2024 fue uno de esos años que quedará registrado como uno de gran inestabilidad y convulsión.
Con temores de una Tercera Guerra Mundial acechando, los activos refugio y minerales críticos han visto aumentar sus precios. Los bancos centrales se apresuran a comprar oro, las acciones de defensa están en auge, e incluso se habla de comenzar una reserva estratégica nacional de Bitcoin en los EE.UU.
En primer lugar, el oro continúa afirmando su estatus como el activo refugio definitivo, alcanzando un precio récord de $2790 en octubre en medio de la creciente incertidumbre.
Bitcoin, a menudo llamado “oro digital”, desafía las expectativas mientras continúa su marcha por encima de los $100,000 impulsado tanto por la adopción institucional como por la adopción generalizada. Pero el rally de materias primas más impresionante de este año proviene de un metal poco conocido pero indispensable: el antimonio, un componente crítico en casi todo el equipo militar.
Aquí tienes un vistazo más de cerca a estas tres materias primas en alza, sus impulsores y los principales actores que se benefician del rally.
1. Antimonio: La Materia Prima Más Caliente en 2024
El ascenso meteórico del antimonio en 2024 — con un aumento del 300% en lo que va del año — ha catapultado al metal oscuro a la atención pública mientras las fuerzas armadas globales se apresuran a asegurar suministros críticos. Tradicionalmente pasado por alto en los mercados de materias primas, el antimonio ha demostrado ser indispensable en la guerra moderna, donde fortalece municiones, energiza explosivos y respalda tecnologías avanzadas en el campo de batalla como gafas de visión nocturna y sistemas de comunicaciones seguras.
Las potencias occidentales han emprendido una carrera de gasto de $100 mil millones para reabastecer sus arsenales, aumentando la demanda de antimonio en un momento en que China está militarizando esta materia prima crucial. Si bien hay algunas buenas opciones de oro-antimonio en el mercado, son los mineros de antimonio puro los que más se benefician de este rally.
Toma a Military Metals (CSE: MILI, OTCQB: MILIF), un recién llegado relativo en el espacio que ha adquirido dos de los diez mejores proyectos de antimonio en el mundo y está trayendo rápidamente en línea una nueva fuente de suministro de antimonio.
Este histórico yacimiento de antimonio, que data de la Guerra Fría, contiene aproximadamente 60,998.4 toneladas de antimonio — un recurso ahora valorado en un asombroso $2 mil millones.
Descubierto en la década de 1950 y explorado más a fondo en los años 80 y 90, el desarrollo de Trojarova fue detenido repentinamente cuando terminó la Guerra Fría y la importancia estratégica del antimonio se desvaneció.
Pero el mundo ha cambiado.
La inestabilidad geopolítica es la nueva normalidad, y con los países de la OTAN gastando decenas de miles de millones de dólares para reabastecer sus arsenales diezmados, la demanda de antimonio está en su punto máximo.
Y Military Metals no está concentrando todos sus efectos en un solo continente: también está dando grandes pasos en América del Norte, en la famosa mina de antimonio de la Primera Guerra Mundial en Nueva Escocia, Canadá.
La reapertura de la mina de West Gore no representa solo un negocio; es una iniciativa estratégica para reforzar el suministro de antimonio de América del Norte, un mineral considerado esencial para la seguridad nacional.
¿Es esta la Empresa de Antimonio Puro Más Subvaluada del Mundo?
Military Metals está valorada en solo $23 millones en este momento; pero su nuevo proyecto en Eslovaquia está valorado en $2 mil millones in situ de mineral a los precios actuales del antimonio. Y eso es solo una de sus nuevas adquisiciones de antimonio. Cuando se suma el potencial de West Gore en Nueva Escocia, las valoraciones podrían ser aún más atractivas.
Esto no es mera especulación: el gobierno de EE.UU. ya ha comenzado inversiones significativas para asegurar fuentes domésticas de minerales críticos y está trabajando activamente para restaurar la producción y refinación de metales clave, como el antimonio, dentro de América del Norte. Con miles de millones de dólares asignados para fortalecer los suministros minerales domésticos, empresas como Military Metals (CSE: MILI, OTCQB: MILIF) están posicionadas para recibir respaldo financiero sustancial.
2. Los Bancos Centrales Impulsan la Fiebre del Oro en 2024
El papel del oro como activo refugio ha estado en plena exhibición en 2024, con precios disparándose a un máximo histórico de casi $2,800 por onza — un aumento del 37% desde el inicio del año. Este ascenso ha sido impulsado por una serie de factores, con las crecientes tensiones geopolíticas a la vanguardia. A medida que el espectro de un conflicto global total se cierne más grande que nunca, la histórica reputación del metal como refugio seguro ha atraído tanto a inversores institucionales como minoristas que buscan refugio de la tormenta.
