MicroStrategy Inc., la empresa de software de la era de las punto com cuya transformación en una apuesta apalancada en Bitcoin ha cautivado a Wall Street, se unirá al Índice Nasdaq 100, dijo el supervisor del índice el viernes. La empresa de software Palantir Technologies Inc. y Axon Enterprise Inc., fabricante de pistolas táser y cámaras corporales para la policía, también serán añadidas.
Illumina Inc., Super Micro Computer Inc. y Moderna Inc. serán eliminadas del Nasdaq 100. Los cambios serán efectivos antes de la apertura del mercado el lunes 23 de diciembre.
La decisión de añadir a MicroStrategy, anunciada el viernes por Nasdaq Global Indexes, representa un importante sello de aceptación institucional para su fundador que ha causado controversia, Michael Saylor, cuyo desdén por la convención de Wall Street ha ayudado a impulsar una subida del 500% en sus acciones este año y lo ha convertido en un héroe para los alcistas de Bitcoin. La empresa comenzó como fabricante de software de análisis empresarial hace más de tres décadas, pero ganó renombre y se volvió mucho más valiosa desde que comenzó a acumular Bitcoin a manos llenas en 2020.
Las ganancias que han promediado más del 40% en los últimos tres meses han llevado el valor de mercado de la empresa a casi $100 mil millones, más que aproximadamente la mitad de los miembros del Nasdaq 100, satisfaciendo un requisito clave para la membresía. Con la apreciación también ha llegado una extrema volatilidad: las acciones han oscilado aproximadamente cinco veces más que el índice Nasdaq en el mismo período, una característica que podría agregar turbulencia al propio índice dada su probable ponderación.
“Agregar a MicroStrategy ofrece la posibilidad de un aumento verdaderamente incrementado de la volatilidad. No solo es el más volátil de los recién llegados, Palantir no se queda atrás, por cierto, sino que es esencialmente una apuesta apalancada en Bitcoin”, dijo Steve Sosnick, estratega jefe de Interactive Brokers. “Luego considera que el Bitcoin tiene una alta correlación con el NDX, excepto con más volatilidad”.
Las acciones de la empresa con sede en Tysons Corner, Virginia, se han convertido en una importante historia de inversión este año al subir más del 500% a medida que aceleraba un plan no convencional de recaudar capital únicamente para comprar y mantener la criptomoneda. Ha anunciado adquisiciones multimillonarias todos los lunes durante las últimas cinco semanas, aumentando junto con el precio del token y planteando preguntas en algunos círculos sobre la sostenibilidad de la estrategia.
La inclusión de MicroStrategy en el índice puede tener implicaciones alcistas para Bitcoin en sí mismo, que subió rápidamente más del 1% después de que se anunciara la noticia. Además de vender bonos convertibles, Saylor ha recaudado miles de millones de dólares para financiar su compra de criptomonedas emitiendo nuevas acciones en el mercado. Esas ventas podrían volverse más fáciles si los inversores que siguen el índice se convierten en una fuente de demanda a corto plazo.
MicroStrategy publicó una tercera pérdida trimestral consecutiva después de tomar un cargo por deterioro del valor de su aproximadamente $18 mil millones de reservas de acciones de la criptomoneda. Los ingresos del tercer trimestre de su negocio de software cayeron un 10% por debajo de las previsiones.
La inclusión de Palantir destaca los vientos favorables de la inteligencia artificial, que llevaron las acciones a una impresionante alza del 343% este año. También es otro hito para una empresa que fabrica herramientas de análisis de datos para empresas y gobiernos después de ser añadida al S&P 500 en septiembre.
Co-fundada por el multimillonario Peter Thiel, la empresa informó de unos ingresos trimestrales mejor de lo esperado para el tercer trimestre y elevó su pronóstico de ingresos operativos en el período actual, citando una alta demanda en los EE. UU. de su software de inteligencia artificial.
Palantir construyó su reputación trabajando con la comunidad nacional de inteligencia de los EE. UU., y ahora se utiliza en todas las ramas militares de EE. UU. y por las fuerzas aliadas en Ucrania e Israel.
Mientras tanto, Axon también está teniendo un gran año, con sus acciones subiendo un 150% en lo que va de año. La empresa con sede en Scottsdale, Arizona, informó de beneficios mejor de lo esperado en el tercer trimestre y elevó su pronóstico de ingresos para todo el año. Los inversores y analistas han sido optimistas sobre su nuevo paquete de software impulsado por IA, incluido Draft One, que puede producir informes escritos a partir de transcripciones de audio tomadas de cámaras corporales de la policía.
El Nasdaq 100 comprende las mayores empresas no financieras listadas en la bolsa de valores Nasdaq. No hay un requisito mínimo de capitalización de mercado para ser elegible para la inclusión, pero las acciones deben tener un volumen medio diario de negociación de al menos 200,000 acciones, entre otros criterios.
Unirse al índice puede beneficiar a una empresa al proporcionar una mayor liquidez en la negociación de acciones, un menor costo de capital y una mayor visibilidad entre los inversores. Además, un lugar en el codiciado Nasdaq 100 mejora el perfil del inversor de una empresa y añade liquidez en la negociación, factores que potencialmente pueden impulsar el precio de las acciones de una empresa.
Muchos fondos de índice grandes, como el fondo cotizado en bolsa de $320 mil millones Invesco QQQ Trust Series 1, siguen el Nasdaq 100 y deben poseer todas las acciones de sus miembros. Y los fondos gestionados activamente que se comparan con él también tienen que comprar las acciones.
Alrededor de $451 mil millones en ETF de todo el mundo siguen directamente el Nasdaq 100, escribió James Seyffart de Bloomberg Intelligence en una nota reciente, y al menos $22 mil millones de compras en 19 acciones diferentes por parte de ETF de todo el mundo ocurrirán cuando el índice se reequilibre. La adición de Palantir, MicroStrategy y Axon potencialmente generará al menos $3.8 mil millones, $2.1 mil millones y $1.3 mil millones de compras, respectivamente, muestran sus cálculos.
El Nasdaq 100 ha subido un 30% este año a medida que las acciones tecnológicas de gran capitalización impulsan el índice. En comparación, el S&P 500 ha ganado un 27%, mientras que el Dow Jones Industrial Average ha subido un 17%.
–Con la asistencia de Emily Graffeo, Monique Mulima y Carmen Reinicke.
(Actualiza el comentario del estratega en el quinto párrafo)
Lo Más Leído de Bloomberg Businessweek
©2024 Bloomberg L.P.