Warren Buffett lidera Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B), conocida por mantener participaciones importantes en acciones públicas como Apple, American Express, Bank of America, Coca-Cola y Chevron. Pero la mayor parte del valor de Berkshire proviene de sus otros activos, que incluyen compañías de seguros, BNSF Railroad, Berkshire Hathaway Energy y una serie de empresas minoristas, de servicios y manufacturas.
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) que mantienen Berkshire Hathaway ofrecen una forma de aprovechar el imperio de inversiones de Buffett manteniendo la diversificación. Las acciones de Berkshire Hathaway son una participación en muchos fondos, incluidos los ETF de bajo costo ofrecidos por la empresa de gestión de inversiones Vanguard.
Aquí hay cinco ETF de Vanguard con exposición a Berkshire que pueden valer la pena comprar ahora. Pero primero, echemos un vistazo a por qué Berkshire está en una posición única de cara al nuevo año.
En agosto, Berkshire se convirtió en la primera empresa no tecnológica en alcanzar una capitalización de mercado de $1 billón. Pero Berkshire ha tenido unos meses turbulentos desde entonces, con una capitalización de mercado de $977 mil millones en el momento de escribir esto.
Ha sido un año notablemente contrario para Berkshire. Buffett ha enviado varias señales de advertencia a los inversores al reducir o vender posiciones y aumentar el efectivo, lo que indica que Buffett y su equipo pueden considerar que el mercado en general está sobrevalorado.
Las señales de advertencia han aumentado aún más en los últimos meses, ya que Berkshire no recompró sus propias acciones en un trimestre por primera vez desde el tercer trimestre de 2018. La posición neta de efectivo de Berkshire está en un nivel récord y sus ventas netas de acciones hasta la fecha a través del tercer trimestre de septiembre son las más altas de su historia.
Sobre el papel, Berkshire es probablemente la empresa más pesimista que ha sido. Pero eso no significa que comprar la empresa sea una mala idea. Para empezar, sus $325 mil millones en efectivo y bonos del Tesoro básicamente significan que casi un tercio del valor de Berkshire está en efectivo. El valor total de las tenencias de acciones públicas de Berkshire se acerca a los $300 mil millones, por lo que el resto del valor de la empresa está en otros activos, como las compañías de seguros, el ferrocarril y otras empresas mencionadas anteriormente.
Berkshire es un negocio estable con muchas ventajas en el mercado relativamente caro de hoy. Tiene el polvo seco necesario para cargar acciones o hacer adquisiciones cuando considere que las valoraciones tienen sentido. Sus negocios son vacas de efectivo estables que tienden a crecer gradualmente con el tiempo. No son el tipo de empresas que pueden ofrecer un crecimiento explosivo, pero también tienen lo necesario para resistir una desaceleración económica.
Algunos inversores pueden querer comprar acciones de Berkshire Hathaway en lugar de un ETF porque ya es una empresa bastante diversificada. Sin embargo, los inversores que deseen combinar Berkshire con otras acciones pueden querer mirar más de cerca los siguientes fondos.
Dado su tamaño, Berkshire representa una gran parte del sector financiero. También tiende a estar incluido en fondos enfocados en el valor. Sin embargo, Berkshire está excluido de los fondos orientados al ingreso porque no paga dividendos.
Buffett prefiere usar el capital excedente para recomprar acciones en lugar de pagar dividendos porque crea más valor para los inversores a largo plazo. Dado el rendimiento histórico de Berkshire, Buffett ha sido enormemente acertado en su decisión de no pagar dividendos en las acciones de Berkshire.
ETF
Berkshire Hathaway Porcentaje del Fondo (Acciones de Clase A y Clase B)
Tenencias
Ratio de Gastos
Vanguard Financials ETF (NYSEMKT: VFH)
7.7%
409
0.1%
Vanguard Mega Cap Value ETF (NYSEMKT: MGV)
4.5%
136
0.07%
Vanguard S&P 500 Value ETF (NYSEMKT: VOOV)
4%
437
0.1%
Vanguard Value ETF (NYSEMKT: VTV)
3.9%
335
0.04%
Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO)
1.7%
504
0.03%
Fuente de datos: Vanguard. Gráfico por el autor.