Los bancos centrales han sido actores clave en esta fiebre del oro, especialmente los de los mercados emergentes. ¡Solo en la primera mitad del año, compraron un récord de 800 toneladas métricas de oro! Eso son 112 aviones Boeing 737 completamente cargados con las famosas barras de oro de 400 oz. Esta racha de compras refleja no solo un deseo de protegerse contra la depreciación de las monedas fiduciarias, sino también un esfuerzo más amplio por reducir la dependencia del dólar estadounidense.
Una empresa posicionada de manera única para beneficiarse de este entorno es Barrick Gold (NYSE: GOLD), aunque la empresa informó ganancias del tercer trimestre por debajo de las estimaciones de Wall Street, principalmente debido a costos crecientes y producción reducida en sus operaciones de Nevada. Los costos totales sostenidos (AISC) de la compañía para el oro — una métrica integral de la industria — aumentaron a $1,507 por onza desde $1,255 por onza en el mismo trimestre del año pasado.
A pesar de estos desafíos, el precio del oro realizado de Barrick aumentó un 29.4% a $2,494 por onza, reflejando un aumento en los precios del lingote tras una reducción de 50 puntos básicos por la Reserva Federal de EE.UU. y una mayor demanda de refugio seguro en medio de conflictos en el Medio Oriente. Además, Barrick indicó que la producción anual en su proyecto Loulo-Gounkoto en Malí se espera que alcance el extremo superior de su pronóstico, incluso mientras la compañía navega disputas continuas con el gobierno de Malí. Los inversores ahora están centrando su atención en las perspectivas de política monetaria después de un informe que indica que la actividad empresarial de EE.UU. está creciendo a su ritmo más rápido desde abril de 2022. Los operadores de swaps asignan actualmente menos del 50% de probabilidad de que la Fed recorte las tasas el próximo mes. La mayoría de los bancos siguen siendo optimistas, con Goldman Sachs y UBS proyectando más ganancias en 2025.
3. Bitcoin: El Rey de las Criptomonedas Está de Vuelta
El ascenso de Bitcoin en 2024 ha sido simplemente espectacular, superando la marca de los $100,000 y duplicando su valor desde el inicio del año. A diferencia de las materias primas tradicionales como el oro y el antimonio, el ascenso de Bitcoin está impulsado por su creciente integración en el sistema financiero global y su evolutivo papel como cobertura contra la inestabilidad económica. Lo que alguna vez fue desestimado como un activo especulativo ha madurado en un pilar de las carteras de inversión institucionales y una tabla de salvación para las economías que luchan con monedas en declive.
Un impulsor principal del rally de Bitcoin ha sido la llegada de productos financieros de grado institucional. Este año, gigantes de la inversión como BlackRock y Fidelity lanzaron fondos cotizados en bolsa (ETFs) de Bitcoin, facilitando más que nunca para los inversores minoristas e institucionales obtener exposición. Estos ETFs han llevado a Bitcoin al mainstream, desencadenando una ola de flujos de fondos de fondos de pensiones, fondos soberanos y inversores individuales que buscan alternativas a las monedas fiduciarias y activos tradicionales.
Un beneficiario destacado del año notable de Bitcoin es MicroStrategy (NASDAQ: MSTR), la empresa de software que se transformó en un gigante corporativo de Bitcoin. Con más de 200,000 Bitcoin en su balance, la fortuna de la empresa ha aumentado al compás del ascenso meteórico de la criptomoneda. Esta estrategia audaz no solo ha dado sus frutos para sus accionistas, sino que también ha posicionado a MicroStrategy como un referente de la adopción más amplia de Bitcoin. Su éxito subraya el potencial transformador de Bitcoin como un activo y una idea — uno que continúa remodelando el panorama financiero en 2025 y más allá.
Michael Saylor, cofundador de MicroStrategy, reveló en una entrevista reciente con CNBC que la empresa está generando $500 millones diarios a medida que Bitcoin se acerca al hito de $100,000 por primera vez.
En una entrevista con CNBC, Saylor detalló las ganancias de la empresa, afirmando: “Estamos ganando $500 millones al día. Estoy mirando mi pantalla y estamos vendiendo billetes de dólar por $3, a veces un millón de veces por minuto.”
