Los temores de un cierre del gobierno de EE. UU. y las nuevas amenazas de guerra comercial arrojan otra sombra sobre Wall Street mientras una semana completa de negociación final del año llega a su fin y empaña lo que había sido un año estelar para las acciones estadounidenses.
Ya golpeado por lo que se consideró un ‘recorte hawkish’ en las tasas de interés de la Reserva Federal el miércoles, donde el banco central elevó tanto su tasa de política de 2025 como las proyecciones de inflación, el S&P 500 volvió a estar en rojo tarde el jueves y los futuros bajaron casi un 1% antes de la campana del viernes.
Un proyecto de ley de gastos respaldado por Donald Trump fracasó en la Cámara de Representantes de EE. UU. tarde el jueves, ya que decenas de republicanos desafiaron al presidente electo, dejando al Congreso sin un plan claro para evitar un inminente cierre del gobierno que podría interrumpir los viajes de Navidad.
La financiación del gobierno vence a la medianoche del viernes. Si los legisladores no extienden ese plazo, el gobierno de EE. UU. comenzará un cierre parcial que interrumpiría la financiación de todo, desde el control fronterizo hasta los parques nacionales y cortaría los cheques de más de 2 millones de trabajadores federales.
“El Congreso debe deshacerse, o extender hasta, quizás, 2029, el ridículo Techo de Deuda. Sin esto, nunca deberíamos hacer un trato”, dijo Trump en redes sociales.
La combinación de la postura hawkish de la Fed y las preocupaciones sobre la financiación del gobierno llevó a los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo a sus niveles más altos desde mayo, con el referencial a 10 años acercándose al 4.60% – un aumento de casi 50 puntos básicos en solo dos semanas.
Siguiendo el aumento en los rendimientos, el índice del dólar alcanzó su nivel más alto en dos años el jueves.
Con la publicación de las lecturas de inflación de noviembre del índice de gastos de consumo personal preferido por la Fed el viernes, los rendimientos de los bonos del Tesoro y el dólar retrocedieron un poco.
Pero el costo de comprar seguros contra un posible incumplimiento soberano de EE. UU. subió el viernes debido a los temores de cierre. Los swaps de incumplimiento crediticio en facturas estadounidenses a seis meses subieron a un máximo de cuatro semanas de 11 puntos básicos, según S&P Global.
El yen japonés se fortaleció algo debido a datos que mostraron una aceleración de la inflación básica japonesa, manteniendo viva la especulación sobre una subida de tasas de interés del Banco de Japón en el nuevo año.
Altos funcionarios de finanzas de Japón también dijeron el viernes que el gobierno está “alarmado” por los recientes movimientos en el mercado de divisas y está listo para intervenir si los movimientos especulativos se consideran excesivos, ya que el yen reanudó su rápido descenso.
Las advertencias llegaron mientras muchos bancos centrales de economías emergentes, desde Brasil hasta Corea del Sur, intervinieron en los últimos días para detener la fuerte subida del dólar.
Una caída de los precios del petróleo crudo de EE. UU. por debajo de los $70 por barril también proporcionó algo de consuelo a los preocupados por la inflación.
Pero otros ataques de Trump el jueves afectaron a los mercados bursátiles en el extranjero mientras los inversores cierran el año analizando qué hará su nueva administración cuando asuma el cargo el próximo mes.
Las acciones europeas estaban en camino de registrar su peor semana en tres meses el viernes después de que el presidente electo advirtiera sobre aranceles comerciales a la Unión Europea.
Trump dijo que la UE debe comprar petróleo y gas de EE. UU. para compensar su “tremendo déficit” con la mayor economía del mundo. “¡De lo contrario, serán ARANCELES todo el tiempo!”, agregó.
El índice paneuropeo STOXX 600 cayó un 1.1% a su nivel más bajo en casi un mes y estaba en camino de su mayor declive semanal desde principios de septiembre.
Y las preocupaciones sobre la guerra comercial y las tasas de interés hicieron caer las acciones en Asia también.
La libra esterlina fue otra gran perdedora el viernes, cayendo a su nivel más bajo desde mayo frente al dólar. A pesar de que el Banco de Inglaterra mantuvo sus tasas de interés estables como se esperaba el jueves, la división de 6-3 entre sus responsables mostró que dos miembros más del consejo estaban a favor de un recorte de lo que se había asumido.
Añadiendo presión, los datos del viernes mostraron que las ventas minoristas británicas aumentaron un 0.2% en noviembre, menos de lo esperado.
De vuelta en Wall Street, hubo mejores noticias corporativas para digerir, con las acciones de FedEx subiendo un 8% en operaciones fuera de horas después de que la empresa de mensajería anunciara la tan esperada escisión de su división de camiones de carga mientras reestructura sus operaciones.
Desarrollos clave que deberían proporcionar más dirección a los mercados estadounidenses más tarde el viernes:
* Índice de inflación del gasto personal de noviembre de EE. UU. (PCE), encuesta de sentimiento de los hogares de la Universidad de Michigan de diciembre
* Ganancias corporativas de EE. UU.: Carnival
(Edición de Andrew Heavens)