Desbloquea la Digest del Editor de forma gratuita
Roula Khalaf, Editora del FT, selecciona sus historias favoritas en este boletín semanal.
La gestora de activos M&G está demandando a Royal London por su compra de la plataforma de asesor financiero de la mutual, alegando que parte del dinero de pensiones de los clientes se había invertido en productos “inapropiadamente arriesgados” antes del acuerdo y que ahora está bajo presión de los reguladores para pagar compensaciones.
M&G acordó en 2020 comprar Ascentric, una plataforma de gestión de patrimonio para asesores con £15.5 mil millones de activos bajo administración, como parte de un impulso en ese momento para aumentar su participación en el mercado de ahorro minorista.
Pero en una demanda presentada en el Tribunal Superior de Londres, M&G afirmó que antes del acuerdo, el negocio —también conocido como Investment Funds Direct Limited (IFDL)— había “expuesto a sus clientes a inversiones inapropiadamente arriesgadas, con un porcentaje inapropiadamente alto de sus fondos de pensiones en esas inversiones”.
M&G está exigiendo daños de al menos £27 millones, más intereses, a la mutual, alegando que Royal London no reveló adecuadamente los riesgos durante el proceso de adquisición.
En documentos judiciales, M&G dijo que antes de la adquisición, el negocio había puesto a disposición productos conocidos como Bonos CFP en su plataforma. Algunos asesores asignaron fondos de clientes en pensiones personales autoinvertidas a estos bonos.
Bonos CFB con un valor nominal de alrededor de £27 millones fueron comprados por 553 inversores, según la demanda, que fue presentada el mes pasado pero no se había informado anteriormente.
M&G afirmó en su demanda que “no había un mercado líquido” para los bonos “fuera de la propia plataforma de IFDL” y algunos clientes se quejaron de que no habían podido venderlos. Dijo que cumplían con la definición de “minibonos”, inversiones arriesgadas que suelen ofrecer altos rendimientos y han sido objeto de escrutinio por parte de los reguladores.
Un cliente que tenía £304,000 de su pensión invertidos en los bonos se quejó a IFDL sobre por qué había permitido que el producto estuviera disponible en la plataforma, según los documentos judiciales.
Otros presentaron quejas ante el Servicio de Ombudsman Financiero y el Ombudsman de Pensiones.
En una decisión en marzo, citada en la demanda, el FOS dijo que “si [Ascentric] hubiera realizado una debida diligencia de acuerdo con las buenas prácticas de la industria, habría concluido que los bonos CFB eran una inversión no estándar y especulativa”.
Un gestor de fondos en particular planeaba utilizar la plataforma para “invertir al menos el 30 por ciento de la cartera modelo de cada cliente en los bonos, independientemente del tipo o nivel de riesgo de la cartera”, lo que “significaba que había un riesgo serio de perjuicio al consumidor”.
Royal London aún no ha presentado una defensa ante el tribunal. Ambas empresas declinaron hacer comentarios sobre los procedimientos legales en curso.
En la presentación ante el tribunal, M&G agregó: “IFDL ha participado de forma proactiva con la FCA [Autoridad de Conducta Financiera] y ha sido presionado para establecer un plan de remedio para todos los inversores de IFDL en activos no estándar (incluidos los Bonos CFB) y para compensar a los clientes.
“En ausencia de una participación proactiva con la FCA, existe un riesgo significativo de que se tomen medidas formales por parte de la FCA”.
M&G dijo en sus resultados semestrales en septiembre que planeaba salir del mercado de plataformas digitales para asesores como parte de un plan para “centrar y racionalizar nuestra estrategia patrimonial”.