Para dar contexto, las acciones de MicroStrategy aumentaron un impresionante 97% en el último mes, mientras que Bitcoin subió casi un 47%. En lo que va del año, las acciones de la empresa se han disparado más del 515%, en comparación con la ganancia del 122% de Bitcoin. Para comparación, Nvidia, el líder de IA y la empresa más valiosa del mundo por capitalización de mercado, ha visto cómo sus acciones suben casi un 195% en el mismo período.
Saylor resumió el desempeño de MicroStrategy, diciendo: “Podríamos muy bien ser la empresa más rentable de EE.UU. que más rápido crece en este momento. No hay muchas empresas que ganen $500 millones al día.
Empresas en las que hay que estar atentos:
Marathon Digital Holdings, Inc. (NASDAQ: MARA)
Marathon Digital Holdings es una de las mayores empresas mineras de Bitcoin en América del Norte. Operan una red de instalaciones mineras con un enfoque en expandir su tasa de hash y aumentar su capacidad de producción de Bitcoin. Marathon Digital se compromete con prácticas mineras sostenibles, utilizando fuentes de energía renovable para alimentar sus operaciones siempre que sea posible. Este compromiso con la responsabilidad ambiental se alinea con el creciente enfoque en reducir la huella de carbono de la minería de Bitcoin.
La minería de Bitcoin es el proceso de verificar y agregar transacciones a la cadena de bloques de Bitcoin, el libro mayor descentralizado que registra todas las transacciones de Bitcoin. Los mineros utilizan hardware informático especializado para resolver problemas matemáticos complejos, y son recompensados con Bitcoins recién acuñados por sus esfuerzos. Las operaciones mineras de Marathon Digital contribuyen a la seguridad y estabilidad de la red Bitcoin, garantizando la integridad de la cadena de bloques.
Como una empresa líder en minería de Bitcoin, el desempeño de Marathon Digital está estrechamente ligado al precio de Bitcoin y a la salud general del mercado de criptomonedas. Su enfoque en expandir su tasa de hash y utilizar fuentes de energía renovable los posiciona como un actor clave en el cambiante panorama de la minería de activos digitales. A medida que la adopción de Bitcoin y otras criptomonedas continúa creciendo, Marathon Digital está bien posicionado para capitalizar la creciente demanda de servicios de minería de activos digitales.
CoinDesk (NASDAQ: COIN)
CoinDesk es una plataforma de medios líder y una empresa de servicios de información para la comunidad de criptomonedas y tecnología blockchain. Fundada en 2013, se ha convertido en una fuente confiable de noticias, análisis y datos para el mundo en evolución de los activos digitales. CoinDesk ofrece una cobertura integral de criptomonedas como Bitcoin y Ethereum, así como del ecosistema blockchain más amplio, incluida la finanza descentralizada (DeFi), los tokens no fungibles (NFT) y las tecnologías Web3.
Más allá de sus noticias y análisis, CoinDesk ofrece una variedad de recursos y servicios para la comunidad cripto. Esto incluye contenido educativo, informes de investigación, índices de datos y una variedad de eventos, incluida la famosa conferencia Consensus. Los eventos de CoinDesk reúnen a líderes de la industria, inversores, desarrolladores y entusiastas para discutir las últimas tendencias y avances en el espacio cripto. También proporcionan una plataforma para la creación de redes y la colaboración, fomentando el crecimiento y desarrollo del ecosistema blockchain.
El compromiso de CoinDesk de proporcionar información precisa, imparcial e perspicaz lo ha convertido en una voz respetada en la comunidad cripto. Su cobertura del mundo de los activos digitales en rápida evolución ayuda a informar y educar a inversores, desarrolladores y el público en general, contribuyendo a la comprensión y adopción más amplia de la tecnología blockchain. A medida que la industria cripto continúa madurando y evolucionando, CoinDesk sigue siendo una fuente vital de información y una plataforma clave para la discusión y colaboración.
Newmont Corporation (NYSE: NEM)
Newmont Corporation es un importante productor de oro a nivel mundial con una presencia significativa en América del Norte y del Sur, Australia y África. Son una de las mayores compañías mineras de oro del mundo, con una cartera diversificada de activos y una larga historia de excelencia operativa. Newmont se compromete con la minería responsable, implementando prácticas de vanguardia para minimizar su impacto ambiental y apoyar a las comunidades donde operan. Esto incluye iniciativas para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero, conservar los recursos hídricos y promover la biodiversidad.
El oro es una materia prima altamente valorada con una amplia gama de aplicaciones, desde inversión y joyería hasta electrónica y aeroespacial. La producción de Newmont contribuye al suministro global de oro, satisfaciendo las necesidades de diversas industrias e inversores. Como importante productor de oro, Newmont desempeña un papel crucial en la economía global, generando empleos,