El ETF de Vanguard Financials es una forma económica de reflejar el rendimiento del sector financiero. El fondo tiene exposición a los principales bancos diversificados como JPMorgan Chase, procesadores de pagos como Visa, compañías de seguros y más.
Los ETF de Vanguard Mega Cap Value, S&P 500 Value y Value son fondos similares. El ETF Mega Cap Value se centra un poco más en las empresas más grandes, por eso tiene un peso ligeramente mayor en Berkshire que los otros fondos enfocados en el valor.
El mejor fondo para ti dependerá de cuánta diversificación desees. El ETF de Vanguard Value tiene la ratio de gastos más baja de los fondos enfocados en el valor, con solo un 0.04%.
El quinto fondo en la lista es el fondo de índice S&P 500 de Vanguard. Con $1.37 billones en activos netos, el fondo encarna la inversión de bajo costo a escala. El tamaño del fondo le permite cobrar una mera ratio de gastos del 0.03%, o solo $3 por cada $10,000 invertidos.
Berkshire es una de las mayores tenencias del fondo, pero el simple tamaño de empresas como Apple, Microsoft y Nvidia significa que ni siquiera una empresa con una capitalización de mercado cercana a $1 billón como Berkshire llega a representar el 2% del fondo. Esto muestra lo desequilibrado que se ha vuelto el S&P 500, así como cuánto se ha compuesto su valor con el tiempo.
Invertir en ETF puede ser una excelente forma práctica de poner nuevo capital a trabajar en el mercado de valores. Al identificar ETF que mantienen acciones que te gustan, puedes lograr diversificación e invertir en empresas que entiendes y en las que crees.
También puedes considerar un enfoque híbrido comprando acciones de Berkshire Hathaway y un ETF. De esa manera, puedes obtener una exposición destacada a Berkshire mientras la complementas con decenas, si no cientos, de otras empresas líderes.
¿Alguna vez has sentido que te perdiste la oportunidad de comprar las acciones más exitosas? Entonces querrás escuchar esto.
En raras ocasiones, nuestro equipo de analistas expertos emite una recomendación de acciones de “Doble Aumento” para empresas que creen que están a punto de despegar. Si te preocupa que ya hayas perdido la oportunidad de invertir, ahora es el mejor momento para comprar antes de que sea demasiado tarde. Y los números hablan por sí mismos:
Nvidia: si hubieras invertido $1,000 cuando duplicamos en 2009, ¡tendrías $349,279!*
Apple: si hubieras invertido $1,000 cuando duplicamos en 2008, ¡tendrías $48,196!*
Netflix: si hubieras invertido $1,000 cuando duplicamos en 2004, ¡tendrías $490,243!*
En este momento, estamos emitiendo alertas de “Doble Aumento” para tres empresas increíbles, y puede que no haya otra oportunidad como esta en un futuro cercano.
Ver 3 acciones de “Doble Aumento” »
*Rendimientos de Stock Advisor hasta el 23 de diciembre de 2024
Bank of America es un socio publicitario de Motley Fool Money. American Express es un socio publicitario de Motley Fool Money. JPMorgan Chase es un socio publicitario de Motley Fool Money. Daniel Foelber no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Apple, Bank of America, Berkshire Hathaway, Chevron, JPMorgan Chase, Microsoft, Nvidia, Vanguard Index Funds-Vanguard Value ETF, Vanguard S&P 500 ETF y Visa. Motley Fool recomienda las siguientes opciones: llamadas largas de enero de 2026 por $395 en Microsoft y llamadas cortas de enero de 2026 por $405 en Microsoft. Motley Fool tiene una política de divulgación.
¿Quieres Comprar Acciones del Imperio de Inversiones de Warren Buffett Antes de que Termine 2024? Considera Estos 5 Magníficos ETF de Vanguard que Poseen Acciones de Berkshire Hathaway. fue publicado originalmente por The Motley Fool