Muchos gestores de fondos pueden haber tomado el miércoles libre antes del feriado de Acción de Gracias, pero Cathie Wood no desperdicia ni un solo día de negociación. La cofundadora, CEO y seleccionadora de acciones de Ark Invest estuvo ocupada realizando movimientos en la cartera de sus agresivos fondos cotizados en bolsa.
¿Qué estaba comprando Wood el miércoles? Añadió a posiciones existentes en Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD), Amazon (NASDAQ: AMZN) y Pinterest (NYSE: PINS). Echemos un vistazo más de cerca a algunas de las compras que Wood espera que den frutos en la víspera de Acción de Gracias.
La empresa más valiosa del país por capitalización de mercado es una empresa de chips que a todos les encanta como una importante jugada en inteligencia artificial (IA), pero desafortunadamente no es Advanced Micro Devices. En un año fuerte para la mayoría de las acciones tecnológicas, las acciones de AMD cotizan un 8% más bajas en 2024.
AMD es una empresa de chips que está tratando de hacerse un nombre en un mercado hambriento de procesadores de IA. Su negocio de centros de datos está en auge, pero el resto de sus operaciones están estancadas. A pesar de su acción lenta, no es exactamente barata. Cotiza a 27 veces las ganancias futuras. Sin embargo, acaba de publicar su mayor crecimiento de ingresos en dos años. ¿Está a punto este rezagado del mercado de convertirse en un líder?
Después de cuatro trimestres sin superar el crecimiento de ingresos año tras año del 10%, AMD vio cómo sus ingresos aumentaban un 18% a $6.8 mil millones en el tercer trimestre. Su segmento de centros de datos vio cómo sus ingresos se disparaban un 122%, y con $3.5 mil millones en el trimestre, ahora representa más de la mitad de su negocio. La revolución de la IA está en marcha para AMD justo ahí. Desafortunadamente, esto naturalmente significa que el resto de su negocio está luchando. Sus segmentos de juegos e integrados vieron cómo sus ingresos caían un 69% y un 25%, respectivamente. Su segmento de clientes logró crecer a un ritmo del 29%, pero el argumento alcista para AMD se basa en su negocio de centros de datos en rápido crecimiento. La rentabilidad se duplicó. Es el tercer trimestre consecutivo en el que AMD ha superado por poco los objetivos de ganancias de los analistas.
Los ingresos deberían seguir acelerándose. La guía para el trimestre actual apunta a $7.5 mil millones en ingresos en el punto medio, un aumento del 22%. Será el tercer informe consecutivo en el que las ganancias en la parte superior aumenten de ritmo. Los profesionales de Wall Street ven que los ingresos aumentarán un 27% para todo el año 2025. AMD ha sido una decepción para los inversores este año después de más que duplicarse en 2023. Los ingredientes podrían estar encajando para que las acciones suban en 2025.
La historia continúa
Al igual que Wood, Amazon no se toma en serio esta semana de vacaciones. El Viernes Negro da inicio a la potente temporada de compras navideñas, y Amazon estará ocupado. El crecimiento se ha desacelerado para el principal minorista en línea del país. El crecimiento de ingresos no ha superado el 15% en los últimos doce trimestres. Los inversores se preparan para otro año de crecimiento de ventas en los preadolescentes en 2025. La competencia se intensifica a medida que las cadenas de tiendas físicas mejoran en atender a los consumidores en casa y las empresas emergentes chinas atraen a buscadores de ofertas con precios sorprendentes.
Amazon está respondiendo. Recientemente lanzó Haul en versión beta, un centro de ofertas con descuentos profundos donde la mayoría de sus ofertas se venden por $10 o menos. Tampoco se queda quieto. Esta semana, su división Amazon Web Services recibió un gran contrato militar. En el extremo del comercio electrónico, acaba de asegurar a un importante minorista de calzado para que adopte la opción “Comprar con Prime”, que permite a Amazon manejar el procesamiento de transacciones como socio externo.
El crecimiento puede estar aumentando para AMD, pero se está frenando en Pinterest. El motor de descubrimiento visual ha visto cómo su crecimiento de ingresos pasó del 23% en el primer trimestre al 21% en el segundo trimestre. A principios de este mes, registró un avance de ingresos del tercer trimestre del 18%. Para empeorar las cosas, su guía para el período actual apunta a un aumento del 15% al 17% en la línea superior para el cuarto trimestre.
La popularidad de Pinterest sigue creciendo como una plataforma de redes sociales diferenciada. Está atrayendo a 537 millones de usuarios activos mensuales en todo el mundo, un aumento del 11% en el último año. Los ingresos promedio por usuario siguen aumentando. La línea de fondo está creciendo aún más rápido. Las ganancias ajustadas por acción se dispararon un 43%, muy por encima de las expectativas. A pesar del crecimiento de la línea superior que se desacelera, Pinterest ha publicado constantes superaciones de porcentajes de dos dígitos durante el último año.
Las acciones de Pinterest se dirigen al Viernes Negro con las acciones cotizando un 18% más bajas en 2024. Al igual que AMD, Wood está comprando un nombre de calidad que ahora es más barato que al principio del año. Todos están buscando ofertas en esta época del año. Wood probablemente piensa que encontró algunas el miércoles.
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John Mackey, ex CEO de Whole Foods Market, una subsidiaria de Amazon, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Rick Munarriz no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Advanced Micro Devices, Amazon y Pinterest. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Cathie Wood va de caza de gangas: 3 acciones que acaba de comprar fue publicado originalmente por The Motley Fool