda también están en conversaciones con el Sr. Efune, agregaron las fuentes.
El desarrollo ha surgido justo tres días antes de que expire un período de exclusividad para el empresario con sede en Estados Unidos, aunque los informantes dicen que es casi seguro que se extienda.
Apollo se encuentra entre las instituciones financieras más grandes del mundo y es un actor importante en la inversión de capital privado y crédito privado en todo el mundo.
En las últimas dos semanas, una serie de informes de medios han puesto en duda la capacidad de Mr. Efune para completar el acuerdo, con posibles prestamistas como Oaktree Capital Management y Hudson Bay Capital que se dice han retirado del proceso.
Sky News reveló a principios de noviembre que el ex canciller conservador Nadhim Zahawi y el ex tesorero del partido, Sir Mohamed Mansour, habían sido reclutados por Mr. Efune para ayudar en su oferta por los periódicos de derecha.
Se espera que el Sr. Zahawi, quien ha sido mencionado para un título nobiliario en la lista de honores de renuncia de Rishi Sunak, y Sir Mohamed inviertan decenas de millones de libras en el acuerdo si se concreta.
En septiembre, Sky News reveló que Sir Mohamed había sido abordado para proporcionar hasta £150 millones para una oferta independiente por los títulos del Telegraph que en ese momento estaban siendo liderados por Mr. Zahawi.
Si se completa, la transacción cristalizará una ganancia inesperada para RedBird IMI, el vehículo respaldado por Abu Dabi que pagó £600 millones por adquirir una opción de compra que se pretendía convertir en propiedad de los periódicos del Telegraph y la revista The Spectator.
Dependiendo de la estructuración final del acuerdo, podría valer hasta £575 millones, con menos de un tercio de eso esperado en forma de deuda.
Recientemente, The Spectator se vendió por £100 millones a Sir Paul Marshall, el multimillonario de fondos de cobertura, quien ha nombrado a Michael Gove, el ex ministro del gabinete, como su editor.
Los informantes dijeron que es probable que el Sr. Zahawi tenga un papel continuo en el Telegraph si la oferta de Mr. Efune tiene éxito.
El ex canciller, secretario de educación y ministro de vacunas ha estado involucrado en el proceso del Telegraph en diversas formas, ayudando inicialmente a negociar un acuerdo con RedBird IMI antes de armar su propia oferta.
Tiene estrechas conexiones con muchas de las figuras con base en el Golfo involucradas en el proceso, incluido Sultan Ahmed al-Jaber, presidente del vehículo de oferta.
Desde entonces, el Sr. Zahawi ha sido nombrado presidente de Very Group, el minorista en línea propiedad de la familia Barclay que controló el Telegraph durante dos décadas, y que ahora está parcialmente financiado por IMI.
IMI, con sede en los Emiratos Árabes Unidos y controlado por el viceprimer ministro de los Emiratos Árabes Unidos y propietario final del Manchester City Football Club, Sheikh Mansour bin Zayed Al Nahyan, extendió otros £600 millones a los Barclays para liquidar un préstamo adeudado a Lloyds Banking Group, con el saldo garantizado contra otros activos familiares.
La oferta de Mr. Efune ha planteado la posibilidad extraordinaria de un regreso al grupo de periódicos británicos para Conrad Black, su ex propietario, informó Sky News a principios del otoño.
Otros postores para el Telegraph incluyeron National World, la entidad con sede en Londres dirigida por el ex jefe de los periódicos Mirror David Montgomery, y Lord Saatchi, el ex magnate de la publicidad, que ofreció £350 millones.
Lord Rothermere, el propietario del Daily Mail, se retiró de la oferta a principios del verano debido a preocupaciones de que fuera bloqueado por motivos de competencia.
La subasta del Telegraph está siendo dirigida por Raine Group y Robey Warshaw, los asesores de la entidad respaldada por Abu Dabi que fue frustrada en sus esfuerzos por comprar los títulos de medios por un cambio en la ley de propiedad.