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Roula Khalaf, Editora del FT, selecciona sus historias favoritas en este boletín semanal.
Los grupos de presión bancaria de EE. UU. dijeron el martes que habían presentado una demanda contra la Reserva Federal sobre el marco de pruebas de estrés del banco central, una escalada importante entre la industria y los reguladores.
El anuncio se produce un día después de que la Fed anunciara planes para “cambios significativos” en sus pruebas de estrés anuales para los grandes bancos de EE. UU. en un esfuerzo por hacer que el proceso sea más transparente y los resultados menos volátiles.
“Apreciamos el anuncio de la junta como un primer paso hacia la transparencia y la rendición de cuentas, pero creemos que es necesario presentar esta demanda para preservar nuestros derechos legales”, dijo Greg Baer, presidente y jefe del grupo de la industria Bank Policy Institute, uno de los cinco demandantes en el caso. Es la primera demanda que el BPI ha presentado contra la Fed.
La Fed se negó a hacer comentarios.
La demanda, presentada en un tribunal federal de Ohio, llega antes de lo que los grupos de presión dijeron que era una fecha límite que se acercaba en febrero para presentar un desafío judicial a algunas de las reglas de las pruebas de estrés.
También refleja un enfoque más agresivo en los últimos años por parte de la industria bancaria. En 2023 y 2024, los grupos de presión libraron una campaña publicitaria combativa contra la implementación propuesta por la Fed de nuevas reglas de capital, denominadas Basel III Endgame, y los grupos de presión habían amenazado con presentar demandas.
Desde entonces, la Fed ha reducido sus planes para Basel III Endgame, y el resultado final será influenciado por la próxima administración de Trump.
La industria ahora apunta a las pruebas de estrés, un examen anual para ver qué tan bien pueden resistir los mayores bancos de EE. UU., incluidos JPMorgan Chase, Goldman Sachs y Bank of America, una serie de escenarios económicos catastróficos.
La prueba más reciente examinó cómo los bancos manejarían una caída del 40 por ciento en los precios de bienes raíces comerciales y una caída del 36 por ciento en los precios de las viviendas.
La Fed utiliza los resultados para calcular los requisitos generales de capital bancario que se pueden utilizar para absorber pérdidas.
Las pruebas de estrés jugaron un papel en restablecer la confianza en el sector bancario después de la crisis financiera de 2008. Pero recientemente han sido criticados por la falta de transparencia sobre los modelos utilizados en el proceso y la volatilidad de los resultados cada año.
En la demanda, los grupos bancarios dijeron que no se oponen a las pruebas de estrés anuales, pero están presionando por una mayor visibilidad en el proceso y los modelos utilizados para proyectar las pérdidas bancarias.
Los grupos dijeron que los cambios propuestos por la Fed al marco de las pruebas de estrés podrían abordar las preocupaciones de la industria, pero habían presentado la demanda para mantener abiertas sus opciones.
Los bancos tienen como objetivo implementar cualquier cambio para el ciclo de pruebas de estrés de 2026.
La mayor parte de la demanda de los bancos se presentó bajo la Ley de Procedimiento Administrativo, que estipula cómo las agencias gubernamentales crean y hacen cumplir reglas. Una decisión de la Corte Suprema de EE. UU. a principios de este año restringió la latitud de las agencias para la elaboración de reglas.
Los bancos buscan requerir que la Fed publique sus modelos y escenarios de pruebas de estrés, y permitir la notificación pública y comentarios sobre modelos futuros.